Специально для Investing.com
S&P 500 может оказаться не единственным индексом, застывшим на пороге сильного скачка. Похоже, что к нему может присоединится ETF iShares MSCI ACWI (NASDAQ:ACWI), который отражает индекс MSCI ACWI. ETF откатился с уровня рекордного максимума в январе 2018 года и с тех пор торгуется в боковом тренде. Фактически, на текущий момент он находится на уровнях февраля 2018 года.
Теперь ETF готовится к новой фазе активного движения, поскольку он уже трижды с апреля 2019 года пытался преодолеть уровень сопротивления в $75,20. Пока ему удавалось успешно избегать шаблона тройной вершины, который является мощной моделью разворота. Это означает, что ETF очень близок к тому, чтобы вернуться к своим историческим максимумам вблизи $77,70 и, возможно, продолжить рост. С 1 февраля 2018 года ETF iShares MSCI ACWI упал на 1,3%, тогда как ETF SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) прибавил около 6,5%.
Пробой все ближе
График показывает, что с февраля 2018 года ETF фактически торговался в диапазоне от $69,75 до $75,20 (за исключением просадки в четвертом квартале 2018 года). Отметка $75,20 является очень сильным уровнем сопротивления с мая 2019 года.
В 2018 году ETF трижды достигал этого уровня: в мае, июле и сентябре. И каждый раз индекс откатывался. В мае и в августе он смог удержаться на уровне поддержки в $69,75. Однако после сентябрьской неудачи ETF зафиксировал новый более высокий минимум и сформировал восходящий тренд.
Сейчас ETF предпринимает четвертую попытку пробить сопротивление отметки $75,20, и шансы на успех растут. Это связано с тем, что ему удалось избежать формирования "медвежьей" модели разворота, известной как "тройная вершина". Как правило, с четвертой попытки акциям и индексам удается преодолеть сопротивление.
Кроме того, индикатор RSI демонстрирует усиление "бычьего" импульса, поскольку он медленно растет и приближается к развороту собственного тренда.
Ex-US также готовится к пробою?
Также стоит отметить, что iShares MSCI ACWI ex US (NASDAQ:ACWX) демонстрирует схожую тенденцию. Хотя график выглядит иначе, из него можно сделать вывод, что ETF недавно пробил нисходящий тренд. Тем не менее, ETF сталкивается с сопротивлением в диапазоне между $47 и $48. Если удастся преодолеть эту зону, следующей остановкой может стать $50,75.
В целом рынок выглядит очень "бычьим" (в некоторых случаях – очень "бычьим"). Такое ощущение, что инвесторы ждут чего-то, что позволит сделать новый скачок. Возможно, этим событием станет ноябрьское решение ФРС по ставке, сезон отчетности за III квартал или встреча президентов Си Цзиньпина и Дональда Трампа на форуме Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) в Чили, который пройдет на 3-й неделе ноября.
750 пунктов?
По мере того, как мы приближаемся к потенциальному ралли S&P 500 и глобальных рынков, становится очевидной другая динамика, наблюдавшаяся с 2009 года. Каждый раз, когда S&P 500 возобновлял рост после периода консолидации (который мы обсуждали в статье на предыдущей неделе), он прибавлял от 725 до 750 пунктов.
Только время покажет, начнется ли новая фаза "бычьего" рынка (вопреки многочисленным скептикам). Никто не знает наверняка, что будет дальше, но всегда интересно анализировать историю и пытаться собрать картину воедино.