К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,87% до 2772,10 п., а РТС корректировался на 0,89% до 1365,12 п. Негативный старт торгов в России был определён слабостью индексов в Азии. Однако к середине торгов ситуация уже ухудшилась под влиянием статистики из Европы, где промышленность Германии продолжает углублять спад активности. Среди слабых бумаг дня оказались акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS), на НПЗ которого произошёл пожар. Под давлением были бумаги Сбербанка (MCX:SBER), которые теряли около 1%. Между тем Минфин запланировал поступление дивидендов от главного кредитного учреждения страны в объёме 50% от прибыли. Однако сама эта прибыль может существенно замедлить рост в ближайшее время, так как в банке планируют пересмотреть принципы формирования комиссий. Бумагам Русагро прогнозируют просадку в связи с запланированным вторичным размещением акций. Однако капитал, который компания сможет получить, будет использоваться для операций слияния и поглощения. Активность была относительно невысокой. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи едва превысил 16 млрд рублей.
Рубль немного укреплялся к доллару и более сильно относительно евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4100 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,02%, недельная осталась на уровне 7,08%, а месячная 7,12%. Слабость германской промышленности также имеет негативные последствия для отечественного экспорта. Однако в условиях отрицательной доходности евро капитал будет стремиться туда, где эта доходность остаётся положительной. Соответственно, при относительной стабильности рубля против доллара США мы можем наблюдать период ослабления европейской единой валюты. На текущей неделе также актуальным фактором поддержки россиянина остаётся налоговый период. К 15:15 мск пара USD/RUB – 63,975 (-0,05%), EUR/RUB – 70,275 (-0,4%).
Европейские индексы отправились в падение. Настроение с самого утра испортил один из крупнейших и старейших туроператоров Thomas Cook (LON:TCG), который объявил о ликвидации бизнеса. Далее инвесторы ознакомились с предварительной статистикой по еврозоне. Стоит отметить, что многие ожидали улучшения ситуации, а случилось обратное. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны упал до 45,6 п. с 47,0 п. в августе при ожиданиях роста до 47,3 п. Основными проблемными направлениями стали Германия и Франция. В Германии производственный PMI упал до 41,4 п. с 43,5 п. в августе при ожиданиях роста до 44,0 п. Во Франции показатель снизился до 50,3 п. по сравнению с 51,1 п. в августе. Также наблюдалось снижение активности в сфере услуг еврозоны. Индекс упал до 52,0 п. с 53,5 п. Соответственно, сводный индикатор еврозоны упал до 50,4 п. с 51,9 п. Более 2% теряли секторы банковских услуг, автомобилестроения и базовых материалов. К 15:15 мск DAX – 12334,1 п. (-1,07%), CAC 40 – 5633,26 п. (-1,01%), FTSE 100 – 7315,57 п. (-0,4%).
Нефть также негативно отреагировала на статистику из Европы. Однако это был не единственный повод для слабости. Reuters сообщает, ссылаясь на свои источники, что Саудовская Аравия планирует полностью восстановить добычу к концу недели. На текущий момент восстановлено уже 75% потерянного объёма. Однако риски новых атак сохраняются, так как никаких экстренных мер по повышению защищённости объектов Эр-Рияд не предпринимает. К 15:15 мск Brent – $63,86 (-0,65%), WTI – $57,72 (-0,64%), золото – $1524,7 (+0,63%), медь – $5687,95 (-1,02%), никель – $17595 (+0,80%).
Индекс доллара подрастал на 0,18% до 98,69 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 1,69%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,098 ((-0,29%), GBP/USD – $1,244 (-0,34%), USD/JPY – 107,48 (-0,03%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на разнонаправленное движение в начале торгов. Данные из Германии испортили настроение инвесторам, но затем появилась информация из Китая, где опровергли какую-либо значимость раннего завершения визита китайской делегации по закупкам сельскохозяйственной продукции. Стороны продолжают утверждать то, что переговоры продолжатся в начале октября. Соответственно, американские индексы могут выправить ситуацию, тем более если в Германии появятся заявления по поводу стимулирования экономики. Российский рынок является более зависимым от экономики ФРГ. Соответственно, закрытие торгов с потерей по индексам до 1% кажется наиболее вероятным сценарием. Рубль пока защищён своей высокой доходностью и налоговым периодом.