🚀 Акции, выбранные ИИ в июне, взлетели: Adobe +18,1% за 11 дней. Не пропустите выборы июля!Открыть

Дивидендные акции — спасательный круг в условиях околонулевых ставок

Опубликовано 27.08.2020, 12:21
US500
-
T
-
VZ
-
MAR
-
CCL
-
TD
-
ENB
-
AAL
-
ZM
-

Последствия пандемии резко снизили число высокодоходных дивидендных акций, подходящих для долгосрочных инвесторов.

Многие представители «голубых фишек», чей бизнес рухнул за считанные дни, были вынуждены сократить или вовсе заморозить выплаты в попытках сэкономить денежные средства.

Согласно недавней статье Wall Street Journal, во втором квартале американские компании осуществили самое резкое сокращение дивидендов с 2009 года. По данным S&P Dow Jones, чистые дивиденды по обыкновенным акциям за этот период упали на 42,5 миллиарда долларов. Суммарно 41 компания из списка S&P 500 приостановила выплаты в этом году, в том числе American Airlines Group (NASDAQ:AAL), Carnival Corporation (NYSE:CCL) и Marriott International (NASDAQ:MAR) .

Политика ФРС лишь усложнила жизнь инвесторов, чьей целью является формирование стабильного потока доходов. Для борьбы с экономическим кризисом регулятор снизил процентные ставки практически до нуля. В результате инвесторы бросились скупать акции, которые по-прежнему предлагают щедрые дивиденды, тем самым подтолкнув их цены вверх.

Но даже в столь непростой период остаются отрасли, предлагающие разумную прибыль. Ниже мы рассмотрим три компании, чьи высокодоходные акции могут послужить отправной точкой для дальнейших исследований.

1. Toronto-Dominion Bank

  • Доходность: 4,81%;
  • Квартальные дивиденды: $0,59 на акцию.

Банковское дело считается циклическим сектором (т. е. зависящим от этапа экономического цикла), и, как правило, его представители плохо себя проявляют в условиях низких процентных ставок. Но если вы являетесь долгосрочным инвестором и ориентируетесь на стабильный дивидендный доход, то вам стоит обратить внимание на рынок Канады.

Канадские банки работают в условиях своего рода олигополии, где конкуренция ограничена, а нормативное регулирование гораздо жестче, чем на многих других развитых рынках.

В этой группе мы выделяем Toronto-Dominion Bank (NYSE:TD), (TSX:TD), чьи бумаги предлагают дивидендную доходность почти в 5%. Второй по величине кредитор в стране генерирует внушительные денежные потоки и ежегодно направляет на выплату дивидендов около половины своего дохода.

Нынешний экономический кризис, безусловно, нанес дар по прибыли TD, и компании пришлось нарастить резервы на покрытие потерь по кредитам. Однако ежеквартальные дивиденды в размере $0,59 делают акции банка более безопасным вложением, чем боле рискованные бумаги банков США.

TD Weekly TTM

За последние три месяца акции TD выросли на 25%, чему способствовали явные признаки того, что банк хорошо справляется с текущим кризисом и не намерен урезать дивиденды. В среду акции завершили торги на рынке США на уровне $50,46.

2. Verizon

  • Доходность: 4,14%;
  • Квартальные дивиденды: $0,615.

Как правило, компании телекоммуникационного сектора не страдают даже в периоды сильнейших экономических кризисов. В целом они регулярно наращивают выплаты и во многих случаях повышают дивиденды на протяжении десятилетий.

Удержание их бумаг в долгосрочной перспективе — отличный способ обеспечить стабильный приток средств с доходностью выше среднего (даже когда другие рыночные сектора проходят через серьезные изменения).

Нашим фаворитом в этом секторе является оператор мобильной связи Verizon (NYSE:VZ). Вместо того, чтобы наращивать свой баланс за счет крупных приобретений, Verizon сосредоточилась на улучшении инфраструктуры. Компания избегала крупных приобретений, которые дорого обошлись таким игрокам, как AT&T (NYSE:T).

Оператор сделал ставку на улучшение своей сети. Благодаря своевременному приобретению Straight Path Communications в 2018 году, Verizon лидирует в гонке по внедрению сетей пятого поколения (5G), что является компонентом стратегии наращивания скорости доступа и формирования новых источников дохода.

Свежий отчет компании показал, что оператор связи неплохо справляется с последствиями экономического кризиса. В то время как чистая прибыль снизилась, крупнейший оператор сотовой связи в США (по количеству абонентов) продолжает наращивать клиентскую базу.

В апреле Verizon сделала еще одно удачное вложение, поглотив частную компанию BlueJeans Network, конкурирующую с Zoom (NASDAQ:ZM) на рынке видеоконференцсвязи. На фоне разразившейся пандемии Zoom стала олицетворением концепции удаленной работы.  BlueJeans сейчас оценивается в 42 миллиарда долларов.

VZ Weekly TTM

Сильный баланс, растущие дивиденды и лидирующие позиции на рынке 5G делают Verizon надежным и относительно безопасным источником дохода для долгосрочных инвесторов. Вчера акции компании закрылись в небольшом плюсе на отметке $59,46.

3. Enbridge

  • Доходность: 7,47%;
  • Квартальные дивиденды: $0,61 на акцию.

Коммунальные предприятия – еще один источник стабильных дивидендов в долгосрочной перспективе. Крупнейший оператор сети трубопроводов в Северной Америке Enbridge (NYSE:ENB) хорошо вписывается в портфель дивидендных акций благодаря широкому «экономическому рву» и стратегически важному положению в цепочке поставок энергоносителей в регионе.

Денежные потоки Enbridge диверсифицированы и распределены по регионам, что помогает компании справляться с замедлением экономики лучше, чем многим другим.

Приведем пример. В то время как пандемия ударила по мировому спросу на нефть, подразделения Enbridge, занимающиеся транспортировкой, распределением и хранением газа (которые обеспечивают около 30% суммарных денежных потоков компании), не ожидают ощутимого воздействия со стороны COVID-19.

В последнем квартальном отчете Enbridge смогла превзойти ожидания аналитиков в основном благодаря росту доходов от транспортировки и распределения природного газа в США.

Подобная стабильность делает Enbridge хорошим «защитным» активом, который поможет пережить периоды экономических кризисов. Компания предлагает ежеквартальные дивиденды в размере $0,61 на акцию с годовой доходностью более 7%.

ENB Weekly TTM

В течение последних трех лет Enbridge проводила реструктуризацию, продавая активы, концентрируясь на своих сильных сторонах и выплачивая долги. Эти меры способны обеспечить стабильно растущий доход в долгосрочной перспективе.

Акции Enbridge, с начала 2020 года потерявшие 81%, вчера закрылись снижением на 1,62% до $31,24.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.