Золото пользуется спросом у инвесторов. Во вторник драгоценный металл обновил максимум 4 октября 2012 года. С начала апреля мы придерживались «бычьей» точки зрения в отношении золота. И хотя мы не готовы отказаться от прогноза дальнейшего роста, мы публикуем уже второе предупреждение о возможном откате в рамках долгосрочного восходящего тренда.
В первый раз мы заострили внимание на возможности коррекции рынка 18 мая. Тогда металл рос пять дней подряд, а цена за унцию составляла $1771,85. В тот же день золото начало снижаться и уже к 5 июня (всего за 15 сессий) скинуло 5,5% до $1671,7.
Однако тот факт, что мы были правы тогда, не означает, что мы окажемся правы и сейчас. Были прогнозы, которые не оправдывались. Тем не менее, в этой статье мы расскажем о том, почему трейдерам стоит дважды подумать, прежде чем выкупать возможную просадку в надежде на дальнейший рост.
В начале апреля золото вырвалось из модели продолжения движения «голова и плечи» (H&S) и на торгах 14 апреля зафиксировало локальный максимум. Впоследствии цена резко упала, опустившись на $1,85 ниже линии «шеи» (однако только на внутридневной основе). Затем золото неоднократно тестировало линию шеи, закрывая длинные позиции с «жадными» стоп-лоссами.
Эта борьба «быков» и «медведей» продолжалась в рамках всего торгового диапазона. Первым признаком того, что покупатели могли одерживать верх над продавцами, был падающий флаг, который мы начали отслеживать с 15 июня.
«Уставшие» быки не принимали участия в формировании падающего флага. И кто рискнет их в этом обвинить после двух месяцев поездок на американских горках «инфицированного» коронавирусом рынка? Они всего лишь хотели зафиксировать прибыль после 4-процентного скачка (с 5 по 11 июня), который предшествовал формированию флага.
Вместо этого они пустили на рынок свежую кровь. Всего за две сессии «молодые быки» захватили контроль над рынком и подтолкнули цены к верхней границе торгового диапазона. Однако будем объективными: не обошлось без посторонней помощи. Продавцы, которые напоролись на встречное движение, бросились закрывать свои позиции. Другими словами, те же самые трейдеры, которые представляли сторону предложения, теперь сами стали покупателями.
Однако в этом и заключается потенциальная ловушка. Если текущая динамика окажется не более чем покрытием коротких позиций, то спрос рано или поздно будет исчерпан, что приведет к падению цен на металл. С технической точки зрения, глубина пробоя флага составила примерно две трети потенциального диапазона движения, что привело к откату и повторному тестированию границы модели.
Кроме того, на рынке может начаться откат в рамках более масштабной фигуры, берущей начало с пика 14 апреля. Подобно небесным телам, эти две модели своей «гравитацией» могут тянуть цену вниз. Более того, цена на золото в настоящее время тестирует максимум от 14 апреля, с которого в прошлый раз она упала почти на 7% всего за шесть сессий.
Некоторые трейдеры могут счесть это хорошей возможностью для продажи, делая ставку на формирование потенциальной «двойной вершины». Но нельзя забывать о том, что отраслевые СМИ и аналитики придерживаются «бычьего» взгляда, а новости для рынка сейчас позитивны. Не лучший фон для снижения. Возможно, покупатели вышли из игры, оставив после себя вакуум, схлопывание которого приведет к коррекции (если не полноценному развороту тренда).
Таким образом, даже в рамках долгосрочного восходящего тренда золото может скорректироваться. Мы не можем сказать наверняка, что будет с рынком, однако торговля заключается не в этом. Трейдеры должны оценивать риски и оставаться с нужной стороны «статистики».
Торговые стратегии
Консервативные трейдеры будут ждать повторного тестирования торгового диапазона для подтверждения наличия поддержки, после чего откроют длинные позиции.
Умеренные трейдеры также будут ждать отката для более выгодного входа на рынок.
Агрессивные трейдеры могут сыграть против рынка и продать, если осознают все риски и составят торговый план, соответствующий их темпераменту и бюджету.