Недавние колебания акций Netflix (NASDAQ:NFLX) похожи на колебания пламени свечи перед ее угасанием.
Вчера они упали более чем на 4%, а 18 октября скинули около 6,2%. Гигант потокового вещания страдает от перспектив усиления конкуренции со стороны таких компаний, как Disney (NYSE:DIS) и Apple (NASDAQ:AAPL).
Вчерашнее падение последовало за новостями о том, что Verizon (NYSE:VZ) заключила партнерское соглашение с Disney, в рамках которого будет предлагать пакет, включающий бесплатную годовую подписку на Disney Plus для абонентов беспроводной сети (которых у Verizon насчитывается 50 миллионов), растущему числу подписчиков на безлимитные тарифные планы, а также новым пользователям широкополосного подключения Fios и сети 5G.
«Быки» утверждают, что Netflix успешно борется с конкуренцией. Она имеет огромное преимущество на рынке потокового вещания, и даже если Disney сможет ее догнать, места хватим обеим компаниям.
«Медведи», с другой стороны, считают Netflix плохим инвестиционным решением. Техническая картина предполагает, что игроки Уолл-стрит заснули за рулем в тот момент, когда на дороге появляется все больше конкурентов.
Эти перспективы нашли отражение на графике акций.
Netflix консолидируется с июня 2018 года в границах симметричного треугольника, фиксируя все более низкие пики и более высокие провалы. Эта модель отражает рост как спроса, так и предложения, так как инвесторы увеличивают свои ставки. Но кто победит? Кто сможет сместить баланс и отправить цены в выгодном для себя направлении?
В сентябре акции закрылись ниже линии восходящего тренда, берущей начало в июле 2016 года. В первую неделю октября бумаги вновь закрылись внутри модели. На второй неделе они продолжили движение, но встретили сопротивление у 50- и 100-недельных скользящих средних, закрывшись ниже этих отметок. Акции торгуются ниже линии восходящего тренда уже вторую неделю. Это может оказаться прелюдией к формированию нисходящего тренда, когда новый минимум сформирует нисходящую серию пиков и провалов.
В ходе предыдущей распродажи (второго спада внутри треугольника, когда цена упала ниже линии восходящего тренда) акции всего 10% не дотянули до 200 DMA, которую они преодолели в январе 2013 года. Новый минимум выровнялся с уровнем декабрьской просадки, который стал первым минимумом внутри треугольника и первым потенциальным провалом нисходящего тренда. Этот уровень цен становится технической точкой давления, где рыночные настроения могут измениться.
Торговые стратегии
Консервативные трейдеры будут ждать двух независимых пиков и провалов, исключая последнюю серию, сформированную в рамках восходящего тренда.
Умеренные трейдеры могут довольствоваться новым провалом ниже декабрьского дна, включив в модель набор пиков и провалов восходящего тренда.
Агрессивные трейдеры могут открыть короткую позицию после отката к пробитой линии нисходящего тренда или закрытия ниже симметричного треугольника.
Пример короткой позиции
- Вход: $280
- Стоп-лосс: $300
- Риск: $20
- Таргет: $220
- Прибыль: $60
- Отношение риска к прибыли: 1:3
Примечание: Пример позиции не является однозначно выигрышной стратегией. Успех торговли определяется совокупностью прибыльных сделок, компенсирующих убыточные позиции.