Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Прогноз недели: рынок нефти с нетерпением ожидает исхода голосования по Brexit

Опубликовано 21.10.2019, 14:26
Обновлено 14.08.2023, 13:57

Готовность британского премьер-министра Бориса Джонсона идти до конца в вопросе Brexit станет одним из факторов риска для нефтяных «быков» на этой неделе, наряду с неопределенностью касательно экономического роста Китая и разговорами о том, что Россия не соблюдает свою квоту, согласованную с ОПЕК.

Золото, в свою очередь, может остаться вблизи отметки $1500, несмотря на поддержку, которую оказывала готовность Великобритании покинуть Европейский Союз уже 31 октября. Тем не менее, после субботнего поражения в парламенте Джонсон попросил евроблок о переносе Brexit на три месяца.

Он попытается провести еще одно голосование в понедельник. Так называемый «жесткий» Brexit (выход без соглашения) может иметь серьезные последствия для рисковых активов, включая нефть, которая в последний месяц пыталась преодолеть отметки в $55 за баррель WTI и $60 – за баррель Brent.

Неопределенность в отношении Brexit может вызвать дисбаланс рисковых активов

Аналитик forex.com Фиона Синкотта в своей заметке отметила риск дисбаланса рисковых активов в условиях очередного сокрушительного поражения Джонсона.

Ахиллесовой пятой нефти также стали разочаровывающие экономические данные по Китаю.

В пятницу мы узнали, что в последнем квартале рост ВВП второй по величине экономики мира замедлился с 6,2% до 6%. Столь слабых данных Китай не публиковал с тех пор, как в 1993 году начал предоставлять статистику в разбивке по кварталам.

Слабые данные по Китаю продолжают оказывать давление на нефть

Эксперт Нью-Йоркского института по управлению энергоресурсами Доминик Чиричелла сказал:

«Рынок все сильнее обеспокоен слабым экономическим ростом Китая, поскольку за этим, вероятно, последует глобальное замедление роста спроса на нефть, так как Китай является его главным драйвером».

WTI

С момента сентябрьских атак на объекты Саудовской Аравии нефть торговалась в канале шириной $5.

Отношения России и ОПЕК+ также вредят рынку

В воскресенье Россия снизила и без того слабый аппетит к риску, признав, что в сентябре она превышала свои квоты, согласованные с ОПЕК, совместно с которой она борется за поддержание цен вот уже три года.

Россия, страны ОПЕК и другие производители, входящие в альянс ОПЕК+, в декабре договорились ограничить поставки на 1,2 миллиона баррелей в сутки. На выходных Москва заявила о том, что в прошлом месяце превысила свою квоту из-за увеличения добычи газового конденсата в рамках подготовки к зимнему отопительному сезону.

Тогда как в прошлом некоторые члены ОПЕК негативно высказывались касательно избирательной политики России в рамках отношений с ОПЕК, фактический лидер картеля в лице Саудовской Аравии воздержался от открытой критики России из-за важности роли Москвы как игрока, не являющегося членом картеля.

Некоторые аналитики утверждают, что этот момент еще больше развяжет России руки и позволит действовать в своих интересах, к ужасу других членов альянса.

Саудовская Аравия и Кувейт могут нарастить поставки

Дополнительным негативным фактором для рынка является желание Кувейта и Саудовской Аравии возобновить добычу нефти на совместных месторождениях в нейтральной зоне, обеспечивающих до 500 тысяч баррелей в сутки.

Кувейтские СМИ, со ссылкой на неназванные источники, заявили, что два ключевых члена ОПЕК договорились возобновить добычу нефти на месторождениях в этой зоне. Заместитель министра иностранных дел Кувейта, комментируя прогресс в переговорах, назвал их «очень позитивными».

Аналитики, однако, не в восторге от перспектив того, что два гиганта Персидского залива выпустят на рынок еще больше нефти, вновь усугубив опасения касательно избыточного предложения.

Агентство Reuters со ссылкой на рыночного стратега AxiTrader Стивена Иннеса написало:

«Дополнительная нефть попадет на рынок в самое неподходящее время».

Золото не может оторваться от уровня $1500

Хотя в минувшую пятницу золото и зафиксировало недельный прирост, те инвесторы, которые вкладывают в металл как в актив «тихой гавани», остались в стороне, что привело к падению цен, и немногие готовы рискнуть в преддверии голосования по Brexit.

Драгоценный металл также упал на признаках того, что ряд центральных банков по всему миру могут отложить очередные раунды смягчения денежно-кредитной политики.

Золото

За минувшую неделю выросли цены как на фьючерсном, так и спотовом рынках, но золото не смогло преодолеть ключевую отметку в $1500.

Последние комментарии по инструменту

Вопрос: почему валютой станет фунт? Фигурально?
барани опять за своё! Уже же договорились, что спрос и предложение на физическом рынке нефти никак не влияют на нефтяные цены. Цены на нефть определяет крупный долгосрочный инвестор. Не считая нескольких минут после  публикации данных о запасах нефти в США, или нескольких часов после атаки дронов на НПЗ Саудовской Аравии, когда сказывается дополнительное влияние толпы трейдеров. У цен на нефть в краткосрочном плане всего 2 драйвера: инфляционные ожидания в США и валюта цены нефтяных фьючерсов. Щас инфляционные ожидания, если судить по спреду доходности 10Y UST - 10Y TIPS, равны 1.61 процента годовых. Валюта цены фьючерсов по нефти Brent/USD = 1.133, по нефти WTI/USD = 1.122 и обе близки к текущим котировкам пары EUR/USD. Если парламент сегодня проголосует за новый вариант сделки по Brexit, валютой цены нефтяных фьючерсов по нефти обеих марок/USD станет британский фунт с котировкой порядка 1.3USD, а цены на нефть Brent поднимутся до 65,3 долл/баррель, - на нефть WTI до 60,3 долл/баррель
, 10Y UST - простые, 10Y TIPS - индексированные на инфляцию. Разность доходности этих облигаций - рыночный показатель долгосрочных инфляционных ожиданий в США. То, на что в первую очередь обращает внимание ФРС при принятии решения по ставке.  С валютой цены посложнее. Её надо находить по дневным графикам нефтяных цен, предварительно очистив их от ожидаемой инфляции. Примерно в десятилетнем интервале. Подробнее можно ознакомиться по моим с соавторами публикациям в инете
  к сожалению нет тут такого тикера по индексированным. по простым 10-леткам TNX, второго не нашел
 есть TIPS  TIIS, защищенные и индексированные. пытаемся сравнивать доходности, а те  TIPS что тут, на инвестинге, или на трейдингвью доступны, показывают цену. сторонние источники (если модерация соблаговолит их указать) дают картину довольно размытую https://fred.stlouisfed.org/series/DFII10#0   график близок к спреду 2 и 10 летних трежерис, который можно получить на трейдингвью (и тут наверное)  - https://www.tradingview.com/x/xj2moH5F/   Владимир, не нашел ничего в интернете о ваших с соавторами трудах. гугл дает лишь пару ссылок на ваши комментарии к статьям по нефти, которые вы усердно постите уже около 2 лет) Дико извиняюсь, что в четвертый раз напоминаю про тикеры... тикер, это краткое название инструмента (в данном случае этих самых трежерис), состоящее из трех-четырех букв латиницей. указывается на графике инструмента в левом верхнем углу. если у вас проблемы с тем, чтобы показать график, просто назовите тикер? интересуют именно защищенные/индексированные 10-летние облигации
Спасибо
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.