Вторая по величине в США круизная компания Royal Caribbean Cruises зафиксировала рост чистой прибыли в третьем квартале, которая составила $883,2 млн или $4,20 на акцию по сравнению с $810,4 млн или $3,86 на бумагу годом ранее. Скорректированная прибыль, в свою очередь, составила $896,8 млн или $4,27 на акцию по сравнению с $836,3 млн или $3,98 на бумагу годом ранее, тогда как аналитики прогнозировали $4,31 на бумагу.
Выручка компании оказалась на уровне $3,19 млрд, но не дотянула до усредненных прогнозов рынка в размере $3,22 млрд.
По обновленным оценкам Royal Caribbean, годовая прибыль может составить $9,50-9,55 на одну акцию.
Комментарий:
Вчера, 30 октября, вторая по величине в США круизная компания Royal Caribbean Cruises зафиксировала улучшение финансовых результатов в третьем квартале, однако скорректированная прибыль и выручка не оправдали прогнозов рынка ввиду дополнительных расходов компании, понесенных в связи с сентябрьским ураганом «Дориан». Так, скорректированная прибыль составила $4,27 на одну акцию, в то время как аналитики в среднем прогнозировали $4,31 на бумагу. Заметим, что последствия урагана сократили прибыль компании на 13 центов на одну акцию. Выручка, в свою очередь, возросла на 14% г/г и составила $3,19 млрд против ожидаемых $3,22 млрд.
Кроме того, компания вновь пересмотрела свои прогнозы по годовой прибыли. По обновленным оценкам компании, прибыль составит $9,50-9,55 на одну акцию (что связано с вышеупомянутым ураганом), тогда как ранее ожидалось $9,55-$9,65 на бумагу.
С начала текущего года бумаги компании подорожали на 11,9%, и мы полагаем, что потенциал их роста в долгосрочной перспективе сохраняется, учитывая среди прочего тот факт, что Royal Caribbean остается недооцененной по отношению к основным конкурентам и к сектору в целом. Финансовые результаты компании в минувшем квартале были солидными, несмотря на то, что не дотянули до прогнозов аналитиков, более того, СЕО Royal Caribbean ожидает сохранения высокого спроса на круизы в будущем году.
Учитывая вышесказанное, мы сохраняем рекомендацию «покупать» по акциям Royal Caribbean, но ставим их целевую цену на пересмотр.
Наталия Аседова, аналитик ГК «ФИНАМ»