Глобально на рынках ничего не изменилось, но отсутствие позитива заставило большинство фондовых торговых площадок сегодня развернуться в коррекцию. Чему во многом поспособствовала и не слишком хорошая макроэкономическая статистика. Первыми, как водится, отчитались японцы, индекс потребительских цен у которых вырос с 0,4% до 0,8%, хотя эксперты изменений не ждали. Безработица осталась неизменной на уровне 2,4%, как и прогнозировалось. Объемы промышленного производства рухнули с 1,7% до -4,2%, при том, что аналитики предрекали -2,1%. Объемы строительства новых домов обвалились с 4,9% до -7,4%, хотя специалисты ждали падения до -7,6%. На фоне столь слабых статданных и сохраняющейся напряженности вокруг Гонконга большинство рынков азиатско-тихоокеанского региона показали негативную динамику: гонконгский Hang Seng спикировал на 2,03%, южнокорейский KOSPI рухнул на 1,42%, китайский Shanghai Composite упал на 0,61%, а японский Nikkei 225 снизился на 0,49%. Лишь австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 0,26%. Индийские рынки сегодня лишь ускорили снижение, начавшееся еще накануне: мумбайский Nifty 50 провалился на 0,78%, а BSE Sensex в Бомбее потерял 0,82%.
Государства Старого Света отметились сегодня большим количеством весьма важной макростатистики. Германия представила данные по розничным продажам и уровню безработицы. Франция отчиталась по динамике ВВП и индексу потребительских цен. Евросоюз опубликовал цифры по инфляции и уровню безработицы. Вдаваться в детали не будем, так как существенных изменений ни по одному из параметров не наблюдалось. Корпоративный отчет представила германская энергетическая компания E.ON, чья скорректированная чистая прибыль снизилась за 9 месяцев текущего года на 3% до 1,176 млрд. евро. по сравнению с 1,208 млрд. евро годом ранее. При этом чистая прибыль упала на 28% г/г до 2,11 млрд. евро против 2,92 млрд евро годом ранее, выручка в отчетном периоде увеличилась на 9% г/г и достигла 23,58 млрд евро.
Европейские фондовые площадки открылись заметным снижением, но если большинство рынков позднее развернулось в коррекцию, отыграв значительную часть потерь, то британцы практически в течение всего дня упорно и достаточно сильно снижались. Сейчас, по состоянию на 19:20 мск. FTSE100 теряет 0,84%, находясь на уровне 7354 п., DAХ снизился на 0,09% - до 13234 п., а САС40 опустился на 0,15% и находится на отметке 5904 п.
В США сегодня короткая торговая сессия и практически полное отсутствие сколь-либо значимой статистики, из-за чего торги проходят достаточно вяло и на низких объемах. Открывшись снижением биржевые индексы практически сразу «залегли» в боковое движение, выходить из которого не торопятся. К 19:28 мск. значение DJIA составляло 28081 п. (-0,30%), индекс S&P500 был равен 3146 п. (-0,23%), а NASD COMP находился на отметке 8688 (-0,20%).
Из отечественных новостей, пожалуй, самой важной явилась отчетность «Газпрома (MCX:GAZP)» и его заявления по пересмотру дивидендной политики. Прибыль газового гиганта за 9 месяцев 2019 года по МСФО выросла на 4% г/г – до 1,107 трлн. рублей. Выручка в январе-сентябре снизилась на 3,44% - до 5,69 трлн рублей. За 3-й квартал прибыль снизилась до 228,3 млрд. руб. (-43% г/г), а выручка упала на 16% - до 1,622 трлн. рублей. Как сообщила компания, инвестпрограмма «Газпрома» в 2020 году сократится до 1,1 трлн рублей. Кроме того, планируется в 2022 году перейти к выплате дивидендов в размере 50% от скорректированной прибыли по МСФО, т.е. То есть первые дивиденды, согласно новой дивидендной политике компании, будут выплачены за 2021 год. Рост дивидендов будет финансироваться за счет роста свободного денежного потока, отметил глава финансового департамента Александр Иванников, а уровень в 50% будет достигнут постепенно. Правление компании планирует рассмотреть новую дивидендную политику 5 декабря.
Отчеты представили также «Транснефть (MCX:TRNF_p)», «Россети (MCX:RSTI)», «Аэрофлот (MCX:AFLT)» и «Татнефть (MCX:TATN)». Первые две акционеров не порадовали, вторые две отчитались хорошо. Отечественные торговые площадки открылись снижением, но нащупав достаточно сильную поддержку на уровне 2911,7 отскочили и, постучавшись о неё еще пару раз окончательно развернулись в уверенный рост. Закрытие перед выходными коротких позиций позволило отечественным биржам закрыться вблизи максимумов дня. И в итоге РТС показал на закрытии 14,38 п. (-0,05%) – в основном из-за ослабления рубля, а индекс МосБиржи оказался на отметке 2935 п. (+0,27%). Наибольшей рост показали «Яндекс (MCX:YNDX)» (+2,61%), «ИнтерРАО (MCX:IRAO)» (+1,58%), «Газпром» (+1,39%), ГДР «Пятерочки» (+1,37%), «АЛРОСА (MCX:ALRS)» (+1,24%) и ОГК-2 (MCX:OGKB) (+1,05%). Сильней других снизились «РуссНефть» (-2,63%), «Аэрофлот» (-1,65%), «РУСАЛ (MCX:RUAL)» (-1,38%) и «Система» (-1,12%).
Стоимость энергоносителей большую часть дня держалась в стабильной и весьма спокойном боковом движение. Вероятно, день бы так и завершился «ничем», но ближе к вечеру поступило сообщение от Bloomberg (со ссылкой осведомленные источники), что Саудовская Аравия недвусмысленно намекнула, что «тянуть лямку» за всех в части поддержания квот на объемы добычи не намерена и, выражаясь словами Фокса из «Места встречи», сдаст всех с потрохами. Тут стоит напомнить, что в соответствии данными с консалтинговой компании JBC Energy, страны ОПЕК в ноябре уменьшили добычу в общей сложности на 30 тыс. баррелей в сутки, до 29,935 млн баррелей в сутки. При том, что добыча в Саудовской Аравии за это время сократилась на те же 30 тыс. баррелей в сутки - до 10,23 млн баррелей в сутки. Т.е. Саудиты действительно тянули лямку за всех, что им, видимо, крепко надоело. На этих новостях стоимость углеводородов перешли к стремительному пикированию, почти рекордному по темпам. В итоге по состоянию на 19:12 нефть марки BRENT котируется по 62,42 долл., а за баррель WTI платят 55,34 долл.
Отечественная валюта в течение дня планомерно ослабевала по отношению к доллару и евро, но, как ни странно, практически не отреагировала на обрушение котировок нефти. Т.е. она продолжила снижаться, но теми же темпами, что и ранее, не ускорив скорость падения. Впрочем, вполне возможно, что на следующей неделе она догонит это отставание, тем более, что налоговый период закончится и поддержки со стороны экспортеров, реализующих выручку, ждать не придется. К 20:26 стоимость доллара составляла 64,31 руб./долл., а евро – 70,87 руб./евро.
Следующая неделя будет определяться в основном тем, как сложится обстановка вокруг американо-китайских переговоров. Инвесторы по-прежнему продолжают надеяться, что дело сдвинется с мертвой точки. Впрочем, я бы предостерег от излишних ожиданий – опыт показывает, что эта тема практически бесконечная.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»