Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным понижением около 0.3%, вблизи отметки 2970 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2960, 2950 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2980, 2990 п.
После умеренно негативного старта торгов вполне вероятно дальнейшее сползание индекса МосБиржи в район 2950-2960 п. Этому способствует сдержанное ухудшение внешнего фона и накопившаяся трехнедельная перекупленность локального рынка акций.
Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на российский рынок акций может оказать публикация еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 МСК).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.06%) и РТС (+0.74%) вновь завершили торги с повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Более того, рублевый индекс МосБиржи в очередной раз обновил свой исторический максимум и закрылся на максимальном внутридневном значении, что формально является позитивным техническим сигналом в пользу дальнейшего роста. Теперь ему остались всего лишь около 0.6% до психологически значимого уровня 3000 п. Не исключено, что он будет достигнут уже в ближайшие дни.
Вместе с тем не стоит ожидать от локального рынка акций слишком многого. Он и без того вчера выглядел заметно сильнее внешнего фона. Наиболее тревожным внешним сигналом представляется заметная вечерняя просадка стоимости нефтяных фьючерсов, которая состоялась уже после завершения основных торгов в России. Этому способствовала публикация неблагоприятной еженедельной статистики от Минэнерго США по изменению запасов нефти и нефтепродуктов. Согласно свежим данным, запасы сырой нефти за океаном сильно возросли на 7.9 млн баррелей. Суммарное недельное сокращение запасов бензина и дистиллятов составило намного более скромные 3.45 млн баррелей.
Среди значимых внутренних новостей стоит отметить обнародование мнения аналитиков ЦБ о том, что рост ВВП РФ в 2019 году может приблизиться к нижней границе прогноза и составить 0.8-1.0%. Для сравнения, рост российского ВВП составил 2.3% по итогам 2018 года и 1.5% по итогам 2017 года. Таким образом, среднесрочная волна покупок на отечественном фондовом рынке развивается в условиях заметного замедления темпов роста отечественной экономики, что вызывает некоторые опасения.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ9) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 11.5 п. или около 0.8%. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сильного подъема индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Одним из лидеров однодневного прироста выступили бумаги золотодобывающей компании Полюс (PLZL RM, +3.24%). Они пользовались спросом на фоне сообщения о решении совета директоров эмитента, который установил цену размещения дополнительных 700 тыс. акций, составляющих около 0.5% от текущего уставного капитала. Она составит 7352 руб., что оказалось близко к биржевой цене закрытия этих бумаг в минувший вторник.
Напомним, что акции «Полюса» сейчас торгуются вблизи своего исторического максимума. Существенно более высокая цена (10000 руб.) в них наблюдалась лишь в самый первый день торгов на бирже. Поэтому она не является показательной.
Акции М.Видео (MCX:MVID RM, +2.92%) продолжили уверенное повышение, наметившееся после недавнего сообщения о том, что торговая сеть может выплатить щедрые промежуточные дивиденды в размере 33.37 руб. Это составляет порядка 7.1% от цены их вчерашнего закрытия. Кроме того, стало известно, что Группа «М.Видео-Эльдорадо» планирует наращивать долю онлайн-продаж и прогнозирует их дальнейшее увеличение опережающими темпами.
Бумаги Мостотрест (MCX:MSTT RM, +12.29%) также сильно выросли в цене на фоне дивидендных новостей. Совет директоров эмитента рекомендовал акционерам одобрить выплату промежуточных дивидендов в размере 11.29 руб. на акцию, что составляет около 11.2% от цены их закрытия в минувший вторник. В результате сильного однодневного прироста эти бумаги обновили свой многомесячный максимум.
Существенно слабее рынка закрылись бумаги Башнефть-ао (MCX:BANE RM, -0.82%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, -2.02%). Они оказались под давлением на фоне публикации слабой промежуточной отчетности эмитента по МСФО. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам нефтяной компании, сократилась по итогам 3 квартала на 29.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. А за 9 месяцев 2019 года она упала на 11.3%, до уровня 66.93 млрд руб.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.1-0.2%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за резким вечерним спадом подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 0.2%. Японский Nikkei225 теряет немногим менее 0.1%.
С учетом существенного вечернего ухудшения настроений на нефтяном рынке, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для нейтрального открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"