Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

ФРС спровоцировал масштабную коррекцию на рынках

ru.investing.com/analysis/article-200272819
ФРС спровоцировал масштабную коррекцию на рынках
От Алексей Коренев   |  20.08.2020 22:03
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Инвесторы негативно восприняли опубликованные протоколы последнего заседания FOMC, что послужило сегодня поводом для масштабной коррекции почти на всех фондовых рынках планеты. Напомним, что Федрезерв заявил, что не собирается повышать или понижать процентные ставки по крайней мере до 2022 года, оставив их в диапазоне 0-0,25%. При этом регулятор подтвердил, что сохранит объемы выкупа активов на сумму не менее $120 млрд в месяц, заметив, однако, что данная мера мешает восстановлению кривой доходности государственных бумаг США. Отдельно было отмечено, что экономика США восстанавливается медленнее, чем предполагалось, деловая активность растет слабо а существенные проблемы на рынке труда сохраняются. И, соответственно, по уверению ФРС потребуются дополнительные стимулирующие меры, объемы которых пока не уточняются. В общем, печалька.

Теперь отвлечемся на публиковавшуюся в течение дня макроэкономическую статистику. Народный Банк Китая вполне ожидаемо оставил базовую кредитную ставку неизменной на уровне 3,85%. Индекс цен производителей в Германии год к году вырос в июле с -1,8% до -1,7%, хотя эксперты изменений не ждали. Месяц к месяцу показатель увеличился с 0,0% до 0,2%, при том, что аналитики прогнозировали рост до 0,1%. В США число первичных обращений за пособиями по безработице взлетело с 971 тысячи до 1,106 тысяч, хотя специалисты предрекали снижение до 925 тысяч. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии обвалился с 24,1 до 17,2. Рынки ждали падения всего до 21,0.

Как уже было отмечено выше, практически все фондовые индексы сегодня активно снижались. Растут на этот момент лишь сами «виновники торжества» – американцы. Но они так привыкли расти, что, кажется, даже в случае всемирного потопа заокеанские инвесторы будут продолжать скупать акции:

 

Индекс

Страна

Значение

Изменение

Nikkei 225

Япония

22.880,62

-1,00%

Shanghai Composite

Китай

3.363,90

-1,30%

KOSPI

Южная Корея

2.274,22

-3,66%

Hang Seng

Гонконг

24.791,39

-1,54%

S&P/ASX 200

Австралия

6.120,00

-0,77%

Nifty 50

Индия (Мумбаи)

11.312,20

-0,84%

BSE Sensex 30

Индия (Бомбей)

38.220,39

-1,02%

EURO STOXX 50

ЕС

3.273,98

-1,32%

FTSE100

Британия

6.013,34

-1,61%

DAX

Германия

12.830,00

-1,14%

САС40

Франция

4.911,24

-1,33%

DIJA

США

27.717,97*

+0,09%

S&P500

США

3.378,80*

+0,11%

NASD COMP

США

11.213,07*

+0,60%

РТС

Россия

1.272,81

 

-3,31%

МосБиржа

Россия

2.993,69

-2,06%

* - по состоянию на 19:40 мск

 

В опубликованном по результатам заседания мониторингового комитета ОПЕК коммюнике отмечается, что участники картеля, за исключением Ирана, Ливии и Венесуэлы, в мае исполнили сделку на 84%, в июне – на 112%, в июле – на 95%, среднее за 3 месяца – 97%. При этом страны «не-ОПЕК» соответствовали условиям пакта в мае на 92%, в июне – на 98%, в июле – на 96%, среднее за 3 месяца – 95%. Общее соблюдение сделки странами ОПЕК+, включая Мексику, в мае – 87%, июне – 107%, июле – 97%, среднее – 97%. Характерно, что Россия недовыполнила условия глобального пакта в период с мая по июль в размере 283 000 баррелей в сутки.

В отчете ОПЕК также говорится, что картель рассматривает альтернативный сценарий развития рынка при возникновении второй волны пандемии коронавируса, которая, как ожидает ОПЕК+, может быть более продолжительной и сильной в Европе, Индии, Китае, США. В этом случае спрос на нефть упадет в 2020 году на 11,2 миллиона баррелей в сутки, что приведет к росту мировых запасов. Тогда ситуация может привести к тому, что коммерческие запасы в странах ОЭСР останутся на высоком уровне и превысят пятилетнее среднее на 250 миллионов баррелей по итогам всего 2021 года, а также будут существенно выше среднего показателя в период 2010-2014 годов.
Стоимость энергоносителей в течение дня неспешно и неглубоко снижалась, если не считать непонятного и ничем мотивированного «пролива» в районе 15-16 часов мск почти на целый доллар вниз, который был столь же стремительно выкуплен. Пока же цены на углеводороды остаются относительно стабильными.

Brent
Brent

Банк России отчитался сегодня о том, что Международные резервы за неделю снизились с 600,7 млрд долларов до 590,2 млрд долларов. Впрочем, отчасти это связано с колебаниями стоимости самого золота, доля которого в ЗВР составляет около 20%. Отечественная валюта, оказавшаяся под давлением негативного внешнего фона и падающих фондовых рынков, довольно заметно просела сегодня и по отношению к доллару, и по отношению к евро.

USD/RUB
USD/RUB

В итоге по состоянию на 20:30 мск картина выглядела следующим образом:

 

Нефть

Цена барреля, $

Курс

Руб. за единицу

     Brent

                   44,78

    USD

                 73,918

     WTI

                   42,59

    EUR

                 87,581

 

В России сегодня публиковался весьма внушительный блок макроэкономической статистики. Рост реальных заработных плат в стране в июне снизился с 1,0% до 0,6%, хотя эксперты ждали падения до 0,1%. Объемы розничных продаж выросли в июле с -7,7% до -2,6%. Аналитики предрекали -4,8%. Уровень безработицы в июле увеличился с 6,2% до 6,3%, при том, что специалисты прогнозировали снижение до 6,1%. ВВП России в 1 полугодии 2020 года упал по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,6%. Ранее ведомство опубликовало первую оценку ВВП за II квартал 2020 года, согласно которой показатель снизился на 8,5% после роста на 1,6% в I квартале. В 21:00 мск ожидается публикация данных по изменению месячного ВВП.

Из корпоративных новостей стоит  отметить следующие:

- Чистая прибыль по МСФО «Металлоинвеста» в 1 полугодии 2020 года снизилась на 48% и составила $530 млн. Выручка за это время упала на 14,2% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года и составила $3 075 млн. EBITDA в 1 полугодии сократилась на 24,9% и составила $1 059 млн, рентабельность EBITDA составила 36,5% против 41,6% в 1 полугодии 2019 года. Чистый долг составил $3 409 млн (-9,2% по сравнению с 31 декабря 2019 года). Чистый долг/EBITDA LTM составил 1,6x против 1,5x на 31 декабря 2019 года.

- Чистая прибыль группы «Черкизово» в 1 полугодии 2020 года по МСФО составила 8,3 млрд рублей, увеличившись на 53,4% по сравнению с первым полугодием 2019 года. Скорректированная чистая прибыль выросла на 8,3% в годовом сопоставлении и составила 3,6 млрд рублей. Выручка увеличилась на 8,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 60,6 млрд рублей. Во II квартале чистая прибыль группы составила 5,3 млрд рублей, увеличившись на 140% по сравнению со II кварталом 2019 года. Скорректированная чистая прибыль повысилась на 75,0% в годовом сопоставлении и составила 2,3 млрд рублей. Выручка увеличилась на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 30,4 млрд рублей.

- Чистая прибыль «Газпром нефти» по МСФО во II квартале 2020 года составила 22 млрд рублей против убытка в размере 13,806 млрд рублей в I квартале 2020 года. Выручка в апреле-июне снизилась на 22,6% (к/к) – до 398,265 млрд рублей. EBITDA снизилась на 18,2% – до 66,555 млрд рублей. Скорректированная EBITDA снизилась на 16,4% (к/к) и составила 82,866 млрд руб. В первом полугодии 2020 года прибыль упала на 96,2% (г/г) – до 8,232 млрд рублей, а выручка в январе-июне снизилась на 24,8% (г/г) – до 912,833 млрд рублей.

- Аудированная чистая прибыль «Магнита» в 1 полугодии 2020 года по МСБУ-17 увеличилась на 77,8% (г/г) – до 17 млрд рублей. Рентабельность чистой прибыли выросла на 78 б.п. – до 2,2%. Общая выручка торговой сети выросла на 16% (г/г) – до 763,4 млрд рублей, сообщила компания. Чистая розничная выручка увеличилась на 15,7% – до 744 млрд рублей. Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 7,5% на фоне роста среднего чека на 13,9% и снижения трафика на 5,6%, исключая эффект високосного года в феврале. Валовая прибыль достигла 179,5 млрд рублей, валовая маржа составила 23,5% (на 9 б.п. ниже (г/г)). Показатель EBITDA увеличился на 23,6% - до 53,2 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA выросла до 7%.

Российские фондовые площадки открылись существенным гэпом вниз, после чего достаточно сильные продажи продолжились. К вечеру падение даже несколько ускорилось, и основную торговую сессия российские фондовые рынки завершили на минимумах дня. Индекс МосБиржи потерял в итоге 2,06%, а «долларовый» РТС за счет ослабления рубля рухнул на 3,31%. Рост в течение дня сумели показать «Полюс» (+1,40%), ГДР TCS (+1,33%), «Яндекс» (+1,26%), «Полиметалл» (1,21%) и QIWI (MCX:QIWIDR) (+0,39%). Сильней других снизились «Ростелеком» (-4,88% в префах и -4,34% в обычке), префы «Мечела» (-4,38%), «Татнефть» об. (-4,20%), «Россети» (-3,83%) и Сбербанк (-3,63%).

Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи

Завтра практически все крупные экономики отчитаются по индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Япония представит данные по индексу потребительских цен. Британия опубликует статистику по розничным продажам. В США выйдут данные по продажам на вторичном рынке жилья. Сезон корпоративной отчетности уже практически иссяк, но небольшой «ручеек» отчетов еще наблюдается. Завтра данные о своей деятельности опубликуют: Pinduoduo, Deere&Company, Agile, Brilliance China и пр. В России финансовые результаты по МСФО представят МосБиржа и «Распадская». Пройдут заседания советов директоров Сбербанка (MCX:SBER) и «Фармсинтеза».  

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»

ФРС спровоцировал масштабную коррекцию на рынках
 

Интересное

ФРС спровоцировал масштабную коррекцию на рынках

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Denis Govorenko
Denis Govorenko 21.08.2020 8:38
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спасибо за ваш труд!)
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!