Биржа: NYSE
Сектор: Financial
Отрасль: Exchange Traded Fund
Условия сделки
Покупка: по рынку
Стоп-лосс: $17
Тейк профит: $27,5, затем $36,5
Горизонт инвестирования: до середины 2020 г.
Краткая характеристика инструмента
Данный инструмент воспроизводит динамику активов, входящих в NYSE Arca Gold Miners Index (средневзвешенный индекс по капитализации эмитентов, входящих в его расчет). 80% средств фонда инвестируется в обыкновенные акции и депозитарные расписки компаний, которые работают в отрасли по добыче драгоценных металлов.
Топ-10 эмитентов (61%), входящих в состав индекса NYSE Arca Gold Miners Index и показатели их акций:
Ключевые показатели ETF:
Ключевые показатели VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE:GDX). Источник: Yahoo Finance
Основание для покупки — Технический анализ
С начала 2019 года рынки росли без каких-либо существенных откатов в ожидании, что США и Китай заключат торговую сделку. Однако сейчас на мировую экономику надвигается кризис, и инвестирование только в акции становится очень рискованным для инвесторов:
- в поступившей в первой половине 2019 г. макроэкономической статистике видны признаки явного замедления мировой экономики в отдельных регионах, в том числе в Китае;
- величина глобального долга в абсолютном и относительном выражении достигла рекордных значений;
- ожидания аналитиков и компаний по темпам роста чистой прибыли и выручки корпораций на вторую половину 2019 и начало 2020 года снижаются;
- торговая война между США и Китаем вновь обострилась;
- появилась информация о первых банкротствах китайских корпораций – власти КНР пытаются спасать их инструментами количественного смягчения, однако проблемы с корпоративным долгом остаются серьезными.
Данная идея воплощает в себе призыв к защите от рисков. Одним из инструментов в данном случае является золото, смежные активы и производные инструменты. Мы предлагаем увеличить вес драгоценных металлов в защитном портфеле, в котором могут быть облигации, акции защитных секторов и наличность.
Технический анализ VanEck Vectors Gold Miners ETF. 1 неделя. Источник: TradingView
Михаил Дорофеев, глава аналитического департамента и управляющий портфелем DTI Algorithmic.