По итогам торгов 2 апреля индекс МосБиржи вырос на 2,92% до 2545,95 п., а РТС подрос на 4,69% до 1034,06 п. Всё самое интересное случилось на рынке под вечер. Впрочем, это также было продолжением истории предыдущего дня.
Президент США Д. Трамп со среды пытается поддержать рынок нефти вербальными интервенциями. Он утверждает, что сделка между СА и РФ может быть заключена в течение нескольких дней. Отечественные индексы начали торги повышением, реагируя на данное заявление. В течение дня надежды немного ослабли, но на выручку вновь пришёл Д. Трамп. «Я только что поговорил с моим другом, саудовским принцем, который разговаривал с президентом России Путиным. Я жду и надеюсь, что они снизят добычу на 10 млн баррелей, а может быть, и больше, что будет ВЕЛИКОЛЕПНО для нефтегазовой промышленности», – написал он в своём твиттере.
В итоге в лидеры дня вырвались бумаги ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+8,03%), Татнефти (MCX:TATN) (+7,54%), НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (+6,96%), Роснефти (MCX:ROSN) (+6,07%) и Газпром нефти (MCX:SIBN) (+4,92%). Одновременно укреплялся и рубль, но это уже стало плохой новостью для других экспортёров вроде АЛРОСА (MCX:ALRS) (-2,57%), ММК (MCX:MAGN) (-1,0%), НЛМК (MCX:NLMK) (-0,08%).
Отечественные компании также продолжают осуществлять обратный выкуп бумаг. В частности, Роснефть выкупила 391,47 тыс. акций и 913,759 GDR. Yandex (MCX:YNDX) также выкупал свои бумаги, но этого не хватило, чтобы удержать их от падения на 2,11%. В бумагах TCS Group (MCX:TCSGDR) падение на 3,0% в связи с тем, что Олег Тиньков покинул пост председателя совета директоров.
Однако вернёмся к нефтяному вопросу. Пресс-секретарь президента РФ Д. Песков не подтвердил факт переговоров по нефтяным вопросам с главой Саудовской Аравии. Однако мировые информационные ленты приносят известия о том, что Эр-Рияд настаивает на экстренной встрече OPEC+. При этом Саудовская Аравия также хочет участия США, Мексики и Канады. Соответственно, у рынка есть несколько дней на то, чтобы оценить реальность возможного соглашения, но без участия США оно не состоится. По итогам дня объём сделок на основной секции Московской биржи составил 134,24 млрд рублей.
Рубль также реагировал на слова Д. Трампа. Как мы уже подчёркивали, для выхода из диапазона 75,0-80,0 за доллар потребуются, либо дальнейшее падение котировок нефти, либо их повышение выше $30 за баррель Brent. При текущих условиях пока хватает усилий ЦБ РФ по стабилизации. 1 апреля регулятор продал валюту на 16,0 млрд рублей. Соответственно, при росте цены барреля от ЦБ РФ могут уже не потребоваться дополнительные усилия. К вечеру четверга доллар слабел на 1,95% до 77,25 , а евро на 2,83% до 83,865.
Число первичных обращений за пособием по безработице в США взлетело до 6,65 млн на прошлой неделе после роста до 3,34 млн неделей ранее. Для американского рынка это было сродни шоку, из которого его смог вывести лишь энергетический сектор. Сообщения Д. Трампа быстро получили подтверждение со стороны Саудовской Аравии, хотя в Москве отрицают даже факт переговоров глав РФ и СА. Многие эксперты сомневаются в возможности сокращения добычи на 10 млн барр. в день и тем более на 15 млн барр. Тем не менее вероятность какой-либо сделки всё же возрастает.
В пятницу Д. Трамп проведёт совещание с главами крупнейших нефтяных компаний. Сделка ещё не состоялась, но бумаги Chevron Corp (NYSE:CVX) взлетели на 11,03%, а Exxon Mobil (NYSE:XOM) на 7,62%. На остальном рынке настроения оставались весьма мрачными. Boeing (NYSE:BA) (-5,68%) предлагает своим сотрудникам планы раннего выхода на пенсию и принимает другие меры по сокращению расходов. Сторожил DJIA Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ:WBA) отчитался о росте прибыли за IV квартал, но отказался выдавать какие-либо ожидания на текущий год. Как результат, бумаги конгломерата упали на 6,29%. Впереди статистика по безработице за март, которую многие заранее называют ужасной, но также соглашаются, что это лишь начало. По итогам торгов DJIA вырос на 2,24% до 21413,44 п., а S&P 500 поднялся на 2,28% до 2526,90 п.
Азиатские рынки спокойно отнеслись к росту цен на нефть днём ранее, да и сами котировки «чёрного золота» отправились в коррекцию. Кроме того, индекс деловой активности в секторе услуг КНР от Caixin вырос до 43,0 п. в марте, что является улучшением с 26,5 п. в феврале, но всё ещё указывает на спад. Данные по городскому трафику и перемещению грузов указывают на активизацию китайской экономики, но многие экономисты полагают, что она всё ещё работает на 75% своей загрузки. В Японии деловая активность в секторе услуг упала до 33,8 п., что оказалось немного лучше ожиданий, но всё же является провалом с февральских 46,8 п. К 8:40 мск NIKKEI 225 – 17729,93 п. (-0,50%), Hang Seng – 23110,95 п. (-0,73%), Shanghai Composite – 2764,47 п. (-0,58%).
Президент США подарил рынку нефти надежду, но он может её и похоронить. Дело в том, что Д. Трамп также сообщил, что он выступил посредником между РФ и СА, но сам не предлагал какое-либо сокращение американской добычи. Если мы вспомним все недовольные заявления со стороны РФ и СА, то чаще всего они касались продолжающегося роста американского производства за счёт доли производителей OPEC+. Во всяком случае, в России подобная сделка вряд ли получит одобрение. Более того, Wall Street Journal также пишет, ссылаясь на свои источники в правящих кругах Саудовской Аравии, что Д. Трамп несколько преувеличивает то, о чём шла речь во время разговора с наследным принцем. Соответственно, есть риск того, что уже на следующей неделе рынок нефти испытает ещё один обвал на фоне разочарования.
Гораздо меньше разочарований у инвесторов в золото. Резервы SPDR Gold Trust увеличились с 967,0 тонн в среду до 971,97 тонн. Обширные программы поддержки экономики в различных странах приведут к росту государственных долгов до уровне Второй мировой войны. Соответственно, глобальная финансовая система решает проблему коронавируса, но одновременно создаёт базу для следующего кризиса. К 9:00 мск Brent – $28,53 (-4,71%), WTI – $24,08 (-4,90%), золото – $1630,4 (-0,45%), медь – $4901,99 (+0,23%), никель – $11300 (-0,11%).
Индекс доллара находился на отметке 100,18 п. без изменений. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США оставалась на уровне 0,60%. К 9:00 мск пара EUR/USD – $1,084 (-0,08%), GBP/USD – $1,239 (-0,13%), USD/JPY – 107,88 (+0,04%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:
- в 11:00 мск индекс деловой активности в сфере услуг и сводный индикатор еврозоны, а до этого по отдельным странам;
- в 11:30 мск индекс деловой активности в сфере услуг и сводный индикатор Великобритании;
- в 12:00 мск планы по валютным интервенциям в рамках бюджетного правила;
- в 12:00 мск розничные продажи в еврозоне за февраль;
- в 15:30 мск статистика по безработице в США (ожидается -100 тыс. рабочих мест и рост безработицы до 3,8%);
- в 16:00 мск международные резервы ЦБ РФ;
- в 16:45 мск индекс деловой активности в сфере услуг США и сводный индикатор;
- в 17:00 мск индекс ISM США в непроизводственной сфере;
- в 20:00 мск отчёт Baker Hughes по активным буровым.
Внешний фон перед стартом торгов в России вновь негативный. Связано это с поступающей информацией о вероятной сделке OPEC и прочих производителей. Судя по всему, Д. Трамп существенно преувеличил уровень согласованности и согласия традиционных поставщиков. Более того, ремарка по поводу отсутствия американского участия способна похоронить сделку заранее. Соответственно, ждём падения российского рынка на фоне разочарования по перспективам нового нефтяного соглашения.