Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением в пределах 0.3%, вблизи отметки 2715 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2700, 2690 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2730, 2740 п.
После нейтрального открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации на достигнутом накануне уровне. Явные предпосылки для продолжения вчерашних активных покупок в российских акциях пока отсутствуют.
Во второй половине дня некоторое влияние на ход локальных торгов может оказать выход большого количества статистических показателей в США. Наиболее значимым из них станет публикация финального августовского значения индекса потребительского доверия от Мичиганского университета (17.00 МСК).
В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.38%) и РТС (+1.44%) завершили торги с сильным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Участники локальных торгов не смогли и не захотели игнорировать явное внутридневное улучшение внешнего фона, связанное с надеждами на возобновление переговорного процесса между США и Китаем относительно заключения торгового соглашения. Поводом для этого стало заявление официального представителя министерства торговли КНР о том, что Китай не будет немедленно отвечать на новое увеличение импортных пошлин, объявленное президентом США.
Указанный шаг стоит трактовать как жест доброй воли со стороны «Поднебесной». Конечно, это не последний сюжетный поворот в затянувшемся торговом конфликте. Так или иначе, он вызвал состояние эйфории на мировых фондовых рынках. Кроме того, он пошел на пользу и нефтяным котировкам. Фьючерсы на нефть сорта Brent вновь сумели превысить ближайший значимый ценовой уровень $60 за баррель. Ну а рублевый индекс МосБиржи вчера сумел обновить свой четырехнедельный максимум. Таким образом, в нем сформировался среднесрочный сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение российских акций. Но для начала индексу МосБиржи необходимо суметь закрепиться на достигнутом уровне.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU9) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2 п. или около 0.15% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Стоит отметить, что минувший день оказался перенасыщен важными корпоративными новостями. Поэтому в отдельных бумагах наблюдались довольно масштабные движения.
Лидером повышения среди голубых фишек вновь стали акции Лукойл (LKOH RM, +3.10%). Они продолжили отыгрывать состоявшуюся в среду публикацию позитивной полугодовой финансовой отчетности эмитента по МСФО. Кроме того, вчера стало известно, что нефтяная компания завершает разработку новой программы обратного выкупа акций. Еще одним позитивным сигналом для инвесторов и спекулянтов стало известие о том, что совет директоров «Лукойла (MCX:LKOH)» может рекомендовать выплату промежуточных дивидендов в октябре 2019 года.
На волне вчерашних покупок бумаги «Лукойла» приблизились к верхней границе своего двухмесячного диапазона, расположенной в районе 5400 руб. В случае уверенного пробоя указанной отметки они будут иметь хорошие шансы на дальнейшее восстановления в район 5700-6000 руб.
Акции Газпром (GAZP RM, +2.07%) пользовались спросом на фоне выхода полугодовой финансовой отчетности эмитента по МСФО. За указанный период относящаяся к акционерам «Газпрома (MCX:GAZP)» прибыль увеличилась на 32.6%, составив 836.5 млрд руб. Столь позитивная динамика указанного показателя позволяет рассчитывать на рост годовых дивидендов. К слову, глава «Газпрома» Алексей Миллер вчера подтвердил планы перехода компании к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Правление компании рассмотрит новую дивидендную политику 28 ноября текущего года.
Акции Мостотрест (MCX:MSTT RM, +4.11%) сильно подорожали в связи с известием о том, что полугодовая чистая прибыль эмитента по МСФО увеличилась в 4.2 раза, до уровня 2.6 млрд руб. В то же время выручка компании сократилась за отчетный период на 34% за счет снижения объемов строительства. Текущее улучшение финансового результата было достигнуто за счет сокращения чистых финансовых расходов, что является косвенным признаком повышения эффективности бизнеса.
Заметно слабее растущего рынка торговались бумаги Polymetal (MCX:POLY RM, -0.84%), Распадская (MCX:RASP RM, -0.44%), Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, -0.59%), ТГК-1 (MCX:TGKA RM, -1.15%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, -0.53%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, -0.89%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.3%. Японский Nikkei225 вырос на 1.2%.
С учетом сильного закрытия рынка акций в США и вечернего роста стоимости нефтяных фьючерсов, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное. Тем не менее, индекс МосБиржи пока не имеет явных предпосылок для существенного повышения в первые минуты торгов.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"