К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,02% до 2911,84 п., а РТС повышался на 0,03% до 1432,39 п. Рынок стартовал позитивно, реагируя на дальнейшее смягчение политики ФРС и заверение Китая о положительном ходе торговых переговоров. Однако рост на этих идеях продолжается довольно долго и уже чувствуется утомление инвесторов. Соответственно, к середине дня силы покупателей иссякли. Бумаги Газпрома (MCX:GAZP) обновили исторический максимум на отметке 267,4 за акцию, но затем пришло время фиксации прибыли по факту поступления всех хороших новостей за последнее время. Бумаги ММК (MCX:MAGN) дорожали более чем на 0,8%, реагируя на отчётность. Компания сообщила о падении прибыли по МСФО в III квартале на 32% до $271 млн. Однако результат оказался лучше ожиданий рынка. По итогам девяти месяцев прибыль сократилась на 28%. В акциях Сбербанка (MCX:SBER) наблюдается менее позитивная картина после отчётности. Прибыль по РСБУ в III квартале выросла лишь на 6,3% до 230,8 млрд рублей. Однако если учитывать убыток от продажи Denizbank и другие статьи, то прибыль составила всего 156,1 млрд рублей, а по итогам девяти месяцев 633,0 млрд рублей (-3,4% в годовом выражении) В любом случае, о высоких темпах роста финансовых показателей банка можно забыть, а поводом для переоценки бумаг в среднесрочной перспективе будет лишь изменение дивидендной политики. Производитель удобрений Акрон (MCX:AKRN) увеличил чистую прибыль за девять месяцев в 11 раз до 18,934 млрд рублей. В лидерах дня были бумаги ПИК (MCX:PIKK), привилегированные Башнефть (MCX:BANE), М.Видео (MCX:MVID), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) и привилегированные Ленэнерго (MCX:LSNG_p). Слабее всех оказались МРСК Центра (MCX:MRKC), САФМАР, ГМК Норникель (MCX:GMKN), МТС (MCX:MTSS) и Сургутнефтегаз (MCX:SNGS). В целом давление усилилось на бумаги, которые позволили рынку обновить исторические максимумы. Активность была выше, чем в предыдущие дни. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи приблизился к 38 млрд рублей. Впрочем, слабое продвижение вперёд и значительные объёмы говорят о том, что желающих развернуть рынок в обратную сторону становится больше.
Рубль начинал день с укрепления, но затем оказался под давлением нефтяных котировок. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3830 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 6,74%, недельная до 6,73%, а месячная до 6,77%. ФРС снизила ставку, но, по сути, эта новость поддерживала интересы к рискованным активам до тех пор, пока не стала историей. Соответственно, можно ожидать консолидации развивающихся валют или даже фиксации прибыли по ним. К тому же сырьевой рынок пока плохо верит в быстрый прогресс американо-китайских переговоров, тем более что саммит АТЭС был отменён. Именно в рамках этого форума предполагалась встреча лидеров КНР и США для подписания предварительного торгового соглашения. Соответственно, после решения ФРС рынкам придётся искать новую идею для покупки риска. К 15:15 мск пара USD/RUB – 64,04 (+0,32%), EUR/RUB – 71,412 (+0,32%).
Европа также начинала позитивно, но затем погрузилась в новые торговые сомнения. В СМИ появилась информация из китайского правительства, где сомневаются в достижении долгосрочного торгового соглашения с США, хотя текущие переговоры идут вполне успешно. Это говорит о том, что даже торговое соглашение может оказаться временным перемирием для накопления сил перед новым раундом противостояния. На этом фоне секторы автомобилестроения и нефтегазовый оказались под сильным давлением, а инвесторы предпочитали покупать бумаги коммунальных компаний. Статистика по Европе принесла некоторые сюрпризы. Безработица в еврозоне выросла до 7,5% в сентябре, хотя ожидалось сохранение её на уровне 7,4%. ВВП еврозоны снизил темпы роста в III квартале до 1,1% с 1,2% в предыдущие три месяца. И, наконец, инфляция в еврозоне замедлилась до 0,7% в октябре, как и ожидалось. К 15:15 мск DAX – 12890,82 п. (-0,15%), CAC 40 – 5750,95 п. (-0,26%), FTSE 100 – 7261,31 п. (-0,95%).
Добыча нефти в РФ упала в октябре до 11,23 млн бар. в сутки, сообщает «Интерфакс». Соответственно, обязательства в рамках соглашения OPEC+ выполнялись в октябре на уровне 73%. Данная новость и сомнения по поводу долгосрочного торгового соглашения США и КНР усилили давление на котировки нефти в дневные часы. Не будем также забывать о том, что активность в китайской промышленности сокращается уже шесть месяцев подряд – в октябре она упала до 49,3 п. по индексу PMI от Национального бюро статистики. Однако от распродаж рынок удерживают надежды на то, что власти КНР начнут более активно стимулировать экономический рост. К 15:15 мск Brent – $59,81 (-0,71%), WTI – $54,36 (-1,27%), золото – $1507,5 (+0,72%), медь – $5852,19 (-1,17%), никель – $16760 (-0,12%).
Индекс доллара снижался на 0,34% до 97,32 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 1,74%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,115 (+0,01%), GBP/USD – $1,296 (+0,49%), USD/JPY – 108,2 (-0,59%).
Фьючерсы на индексы США указывали на снижение рынка в начале дня от 0,15% в NASDAQ до 0,3% в S&P 500. Слабость фьючерсов проявилась после того, как в СМИ появилась информация о сомнениях китайских властей в достижении долгосрочной торговой сделки с США. Ситуацию частично спасает оптимизм в бумагах Facebook (NASDAQ:FB) и Apple (NASDAQ:AAPL) после сильных отчётов. Первичные обращения за пособием по безработице выросли за прошлую неделю на 5 тыс. до 218 тыс. Цены личного потребления замедлили рост в сентябре до 1,3% с 1,4% в августе, а Core PCE замедлил рост до 1,7% с 1,8%. Уровень сбережений в США вырос до 0,3%. Расходы американцев выросли за сентябрь на 0,2%, а доходы на 0,3%. После выхода статистики фьючерсы на индексы оставались в минусе. Российский рынок рискует свалиться в небольшую коррекцию на фоне ослабления внешнего оптимизма. Спровоцировать её может снижение котировок нефти и фиксация прибыли роста последних недель.