Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным спадом в пределах 0.2-0.7%, в районе 2750-2760 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2740, 2730 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2780, 2800 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет заметное утреннее ухудшение настроений на нефтяном рынке. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около уровня открытия.
Во второй половине дня состоится публикация большого количества второстепенных по значимости иностранных статистических показателей. Скорее всего, они не укажут локальному рынку акций четкого направления движения.
Косвенное влияние на ход российских торгов способны оказать возможные новости по поводу пересмотра суммарной квоты на ограничение уровня добычи нефти в формате ОПЕК+.
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (-1.22%) и РТС (-0.90%) завершили основные торги с достаточно сильным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов акциями рублевый индекс МосБиржи просел на 1.68%.
Таким образом, на локальном рынке акций вчера возобладали распродажи. Они начали развиваться сразу после неожиданно сильного открытия индексов МосБиржи и РТС. Их последующее сползание вниз развивалось без учета переменчивого и противоречивого состояния внешнего фона.
Если же посмотреть на дневные графики индексов МосБиржи и РТС, то на них хорошо заметна затянувшаяся полуторамесячная консолидация вблизи текущих значений. В подобных условиях убыток могут принести позиции, открытые в любую сторону. Особенно велик риск частого срабатывания стоп-ордеров. Иными словами, рынок продолжает «пилить» биржевых быков и медведей, испытывая их терпение. Явное направление дальнейшего движения на нем по-прежнему не просматривается.
Среди значимых событий минувшего дня стоит отметить ряд неоднозначных внутренних новостей. Они не имеют прямого отношения к рынку акций, но косвенно указывают на текущее состояние отечественной экономики. Согласно экспертным оценкам уже к августу текущего года затраты на закупку импортных товаров могут превысить сумму доходов, которые Россия получает от своего экспорта. Очевидно, что это связано с сильным спадом внешних цен на нефть, газ и нефтепродукты, которые традиционно являются основными российскими экспортными товарами. Согласно данным Минфина дефицит федерального бюджета РФ в январе-июне превысил 409 млрд руб. До начала весеннего спада цен на углеводородное сырье и «коронавирусного» торможения экономики предполагалось, что бюджет страны будет профицитным. Вместе с тем, председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила о том, что в настоящее время сохраняется пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние глубокой бэквордации величиной в 31 п., или около 2.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно сильной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам дневной и вечерней торговых сессий, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно со спадом в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
В отраслевом разрезе заметно слабее рынка выглядели многие представители нефтегазового сектора: Газпром (MCX:GAZP RM, -2.61%), Лукойл (MCX:LKOH RM, -3.36%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -2.49%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -2.88%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -2.80%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -1.78%). По-видимому, вчерашняя слабость указанных бумаг была связана со слухами о том, что участники международного соглашения об ограничении уровня добычи нефти в формате ОПЕК+ могут смягчить суммарную квоту сразу на 2 млн баррелей в сутки. Последующие новости на эту тему могут выйти уже сегодня, по итогам очередного заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+.
Одним из лидеров падения среди голубых фишек вновь выступили бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -3.26%). Вчера указанные акции не смогли удержаться выше ближайшего значимого ценового уровня 18000 руб. Информационным поводом для возобновления распродаж в них послужило сообщение о том, что на Таймыре дочерняя компания эмитента допустила разлив авиационного топлива в относительно небольшом объеме 44.5 тонны. Это стало уже третьим по счету серьезным экологическим нарушением, связанным с «Норникелем» за 1.5 последних месяца.
В настоящее время компания оспаривает размер экологического ущерба от разлива 21 тыс. тонн дизельного топлива вблизи Норильска. Он оценен в 147.7 млрд руб. Новый инцидент уменьшает ее шансы на сокращение итогового размера столь крупного экологического штрафа.
Неравномерным приростом против упавшего рынка отличились бумаги Yandex clA (MCX:YNDX RM, +1.24%) и MAIL-гдр (MAIL RM, +0.56%). По-видимому, интерес к ним поддержало сообщение о том, что Минфин подготовил поправки в налоговое законодательство, касающиеся реализации налогового маневра для IT-отрасли. Речь идет бессрочных налоговых послаблениях для IT-компаний. Но пока до конца не ясно, насколько от них выиграют эмитенты указанных бумаг.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.5%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.8%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.6%. Японский Nikkei225 просел на 0.9%.
С учетом явного вечернего ухудшения настроений на ранке акций США, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"