Оптимизм оптимизмом, но выходные по расписанию. И бурный рост предыдущих дней, на чем бы он ни основывался, был в пятницу коррекцией обречён обернуться. Тем более, что новых порций позитива на рынки не поступало, а публикуемая макростатистика была весьма разношёрстной. Так что вполне резонно, что сегодня большинство рынков перешло в стадию умеренного снижения на банальной фиксации прибыли от длинных позиций, удерживаемых в предыдущие дни. Да и не все новости способствовали тому, чтобы уходить на выходные в лонгах.
Ну а теперь по порядку, как водится, с Востока на Запад. Япония еще ночью отчиталась по индексу расходов домохозяйств, который месяц к месяцу взлетел с 2,4% до 5,5%, при прогнозах аналитиков в 3,8%. Год к году индекс и вовсе выстрелил в небеса, поднявшись с 1,0% до 9,5%, хотя эксперты ждали 7,8%. По экспортно-импортным операциям сегодня отчитывалось много стран, но пока посмотрим, как обстояли дела в Китае, ибо в свете торговых войн с США это выглядит вполне уместным. Объемы экспорта Поднебесной выросли с -3,2% до -0,9%, при том, что специалисты предрекали падение до -3,5%. Объемы импорта поднялись с -8,5% до -6,4%, хотя ожидалось снижение до -8,9%. Сальдо торгового баланса увеличилось с 39,65 млрд. юаней до 42,81 млрд. юаней, хотя аналитики предрекали скромные 41,20 млрд. юаней.
Отчитался японский автопроизводитель Honda Motor (T:7267), зафиксировавший 6,7%-е снижение прибыли в минувшем квартале до 196,55 млрд. йен (1,80 млрд. долл.), тогда как аналитики в среднем ожидали показатель на уровне 167,54 млрд. йен. При этом выручка в рассматриваемом периоде уменьшилась на 2,9% г/г и составила 3,729 трлн. йен при усреднённом прогнозе рынка в 3,711 трлн. йен.
Вполне ожидаемо динамика азиатских индексов оказалась разнонаправленной: если японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,26%, то гонконгский Hang Seng провалился на 0,70%, китайский Shanghai Composite упал на 0,49%, южнокорейский KOSPI снизился на 0,33%, а австралийский S&P/ASX 200 потерял 0,04%.
Индийские рынки оказались сегодня под давлением решения международного рейтингового агентства Moody's, которое хотя и подтвердило долгосрочные кредитные рейтинги Индии в иностранной и национальной валюте на уровне "Baa2", но ухудшило прогноз по рейтингам со "стабильного" до "негативного", сославшись в своём решении на растущие риски того, что темпы роста ВВП Индии останутся достаточно низкими. Результат не заставил себя ждать: мумбайский Nifty 50 упал на 0,86%, а бомбейский BSE Sensex снизился на 0,81%.
Теперь к старушке Европе, где сегодня было много занимательной статистики. Начнем, конечно же, с отчетов по экспортно-импортным операциям, которые представили Германия и Франция. Если кратко, то у немцев дела, как оказалось, обстоят совсем неплохо, а сальдо выросло с 18,7 млрд. евро до 19,2 млрд. евро (ждали-то 18,1). А вот французы продолжили проваливаться вниз, упав по сальдо торгового баланса с -5,4 млрд. евро до -5,6 млрд. евро, при прогнозах роста до -4,8 млрд. евро. Объемы промпроизводства Франции выросли с -0,9% до 0,3%, что совпало с ожиданиями, а число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло с 0,2% до 0,3%.
Перегретость рынков из-за роста предыдущих дней и не совсем однозначная статистика привели к тому, что весь ход торгов в Старом Свете сопровождался постепенным снижением индексов. По состоянию на 19:20 мск. британский FTSE100 снизился на 0,58% - до 7363 п., французский САС40 просел на 0,20% до уровня 5879 п., а германский DAX потерял 0,48% - до значения 13225 п.
В США сегодня публиковался большой блок макростатистики от Мичиганского университета. Вкратце: Индекс ожиданий потребителей показал позитивную динамику. Индекс настроения потребителей и Индекс текущих условий – отрицательную. А ожидаемая инфляция осталась без изменений. Квартальные отчеты представили медийный гигант Walt Disney (NYSE:DIS) и производитель и ритейлер модной одежды Ralph Lauren. Прибыль первого заметно упала на фоне роста выручки. У фейшн-ритейлера дела оказались несколько лучше.
Американские рынки открылись в околонулевой зоне, не проявляя особой активности. Быть может, ближе к окончанию торговой сессии проявятся какие-то внятные тенденции – все же впереди выходные, а они столько росли, но пока там тишь да благодать: по состоянию на 19:38 мск. DIJA опустился до 27612 п. (-0,23%), S&P500 снизился до 3084 п. (-0,04%), NASD COMP вырос на 0,15% - до 8447 п.
В России сегодня было много интересных корпоративных отчетов. Так, чистая прибыль «Сбербанка (MCX:SBER)» по РСБУ за 10 месяцев увеличилась на 7,9% до 739,4 млрд. руб. Прибыль до уплаты налога на прибыль по сравнению с 10 месяцами 2018 года выросла на 8,6% до 919,7 млрд. руб. В октябре этого года кредитор заработал чистую прибыль в размере 74,1 млрд руб. (+1,8%). Розничным клиентам за месяц выдано 290 млрд руб., и розничный кредитный портфель в октябре преодолел отметку в 7 трлн руб.
«Русал (MCX:RUAL)» отметился почти двукратным падением чистой прибыли по МСФО за 9 месяцев этого года – до 819 млн. долл. Скорректированный чистый убыток составил 132 млн. долл. против прибыли 873 млн. долл. годом ранее, нормализованная чистая прибыль снизилась на 43,2%, до 906 млн. долл. Выручка за девять месяцев 2019 года снизилась на 8,8% – до 7,222 млрд. долл. по сравнению с 7,915 млрд. долл. за аналогичный период 2018 года, что было частично компенсировано увеличением объема продаж первичного алюминия на 9,8%. В 3-м квартале чистая прибыль упала до 194 млн. долл. (-44,9% относительно предыдущего квартала). Чистый долг компании на 30 сентября составил 6,833 млрд. долл. против 7,52 млрд. долл. кварталом ранее, снизившись в течение 3 квартала на 9%.
Квартальные отчеты представили так же «Мосэнерго (MCX:MSNG)», АЛРОСА (MCX:ALRS) и «МосБиржа». А Совет директоров «Юнипро (MCX:UPRO)» рекомендовал ВОСА компании принять решение о выплате дивидендов по итогам 9 месяцев 2019 года в размере 0,111025275979 рубля на одну обыкновенную акцию. Рекомендованная дата закрытия реестра – 15 декабря 2019. ВОСА компании состоится 3 декабря.
Отечественные фондовые площадки открылись резким снижением, которое затем продолжили практически до самого завершения торговой сессии. Лишь перед самым закрытием последовала техническая коррекция наверх, которая позволила рынкам закрыться хотя бы не на минимумах дня. В итоге индекс РТС упал на 1,27%, до 1468 п., а индекс МосБиржи снизился уровня до 2973 п., потеряв 1,18%. Наибольшей рост показали ВТБ (MCX:VTBR) (+4,22%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+2,72%), ОВК (+1,90%), «М.Видео (MCX:MVID)» (+1,12%), «Детский мир2 (+1,00%). Сильней других упали «РУСАЛ» (-3,64%), «Полюс» (-2,87%), «Северсталь (MCX:CHMF)» (-2,32%), «Роснефть (MCX:ROSN)» (-2,05%) и «Россети (MCX:RSTI)» (-2,02%)
Стоимость энергоносителей с утра продолжила снижение, начавшееся еще с публикации данных о недельном изменении запасов. Однако, ближе к вечеру котировки углеводородов развернулись в резкий рост, практически наверстав предыдущие потери. В 21:00 ожидается выход данных от Baker Hughes по недельному изменению количества буровых установок, которые могут повлиять на дальнейшую динамику стоимости нефти. Пока же, по состоянию на 20:18 мск. нефть марки BRENT стоит 62,45 долл./барр., а нефть марки WTI – 57,26 долл./ барр.
Рубль, который уже так устал укрепляться, что все нормальные люди начали переживать за его душевное спокойствие, сегодня позволил себе немного подешеветь по отношению к основным мировым валютам, чем несколько успокоил ту часть инвесторов, которая усомнилась, всё ли у него в порядке с головой. Впрочем, скорей всего виной этому ослаблению является всё же окончание налогового периода и стремительно приближающиеся выходные. К 20:22 мск. один доллар стоил 63,82 рублей, а евро 70,32 рубля.
Следующая неделя станет определяющей в части того, как всё же настроены инвесторы – бездумно покупать дальше просто потому, что рынки растут и, возможно, продолжат расти (как раз из-за этих покупок), или пора переоценить риски и начать понемногу сокращать рискованные позиции. Да, перспектива американо-китайских переговоров выглядит крайне позитивно. Да и отчеты корпораций пока не вызывают особых радостей. Но надо иметь в виду, что в любой момент могут вмешаться внешнеполитические факторы – уж очень давно не бомбили очередные танкеры и нефтезаводы.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»