Присоединяйтесь к 750 тыс. инвесторам и копируйте акции из портфелей миллиардеров.Зарегистрироваться

Газовый атлант держит рынок, а рубль игнорирует внешние проблемы

Опубликовано 16.05.2019, 09:47
EUR/USD
-
GBP/USD
-
USD/JPY
-
XAU/USD
-
US500
-
DJI
-
JP225
-
HK50
-
GM
-
F
-
EUR/RUB
-
RUBFIX=RTS
-
DX
-
GC
-
HG
-
LCO
-
CL
-
IRTS
-
IMOEX
-
GAZP
-
LKOH
-
OGKB
-
TATN
-
IRAO
-
UPRO
-
RSTI
-
RTKM
-
TGKA
-
TRMK
-
RUALRDR
-
SSEC
-
MNKc1
-
MIRU00000PUS
-

По итогам торгов 15 мая индекс МосБиржи снизился на 0,31% до 2554,49 п., а РТС вырос на 0,44% до 1247,02 п. Отечественный рынок был готов упасть, реагируя на очень плохую статистику по Китаю, но газовый атлант Газпром (MCX:GAZP) продолжает держать на своих плечах индексы. Акции компании подорожали на 3,13% до 195,61 рублей, что предполагает дивидендную доходность на уровне 8,49%. Это существенно выше среднего значения по рынку или, к примеру, бумаг ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH), которые подешевели на 3,63%. Газпром также опубликовал отчётность по РСБУ за I квартал. Прибыль выросла на 62,7% до 199,469 млрд рублей. Ростелеком (MCX:RTKM) (+0,6%) сообщил о росте чистой прибыли по МСФО в I квартале на 46% до 5,6 млрд рублей при росте выручки на 3% до 78,7 млрд рублей. В 2019 году менеджмент ожидает рост выручки не менее чем на 2,5%. ОГК-2 (MCX:OGKB) (+1,33%) сообщила о росте прибыли в I квартале на 35,9% до 6,262 млрд рублей при снижении выручки на 5,3%. В целом, рынок всё же был негативным и главный удар приняли на себя сырьевые бумаги. Аутсайдерами стали Россети (MCX:RSTI) (-2,43%), РусАл (MCX:RUALRDR) (-2,35%), Юнипро (MCX:UPRO) (-2,27%), Татнефть (MCX:TATN) (-1,85%). Самыми сильными бумагами дня оказались Интер РАО (MCX:IRAO) (+3,91%) благодаря росту веса в MSCI Russia, а также ТМК (MCX:TRMK) (+2,83%), САФМАР (+2,56%) и ТГК-1 (MCX:TGKA) (-1,7%). Активность была довольно высокой. По итогам дня объём сделок на основной секции Московской биржи составил 66,054 млрд рублей.

Рубль воспользовался ростом котировок нефти и высоким спросом на ОФЗ для своего укрепления. К вечеру Brent вновь оказалась вблизи $72 за баррель. Минфин РФ провёл в среду три аукциона. На первом из них были размещены ОФЗ-ПД выпуска 26227 с погашением 17 июля 2024 года. Размещённый объём составил 94,743 млрд рублей по номиналу при спросе 183,692 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 8,03%. На втором аукционе были размещены ОФЗ-ПД выпуска 26225 с погашением 10 мая 2034 года. Объём размещения составил 38,342 млрд рублей по номиналу при спросе 51,495 млрд по номиналу при средневзвешенной доходности 8,42%. Третий аукцион ОФЗ-Ин 52002 оказался менее удачным. Размещённый объём составил 1,661 млрд по номиналу при спросе 3,928 млрд по номиналу и средневзвешенной доходности 3,54%. В любом случае высокая доходность рубля остаётся главным фактором поддержки интереса инвесторов как к самому рублю, так и долговым инструментам. Меж тем инфляция в РФ на неделе, завершившейся 13 мая, оказалась на уровне 0,1%. С начала года накопленная инфляция составляет 2,2% по сравнению с 1,6% за аналогичный период год назад. К вечеру среды доллар слабел на 0,49% до 64,65, а евро на 0,42% до 72,447.

Торги в США завершились ростом индексов, но есть некоторые любопытные детали. Розничные продажи в США упали за апрель на 0,2% при ожиданиях роста на 0,2%. С другой стороны, индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка подскочил в мае до 17,8 п. с 10,1 п. в апреле, хотя ожидалось снижение показателя. В целом, промышленное производство в США упало на 0,5% за апрель, хотя ожидалось снижение на 0,1%. И, наконец, индекс уверенности строителей от NAHB поднялся в мае до 66,0 п., что является лучшим значением более чем за полгода. Самыми сильными секторами оказались телекоммуникации и информационные технологии, а вот финансы и коммунальные услуги упали. Очередным поводом для оптимизма на рынке послужили новости о том, что администрация Д. Трампа планирует на полгода отложить новые импортные пошлины на автомобили и комплектующие. Д. Трамп признаёт популярность европейских и японских автомобилей среди американцев, но полагает, что эти экономические субъекты должны устранить свои собственные торговые барьеры для американских поставок. Однако бумаги собственных американских автомобилестроителей отреагировали позитивно на факт задержки новых пошлин. Ford Motor (NYSE:F) подорожала на 1,17%, а General Motors (NYSE:GM) повысила капитализацию на 0,89%. По итогам дня DJIA поднялся на 0,45% до 25648,02 п., а S&P 500 на 0,58% до 2850,96 п.

Утро нового дня началось с разбора очередных действий непредсказуемого лидера США. Д. Трамп подписал очередной ордер, который наделяет министерство торговли правом запрета на использование иностранного телекоммуникационного оборудования на территории США. У ведомства есть 150 дней, чтобы определиться со списком запрещённых компаний, но китайская Huawei уже попала в списки на предполагаемые запреты. Министр финансов США С. Мнучин также заявил накануне, что намерен в ближайшее время посетить Пекин, чтобы возобновить торговые переговоры. Из азиатской статистики можно отметить рост безработицы в Австралии до 5,2% вместо ожидаемого снижения до 5%. Это повышает вероятность того, что Резервный банк Австралии может начать двигаться в сторону смягчения денежной политики. В Китае цены на жильё ускорили рост в апреле до 10,7% с 10,6% в марте. Чтобы не было совсем грустно от новостей из Азии, отметим рост экономики Монголии в I квартале на 8,1%. К 8:40 мск Nikkei 225 – 21038,96 п. (-0,71%), Hang Seng – 28289,67 п. (+0,07%), Shanghai Composite – 2949,59 п. (+0,37%).

США продолжают нагнетать обстановку на Ближнем Востоке. Сообщается об эвакуации персонала из посольства в Багдаде из-за опасений возможной атаки со стороны проиранских сил. Меж тем, отчёт Минэнерго США показал, что на неделе, завершившейся 10 мая, коммерческие запасы нефти в США выросли на 5,4 млн баррелей до 472 млн баррелей. Запасы бензина упали на 1,1 млн баррелей, а дистиллятов выросли на 0,1 млн баррелей. Импорт сырой нефти в отчётный период вырос на 919 тыс. баррелей в день до 7,6 млн баррелей ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил 20,1 млн баррелей общих топливных поставок, или +0,3% за год, 9,4 млн баррелей бензина в сутки, или +0,5% за год, а также 4,0 млн баррелей дистиллятов в сутки, или -4,5% за год. Рынок решил не обращать внимание на запасы, но весьма позитивно принял то, что добыча в США упала за прошедшую неделю на 100 тыс. баррелей до 12,1 млн баррелей в сутки. К 9:00 мск Brent - $72,11 (+0,47%), WTI - $62,58 (+0,55%), золото - $1297,3 (-0,04%), медь - $6047,3 (+0,00%), никель - $12105 (-0,36%).

Индекс доллара снижался на 0,03% до 97,53 п. К 9:00 мск пара EUR/USD – $1,121 (+0,05%), GBP/USD – $1,285 (+0,05%), USD/JPY – 109,48 (-0,09%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:

- в 12:00 мск — торговый баланс еврозоны;
- в 15:30 мск — первичные обращения за пособием по безработице в США, а также новые строительства и разрешения на них;
- в 15:30 мск — выйдет индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, который мог вырасти до 10,0 п. с 8,5 п. в апреле;
- в 18:15 мск — выступает глава Банка Канады Полоз;
- в 19:05 мск — выступает глава ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари.

В целом, внешний фон можно назвать нейтральным или даже слабо положительным. США объявляют о возобновлении переговоров с Китаем в ближайшее время, импортные пошлины на автомобили и комплектующие в США отложены, а ордер на защиту американских телекоммуникаций был ожидаем. Во всяком случае, США сами с удовольствием следят за сетями других через возможности АНБ, но никак не могут допустить такого для других государств. В торговом плане можно отметить продолжающийся рост цены барреля нефти, что стабилизирует российский рынок и даже может способствовать дальнейшему укреплению рубля.


Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.