Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с довольно резким понижением около 0.5%, вблизи отметки 3160 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3150, 3140 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3180, 3190 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее он может временно стабилизироваться в районе 3150-3160 п. Дополнительным фактором слабости локального рынка акций выступит его накопившаяся среднесрочная перекупленность.
Во второй половине дня косвенное влияние на ход торгов в России может оказать решение ЕЦБ по процентной ставке (15.45 МСК) и комментарии по этому поводу. Стоит также обратить внимание на публикацию еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 МСК).
Уже после закрытия основных торгов в России состоится выход еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (19.00 МСК).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (-1.08%) и РТС (-1.31%) завершили торги с достаточно сильным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов они продемонстрировали сдержанный прирост. Однако утренний оптимизм на локальном рынке акций довольно быстро сменился неспешными распродажами, которые продолжались в течение всего торгового дня. Этому способствовало внутридневное ухудшение настроений на нефтяном рынке.
С технической же точки зрения вчерашняя слабость индексов МосБиржи и РТС носила коррекционный характер. В результате почти безоткатного полуторамесячного повышения в них назрел более или менее масштабный спад. В лучшем варианте мы сможем увидеть достаточно продолжительную консолидацию указанных индексов вблизи текущих уровней.
Среди значимых внешних событий стоит отметить достаточно тревожные, но вполне логичные сигналы в пользу обострения вялотекущей торговой войны США с Евросоюзом. Дональд Трамп пригрозил введением 25-процентнх импортных пошлин на европейские автомобили в случае, если США и ЕС не достигнут соглашения по торговле. Условия для подобных действий сложились после подписания соглашения по поводу первой фазы урегулирования торгового спора между Соединенными Штатами и Китаем.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH0) пришли в состояние контанго величиной в 6 п. или около 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют близкую к нейтральной оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно сильного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающее падение наблюдалась в бумагах, которые еще совсем недавно выступали лидерами прироста: Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -4.88%), Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -2.34%), ВТБ (MCX:VTBR RM, -1.69%), RUSAL plc (RUAL (MCX:RUAL) RM, -6.12%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, -4.47%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, -2.69%), Распадская (MCX:RASP RM, -5.24%). В целом можно констатировать, что в указанных акциях фиксировалась среднесрочная прибыль. Время для этого наступило в связи с появлением первых признаков назревшего коррекционного спада индекса МосБиржи.
Стоит также отметить вчерашнюю слабость акций Новатэк (NVTK RM, -3.64%). Они вышли вниз из состояния восьмимесячной консолидации в диапазоне 1230-1380 руб. Более того, вчера эти бумаги пробили значимый уровень поддержки, располагавшийся в районе 1200 руб., что представляется негативным техническим сигналом. В качестве тревожного среднесрочного фактора для них выступает недавнее сообщение о том, что председатель правления «НОВАТЭКа (MCX:NVTK)» Леонид Михельсон перестал напрямую контролировать 0.7375% акций эмитента в результате первой части сделки РЕПО.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, +0.68%) сумели повыситься против падающего рынка на фоне выхода двух позитивных корпоративных новостей. Вчера в них наблюдалась очередная неудачная попытка преодоления ближайшего сопротивления, расположенного в районе 92 руб. На текущей неделе стало известно о том, что ведется обсуждение возможности выкупа крупного объема алмазного сырья у эмитента Гохраном РФ. Речь идет о сумме от $500 млн до $1 млрд. Кроме того, международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента алмазодобывающей компании на уровне «BBB-» со «стабильным» прогнозом.
Акции АФК Система (MCX:AFKS RM, +5.14%) обновили свой многомесячный максимум в связи с рядом обнадеживающих заявлений со стороны основного бенефициара эмитента Владимира Евтушенкова. Он сообщил о том, что корпорация планирует существенно снизить свою долговую нагрузку до конца текущего года до комфортного уровня в 150 млрд руб. Кроме того, в скором времени ожидается принятие новой дивидендной политики.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости около 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за существенной вчерашней просадкой подешевели на 1.7%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 2.7%. Японский Nikkei225 потерял 0.9%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия локального рынка акций с заметным понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"