В ходе вчерашних торгов американские фондовые индексы вновь закрыли торговую сессию разнонаправленно, индекс MSCI World прибавил 0,2%, в то время как MSCI EM продемонстрировал локальное снижение на 0,5%. Сегодня в Азии также преобладает смешанная динамика, фьючерсы на американские индексы держатся в символическом плюсе.
На долговом рынке доходности десятилетних treasuries локально снизились в район 1,76%. Отчасти за счет снижения нефтяных цен уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних USTи TIPS) по-прежнему держится вблизи 1,61%. Вероятность понижения ставки ФРС, согласно фьючерсам на ставку, на октябрьском заседании составляет 48%, на декабрьском –72%.
Индекс МосБиржи вчера снизился на 0,8%, уйдя «под» отметку 2800 пунктов при росте торговой активности. Все ключевые сектора показали негативную динамику: расширению волны фиксации прибыли способствовали дальнейший спад оптимизма на мировых рынках после заседания ФРС и дефицит внутренних идей.
В аутсайдеры в секторальном разрезе вышли акции металлургических и горнодобывающих компаний, где большинство «фишек» сталелитейного сектора развило коррекционное снижение (Северсталь (MCX:CHMF): -2,0%; НЛМК (MCX:NLMK): -1,6%; Распадская (MCX:RASP): -1,0%). А Алроса (MCX:ALRS) (-2,3%), РусАл (MCX:RUAL) (-2,4%) и НорНикель (MCX:GMKN) (-0,9%) -прервали восстановительную фазу. Несмотря на отскок цен на золото и серебро откат продемонстрировали акции Полюс Золото (MCX:PLZL) (-0,7%) и Полиметалл (MCX:POLY) (-1,5%). В данном сегменте из ликвидных бумаг подросли лишь акции ММК (MCX:MAGN) (+0,6%) и Мечел (MCX:MTLR) (+1,0%) смогли удержаться от снижения.
В остальных секторах также положительно завершили день лишь отдельные бумаги. Так, в нефтегазовом секторе в «плюсе» остались Роснефть (MCX:ROSN) (+0,2%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (+0,5%) и «префы» Татнефти (MCX:TATN) (+0,5%). А вот прочие ключевые «фишки» сегмента дешевели, ведомые выходящих из зоны консолидации «вниз» Газпромом (-1,3%), Татнефтью (-1,5%) и Лукойлом (-1,4%).
Из внутренних секторов лишь в финансовом и телекоммуникационном секторах преобладала консолидационная динамика, со слабым изменением курсовой стоимости ключевых бумаг. В потребсекторе все ликвидные бумаги снизились; наиболее сильные потери понесли акции М.Видео (MCX:MVID) (-5,6%) без явных новостей, Ленты (MCX:LNTADR) (-1,7%), а также не сумевший накануне закрепиться выше 3700 руб. за акцию Магнит (MCX:MGNT) (-1,4%). В акциях электроэнергетических компаний было зафиксировано заметное усиление давления на бурно росшие в сентябре акции ОГК-2 (MCX:OGKB) (-3,0%) при сдержанном снижении курсов акций прочих ликвидных бумаг. В аутсайдерах дня оказались и акции АФК Система (MCX:AFKS) (-3,2%), также отходящие от пиков года.
Из редких растущих идей отметим отскок в Qiwi (MCX:QIWIDR) (2,3%), ЛСР (MCX:LSRG) (+1,1%) и малоликвидных Аптек 36.6 (+4,6%), неожиданно испытавших резкое повышение торговой активности.
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»