Кредиты физлицам в России становятся всё более острой проблемой, обсуждаемой на самом верху и грозящей как банковской системе, так и самим заёмщикам. В целом по банковскому сектору России темпы роста кредитования населения весьма высоки. Его объём за 2018 г. поднялся на 22%. При этом опережение следует отметить по таким наиболее популярным видам кредитов. Ипотека поднялась на 23,6% за 2018 г. против 14,3% годом ранее; прочие потребительские кредиты – на 22,2% в сравнении с 11,2% в 2018 г.; автокредиты – на 15,5% и 14,9% соответственно, по данным рейтингового агентства Эксперт РА.
Такая динамика и разброс темпов роста объясняется спецификой и конъюнктурой соответствующих рынков. Ипотечное кредитование переживало настоящий бум во многом из-за ограниченности повышения цен на жильё и значительного уменьшения ставок по ипотеке. Так, средневзвешенная ставка по жилищным кредитам на начало 2017 г. составляла 12,2%, на начало 2018 г. – 9,8%, снижаясь и далее в 2018 г. до 9,4% в октябре-ноябре, по данным ЦБ РФ. Это происходило по мере уменьшения ключевой ставки ЦБ, пока она не стала вновь подниматься , увлекая за собой и средний процент по ипотеке до 9,7% в январе 2019 г.
Рост необеспеченных потребительских и карточных кредитов объясняется иными причинами, поскольку здесь ставки намного выше. Это финансирование прежде всего замещает многолетнее снижение реальных доходов населения. Об этом говорят, например, следующие данные. За 2018 г. розничная торговля и платные услуги поднялись в объёмах на 2,5%. По данным Росстата. А кредиты, повторим, на 22,2%. То есть люди в основном не покупают что-то дополнительно, а просто поддерживают свой уровень потребления, но вынужденно не за счёт доходов, а за счёт кредитов. И вторая составляющая нового необеспеченного кредитования – погашение ранее взятых займов, поскольку на него также не хватает доходов. Об этом, в частности, говорит то, что выдача новых кредитов банками поднялась на 35% в 2018 г., а остаток задолженности по ним – на 22,2%.
Разница - это и есть в основном погашение старых кредитов за счёт новых. То есть закредитованность растёт. У каждого шестого заемщика в России больше половины доходов уходит на платежи по кредитам. Необеспеченные кредиты, безусловно, легче использовать на текущие продукты и погашения. В данном секторе и доля просроченной задолженности выше – по картам 10%, по потребкредитам – 8%, по данным ЦБ России. А в среднем по кредитам физлицам в банках – 5-6%.
Соответственно, именно данные сегменты , вероятно, сохранят лидерство по росту и в 2019 г. Однако темпы прироста будут ниже из-за более высоких ставок в первой половине 2019 г. и ужесточения условий выдачи их банками по требованиям ЦБ. Ипотека и потребкредиты могут вырасти в текущем году на 17-18%.
Автокредитование в последнее время далеко не так популярно, что отмечалось выше, поскольку снижаются сами продажи машин из-за уменьшения доходов и роста цен на автомобили, при сохранении достаточно высоких ставок по автокреду и страхованию. В 2019 г. темп роста в данном секторе может составить 6-7%.
Во втором полугодии , по мере ослабления зимнего всплеска инфляции выше 5% и стабилизации курса рубля, вероятно продолжение снижения ключевой ставки ЦБ России с 7,5% до 7,25-7,0%. Это необходимо и для стимулирования увеличения инвестиций, и для экономического роста. Соответственно, можно ожидать и незначительного уменьшения процентных ставок по банковским кредитам населению.
Марк Гойхман, Руководитель группы аналитиков ЦАФТ