🔥 Стратегия с подборкой акций от ИИ, «Технологические титаны», выросла на 7,1% за май. Куйте железо, пока горячо!
Получить СКИДКУ 40%

Индекс JNUG – что за зверь такой?

Опубликовано 20.03.2020, 13:59
KGC
-
MUX
-
NG
-
MAG
-
JNUG
-

Есть один очень интересный и в то же время непростой инструмент – Daily Junior Gold Miners Index (NYSE:JNUG).

Что за зверь такой, и с чем его едят?

JNUG – это структурный инструмент, в основе которого лежат акции небольших компаний золотодобывающей отрасли, находящиеся, как правило, на раннем этапе развития и, соответственно, имеющие многообещающие перспективы. Правда, оговорюсь, что в фонд могут входить и акции крупных компаний, но фокус все равно на более мелких.

Вот ряд имен, которые являются базовыми активами для инструмента: Kinross Gold Corp (NYSE:KGC), MAG Silver Corp (NYSE:MAG), McEwen Mining Inc (NYSE:MUX), NovaGold Resources Inc (NYSE:NG). Кстати, компании являются абсолютно разными по масштабам. К примеру, Kinross – достаточно крупная компания с капитализацией около $5 млрд., а McEwen Mining  – в 20 раз меньше и стоит сейчас $243 млн.

Первое, что нужно знать, прежде чем начать пользоваться JNUG: это очень волатильный и рискованный инструмент.
Почему?
Во-первых, акции компаний малой капитализации сами по себе обладают более высокой бетой по отношению к рынку и двигаются очень сильно как в ту, так и в другую сторону.
Во-вторых, JNUG – это маржинальный инструмент с троекратным плечом.

Но это еще не все: реализуется весь этот механизм почти полностью через деривативы. Следует отметить, что почти все структурные продукты так или иначе включают в себя производные инструменты, но здесь их объем особенно велик (превышает 90%).

Именно поэтому на панике мы увидели многократное снижение JNUG. Движение было не в три раза быстрее акций самих золотодобывающих компаний, а еще сильнее. Из-за недостатка ликвидности, полной неразберихи на рынке и массовых маржин-коллов.

Таким образом, JNUG – это инструмент для крепких духом, ну и не только духом, а кое-чем еще. Именно на крепость известных органов и была проверка в последние недели, когда JNUG упал примерно на 90%. Вместе с тем, обратное движение может быть таким же стремительным.

Мы держим JNUG в одном из портфелей, стратегия которого предусматривает инвестиции в высокорискованные активы. Имеется убыток по позиции, и мы пытаемся отыгрывать его, покупая JNUG на просадках и продавая на отскоках. В частности, вчера провели, на мой взгляд, сделку, близкую к идеальной: купили близко к локальному дну; сегодня по цене пре-маркета прибыль составляет около 25%.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.