Оптимизм инвесторов, подкрепленный беспрецедентными стимулирующими мерами со стороны правительства, породил новое бычье ралли фондового рынка; недавняя медвежья фаза продлилась всего три недели.
Но рост золота почти к рекордным максимумам (наряду с обвалом доходности гособлигаций и нефтяных котировок, а также худшим состоянием рынка труда со времен Великой депрессии) может сигнализировать, что ралли было преждевременным (если не сказать больше).
Золото только достигло недельного максимума, а Bank of America уже установил поразительно высокий целевой уровень для драгоценного металла: $3000. Это значительно выше предыдущего прогноза банка в $2000 долларов и рекордного уровня в $1911,60, зафиксированного в сентябре 2011 года. BofA объясняет свое решение наблюдаемыми мерами «финансового подавления» со стороны мировых центральных банков, а также падением спроса на риск, спровоцированным хаосом на рынках нефти и других уязвимых к рецессии активов.
Хотя угрозы экономике и финансовым рынкам, безусловно, вызывают беспокойство, никто не знает наверняка, что нас ждет в будущем. Bank of America (NYSE:BAC) прогнозирует, что их таргет будет достигнут в течение следующих 18 месяцев.
Но имейте в виду, что все, включая нас, когда-то ошибались. Поэтому мы предлагаем более скромный и краткосрочный целевой уровень.
Фьючерсы на золото завершили модель продолжения движения H&S: это бычий шаблон, демонстрирующий разворот вверх. Металл успешно протестировал уровень поддержки модели, показав, что баланс спроса и предложения действительно изменился.
Коррекция, которая обычно следует за пробоем, сформировала собственную модель продолжения движения в виде падающего флага: рынок берет паузу и наблюдает, как новые быки подхватывают знамя у изначальных покупателей, которые сейчас фиксируют прибыль. Восходящий пробой показывает поглощение всех позиций и способность рынка возобновить восходящее движение.
Выбираем таргет
Целевой уровень шаблона определяется, исходя из размаха первоначального движения ($244). Прибавляем их к точке пробоя в $1697 и получаем таргет в $1941. Как правило, временные рамки также должны соответствовать изначальной динамике. Поскольку шаблон развивался с 24 февраля по 9 апреля, следующее движение также продлится около семи недель.
Стоит помнить, что структура спроса и предложения может быть подорвана неизвестным событием, которое не учтено в модели. Кроме того, высокая волатильность может выбивать трейдеров с рынка, цепляя стоп-лоссы, хотя товар все равно будет двигаться к целевому уровню.
Торговые стратегии
Консервативные трейдеры должны убедиться, что пробой флага не является «бычьей» ловушкой; затем последует новый максимум выше отметки $1788,80 от 14 апреля и откат, который продемонстрирует наличие поддержки.
Умеренные трейдеры следуют по пути консервативных трейдеров, но не обязательно ждут подтверждения направления тренда.
Агрессивные трейдеры могут купить после преодоления отметки $1760 на 1,00%, чтобы ограничить риск ложного пробоя.
Пример позиции
-
Вход: $1740 – после отката;
-
Стоп-лосс: $1730 – уровень поддержки флага;
-
Риск: $10;
-
Таргет: $1780 – ниже потенциального сопротивления максимума от 14 апреля;
-
Прибыль: $40;
-
Отношение риска к прибыли: 1:4
Примечение: Пример предназначен для демонстрации ключевых компонентов, которые необходимо учесть для разработки жизнеспособного торгового плана. Далеко не каждая сделка будет удачной. Точно так же нельзя разработать универсальные параметры. Не стесняйтесь менять точки входа, стоп-лосс и таргет в соответствии с вашим темпераментом и капиталом, но вы должны торговать в соответствии с заранее продуманным планом, иначе результаты вашей торговли (хорошие или плохие) будут бессмысленными.