В 2017 году мы написали серию статей после того, как Китай объявил о запуске фьючерсного контракта на нефть в юанях. Тогда мы говорили, что этот шаг является компонентом плана по усилению конкурентного потенциала китайской валюты против доллара США — мировой резервной валюты. Кроме того, Пекин планировал таким образом оказать влияние на нефтяной рынок, будучи крупнейшим импортером этого энергоносителя.
Мы полагали, что Китай, Россия и Иран могут сформировать альянс и свергнуть королевский доллар «с престола», ослабив влияние США на мировой арене. В точности этот сценарий не был реализован, однако в последнее время начали появляться сообщения о финансовом союзе Китая и России против доллара США. Конечно, эти сообщения в основном поступали из Китая и России, но американские СМИ также писали на эту тему.
Кроме того, в прошлом месяце Китай и Иран подписали крупную сделку на 400 миллиардов долларов, часть которой будет включать усилия по «обходу американских финансовых систем и ослаблению доллара».
Тем не менее, рынки не верят в способность этих программ забрать у доллара его статус главной мировой валюты.
Однако в конце июля экономист и бывший председатель Morgan Stanley Asia Стивен Роуч назвал еще одну причину, по которой доллар может оказаться в опасности: «Невероятно слабые успехи в борьбе с коронавирусом по сравнению с другими странами». Он отметил потенциал падения доллара на 35%.
Хедж-фонды также заняли более «медвежью» позицию по отношению к доллару США и соответственно нарастили объем коротких позиций, но они делают ставку на евро.
Техническая картина также сулит доллару проблемы.
23 июля был пробит наш изначальный таргет для индекса доллара в 94,75, и сейчас мы ожидаем нового витка снижения.
Это движение протестирует долгосрочную линию восходящего тренда, берущую начало в апреле 2011 года, а также круглое психологическое значение 90,00. Эти технические точки давления имеют решающее значение. Если они устоят, то доллар может вернуться к мартовским максимумам в 103. Однако пробой этих рубежей приведет к более глубокому падению.
Доллар вырвался их «медвежьего» вымпела, который сформировался по результатам 4-процентного падения всего за 11 сессий. Сегодня медведи продолжили давить на валюту, демонстрируя, что они готовы снизить цены в поисках новых покупателей.
Это может вызвать цепную реакцию, сталкивая цены еще ниже. Целевой уровень предстоящего снижения можно определить исходя из размаха первоначального движения с мартовских максимумов, которое предшествовало формированию вымпела.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам стоит дождаться падения ниже ключевой отметки 90,00, что подразумевает пробой линии долгосрочного восходящего тренда.
Умеренные трейдеры могут продать доллар после отката к вымпелу или к вершине нисходящего канала, сформировавшегося после пробоя июньского флага.
Агрессивные трейдеры могут открыть короткие позиции уже сейчас, при условии, что они осознают возможность отбоя от нижней границы торгового канала.
Пример позиции
- Вход: 92,50
- Стоп-лосс: 93,00
- Риск: 50 пунктов
- Таргет: 91,00
- Прибыль: 150 пунктов
- Отношение риска к прибыли: 1:3
Примечание: Это не более чем пример позиции, а не олицетворение анализа, проведенного в статье. Если вы не понимаете сути динамики и сопутствующих рисков, вам не стоит открывать позицию. Также стоит помнить, что данная сделка может оказаться убыточной даже в том случае, если фундаментальный анализ окажется верным. Страховкой от этого сценария является правильный «мани-менеджмент», который основан на вашем бюджете, темпераменте и предпочитаемых временных рамках.