Решающий день для фунта стерлингов; иена процветает

Краткое описание: Сегодня всё внимание на фунте стерлингов: пара GBPUSD упала ниже 1,2000, а британскому премьеру Борису Джонсону предстоит критическое голосование, которое может привести к завершению Брекзита уже в октябре. На ослабление риск-аппетита идет обычная реакция.

Интересы для трейдеров

• Сохраняем шорты по EURJPY, понизив стопы теперь до 117,50. Целевой уровень 112,00
• Лонги по USDCAD до 1,3500 и выше, стопы повышаем до 1,3260
• Восстанавливаем лонги по AUDNZD со стопами на 1,0570, цель 1,0950

Надежды на возобновление торговых переговоров между США и Китаем падают, и на рынках начинает преобладать отказ от рисков. Общая инфляция в Южной Корее составила 0,0% в годовом исчислении, что указывает на продолжение дефляции в Азии в целом и на большую вероятность дальнейшего смягчения монетарной политики в этом регионе. (Кроме того, официальная корзина биржи CFETS для юаня включает корейскую вону с весом 10%, а курс USDKRW находится у многолетнего максимума, что дает Китаю основание продолжать снижение своей валюты относительно сильного доллара США).

Резервный банк Австралии не стал снижать ставку, несколько подкрепив наши аргументы в пользу роста пары AUDNZD (можно восстановить длинные позиции, но учитывать риск от ожидаемых сегодня вечером данных ВВП Австралии за II квартал).

График: GBP/USD
Всё внимание сегодня на фунте стерлингов: пара GBPUSD пробила уровень 1,2000, показав самое низкое внутридневное спотовое значение с 1985 года (не считая одного очень короткого провала в конце 2016 г.) Фунт тянут вниз новые опасения, что попытка парламента вырвать у Бориса Джонсона управление процессом Брекзита приведет к досрочным выборам. Премьер-министр грозит объявить их сегодня (назначив на 14 октября), если парламент проголосует за продление сроков. Продление неопределенности, с выборами или без, принесет больше вреда, чем пользы. Электоральная картина сейчас очень запутана, учитывая множество партий и систему относительного большинства, применяемую на британских выборах. Ждите больше аналитики, но ближайшая угроза фунту – это возможность того, что Борис Джонсон не удержит контроль над Брекзитом и получит две трети голосов, требуемые для назначения досрочных выборов. Приход к власти Джереми Корбина может со временем привести пару GBPUSD к паритету, но пока мы начнем просто с «риска снижения» в случае назначения выборов на октябрь. К моменту этих выборов возможно достижение области 1,1600-1,1500.

Источник: Saxo Bank

Краткий обзор по валютам G10

USD – Укрепление USD, особенно когда пара EURUSD пробилась вниз, а CNY продолжает снижаться, заставляет ждать скорой интервенции, либо от ФРС, либо от администрации Трампа. Я бы ожидал от президента скорых и громких твитов о новом подходе.

EUR – Пробитый уровень 1,1000 был очень важным, и теперь, перед заседанием ЕЦБ на следующей неделе, пара EURUSD вольна падать дальше.

JPY – Иене благодаря сбросу рисков удалось выйти вперед всех, и если настроения на мировых рынках продолжат портиться, то есть потенциал дальнейшего роста.

GBP – Сегодня решающее голосование – см. выше. Опубликованная в FT в выходные большая статья рассказывает о деталях «революции Корбина» и предлагает объяснение, почему реальная угроза возникновения леволейбористского правительства может привести к значительному падению фунта стерлингов.

CHF – Колебания аппетита к риску заставят, вероятно, CHF следовать в кроссах за JPY.

AUD – РБА пока удержался от паники, что несколько поддержало австралийский доллар, но из заявления банка ясно, что в перспективе снижение ставок продолжится.

CAD – Заседание Банка Канады – ключевой событийный риск. Если банк покажет «голубиный» сдвиг, как мы ожидаем, то укрепление USD еще сильнее почувствуется в паре USDCAD. Показатели рынка нефти тоже не выглядят благоприятными для канадского доллара.

NZD – Мы сохраняем ориентацию на повышение AUDNZD в ближайшие месяцы – может быть, до 1,1300. Долгосрочную поддержку представляют фундаментальные показатели счета текущих операций и текущая оценка.

NOK – Наш главный стратег по сырьевым рынкам Оле Хансен в сегодняшнем подкасте Market Call указал риски для цен на нефть со стороны предложения. Слабый риск-аппетит тоже добавляет давления вниз на пару EURNOK, но давайте сначала посмотрим, сможет ли она закрыться выше 10,05.

SEK – Шведская крона пытается подняться на хорошем значении индекса деловой активности (PMI) в обрабатывающей промышленности, но сброс рисков давит и на нее, как и возможность отказа Риксбанка от намерений поднимать ставку.

Ключевые события экономического календаря (время всех событий указано по Гринвичу):

14:00 – Индекс делового оптимизма ISM в производственной сфере по США за август

17:00 – Данные QV по ценам на жилье в Новой Зеландии за август

21:00 – Выступление Розенгрена из ФРС (голосующего члена FOMC)

22:30 – Индекс активности в сфере услуг по Австралии от AIG за август

01:30 – ВВП Австралии за II квартал

01:45 – Индекс деловой активности PMI от Caixin в сфере услуг по Китаю за август

Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank