Судя по всему, торговые войны между Пекином и Вашингтоном выходят на новый виток обострения. Прошедшая неделя, которая к своему окончанию уже почти подарила надежды, что стороны вернутся за стол переговоров, лишь ввела инвесторов в заблуждение.
На этой же неделе мало того, что Китай снова подтвердил свое желание не идти на необоснованные уступки, так еще и президент Трамп радостно доложил, что в результате санкций американские компании стремительно уходят из Китая и находят прибежище в других странах, таких, как Вьетнам (кстати, не совсем понятно, так такая рокировка может повлиять на торговый баланс Штатов), так теперь противостояние двух крупнейших экономик мира перешло в стадию запретительных мер в отношении отдельных компаний. Правда, под иными предлогами, но радостней от этого не становится.
Сперва Google (NASDAQ:GOOGL) приостановил предоставление услуг и технической поддержки китайскому поставщику смартфонов Huawei, затем китайский IT-гигант заявил о планах ввести ответные санкции против американской Apple (NASDAQ:AAPL). Если эскалация конфликта будет идти такими темпами, то мировой экономике действительно сладко не придется. Единственное, что сейчас поддерживает более-менее бодрое настроение китайских инвесторов, - это надежды, что Народный банк Китая в таких условиях продолжит обеспечивать рынки достаточной ликвидностью. Регулятор Поднебесной уже заявил о планах продолжить реализацию мер адресного стимулирования экономики и поддержки стабильности юаня, отметив, что будет придерживаться баланса, не допуская чрезмерного ужесточения или смягчений кредитно-денежной политики.
Сегодня ночью Япония по московскому времени представила широкий блок статистики, из которого стоит выделить данные по динамике ВВП за 1-й квартал. Показателем год к году темп роста экономики Страны Восходящего Солнца составил 2,1% против 1,6% по итогам 1-го квартала 2018-го, хотя рынки ожидали снижения на 0,2%. Квартал к кварталу темпы прироста ВВП увеличились с 0,4% до 0,5% - при том, что эксперты прогнозировали их падение до -0,1% .
Иной значимой статистики ни в азиатском регионе, ни в иных уголках планеты сегодня, к слову, не публиковалось, так что рынки ориентировались исключительно на геополитический фон. Впрочем, и этого вполне хватило, чтобы обеспечить по всему миру достаточно высокую волатильность. Австралийский S&P/ASX 200 взлетел на 1,74%, японский Nikkei225 поднялся на 0,24%, в то время, как гонконгский Hang Seng упал на 0,57%, китайский Shanghai Composite снизился на 0,41%, а южнокорейский KOSPI почти не изменился, потеряв 0,01%. Зато фондовые биржи Индии показали впечатляющий рост на новостях об Exit poll, свидетельствующих о почти верной победе на выборах правящей коалиции во главе с националистической партией. Индекс мумбайской биржи Nifty50 сумел вырасти на 3,69%, а бомбейской BSE Sensex - на 3,75%.
Европейские площадки, также не поддерживаемые макростатистикой, открылись заметным снижением, но если британцы нашли в себе силы развернуться в районе 15:00 мск. и отыграть почти половину потерь (небольшая коррекция вниз пришла только перед самым закрытием торгов), то немцы и французы такой прыти не проявили. Вялая попытка разворота ближе к вечеру и там и там наблюдалась, но серьёзной погоды не сделала. В итоге британский FTSE100 упал на 0,51% - до 7311 п., французский САС40 обвалился на 1,46%, до уровня 5359 п., немецкий DAX рухнул на 1,61%, зафиксировавшись по итогам торгов на отметке 12041 п.
Статистики, способной поддержать позитивные настроения инвесторов, не наблюдалось и в США, но по ту сторону Атлантики, в отличие от старушки Европы, эксперты уже закладывают в планы скорое понижения Федрезервом процентных ставок: на сегодняшний день порядка 48% экспертов, опрошенных Bloomberg ждут снижения ставки в ближайшие полгода. Впрочем, полгода – это полгода, а неприятные последствия торговых войн проявляют себя уже сейчас. Так что и заокеанские фондовые площадки открылись сегодня заметным гэпом вниз. И если к 18:50 мск. DJIA и S&P500 сумели развернуться и наверстать половину упущенного на открытии, что высокотехнологичный NASD пока так и застрял внизу в нерешительности: к этому моменту индекс DJIA показывал 25701 п. (-0,24%), S&P500 - 2847 п. (-0,43%), NASD COMP – 7724 п. (-1,18%).
По России сегодня публиковалось немало занимательной статистики, большая часть из которой была совершенно безрадостной. То, что по итогам 1-го квартала ВВП вырос (год к году) на 0,5% против 2,7% в 2018-ом, было объявлен еще в пятницу. Сегодня же Счетная палата заявила, что считает маловероятным достижение цели снижения уровня бедности в России d2019 году до 10,5%: в 1 квартале 2019 года реальные располагаемые денежные доходы населения опять обвалились на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года, что является прямым следствием возросшей налоговой нагрузки и немедленно сказалось на потребительском рынке - объём продаж розничной торговли в 1-м квартале прибавил лишь 1,8% год к году. Темпы роста объемов строительства упали до +0.2% год к году против +5.2%, а промышленное производство прибавило всего 2,1% показателем год к году. И это все на фоне весьма приличного профицита федерально бюджета, который за январь-апрель составил 683,357 млрд. рублей.
Отчитались по МСФО за 1-й квартал "РусАгро", ТМК (MCX:TRMK) и «Обувь России», показав весьма сильные результаты. Чистая прибыль "РусАгро" составила 1,422 млрд рублей против 210 млн рублей годом ранее. Объем продаж составил 32,167 млрд рублей, увеличившись на 16,899 млрд рублей (+111%) по сравнению с 1 кварталом 2018 года. Прибыль ТМК составила 46,517 млн. долл., увеличившись в 5,6 раза. Выручка почти не изменилась по сравнению с предыдущим кварталом и аналогичным периодом прошлого года, составив 1,257 млрд. долл. Чистая прибыль группы "Обувь России" увеличилась на 161,8% - до 0,217 млрд. руб., по сравнению с 0,083 млрд. руб. в 1 квартале 2018 года. Объем консолидированной неаудированной выручки увеличился на 13,1% до 2,555 млрд. руб. по сравнению с 2,260 млрд. руб. в 1 квартале 2018 года. Валовая прибыль увеличилась на 31,6% - до 1,564 млрд. руб., по сравнению с 1,188 млрд. руб. в 1-м квартале 2018 года.
Акционеры "Интер РАО (MCX:IRAO)" на годовом общем собрании утвердили дивиденды в размере 0,171635536398468 рубля на акцию. Всего на выплату будет направлено 17,919 млрд рублей или 25% от прибыли за 2018 год. Реестр для получения дивидендов закрывается 31 мая 2019 года. Напомним, что прибыль "Интер РАО" по МСФО за 2018 год выросла на 31% - до 71,675 млрд. рублей, а выручка в январе-декабре увеличилась на 11% - до 962,58 млрд. рублей.
Российские торговые площадки, поддерживаемые отменной корпоративной отчетностью, открылись умеренным ростом, поддержать который долго, правда, не смогли. Общие негативные настроения, да еще и на фоне слабой макроэкономической статистики одержали верх над утренним оптимизмом и индексы развернулись в коррекцию. Номинированный в долларах РТС за счет заметного укрепления рубля сумел закрыться «в плюсе», поднявшись на скромные 0,12%, до 1256 п., а индекс МосБиржи снизился уровня до 2572 п., потеряв 0,23%. Наибольшей рост показали «Россети (MCX:RSTI)» (+6,45%), ГДР «РусАгро» (+4,27%), ММК (MCX:MAGN) (+2,83%), префы «Сургутнефтегаза (MCX:SNGS)» (+2,57%) и «Мосэнерго (MCX:MSNG)» (+2,59%). Сильней других упали ГДР En+ (-2,62%), «ЭнелРос» (-2,40%), «Транснефть (MCX:TRNF_p)» (-2,31%), «РУСАЛ (MCX:RUAL)» (-2,25%) и «НорНикель (MCX:GMKN)» (-1,71%).
Опубликованные в пятницу данные от Baker Hughes показали изменение за неделю количества активных нефтяных вышек в США на 3 единицы - до 802 шт. Новость слабо отразилась на динамике нефтяных цен. В итоге стоимость энергоносителей, возраставшая все последние дни, сегодня после полудня развернулась в коррекцию. Никаких весомых новостей, касающихся рынка углеводородов, не приходило (инвесторы и эксперты продолжают ваяло обсуждать перспективы продления соглашения ОПЕК+ на июньском заседании группы), так что снижение, судя по всему, имеет исключительно технический характер. Впрочем, коррекция носит пока очень умеренный и достаточно спокойный характер - к 18:50 мск., нефть марки BRENT стоит 72,41 долл./барр., а нефть марки WTI – 63,12 долл./ барр.
Отечественная валюта, несколько потерявшая вечером в пятницу, сегодня снова продолжила свое укрепление, поддерживаемая российскими налогоплательщиками. Несмотря на сгущающиеся на геополитическом горизонте тучи, рубль продолжает чувствовать себя достаточно уверенно. На момент закрытия российских фондовых площадок стоимость отечественной валюты составляла 64,49 руб./долл., и за евро 72,04 руб./евро.
Сегодня ночью (в 02:00 мск.) планируется выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Завтра в 11:30 выступит глава Банка Англии Марк Карни. В Британии выйдут данные по индексу промышленных заказов, а в США – по продажам на вторичном рынке жилья. В России состоятся годовые общие собрания акционеров группы ПИК (MCX:PIKK), «ВСМПО-АВИСМА (MCX:VSMO)» и «ТрансКонтейнера». Пройдут заседания советов директоров «Аэрофлота (MCX:AFLT)», НМТП (MCX:NMTP) и «Газпрома (MCX:GAZP)».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»