Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным понижением около 0.3%, вблизи отметки 2565 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2560, 2550 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2580, 2590 п.
После умеренно негативного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Утреннее ухудшение внешнего фона пока не выглядит угрожающим. И все же сегодня присутствует риск активных предпраздничных распродаж в российских акциях. Не стоит также забывать, что локальный рынок еще не отыграл должным образом пятничный спад нефтяных котировок.
Во второй половине дня в Европе и в США состоится публикация большого количества статистических показателей, которые в целом могут иметь смешанный характер. Наиболее значимым из них для локального рынка может стать выход апрельского значения индекса потребительского доверия в США (17.00 МСК).
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.24%) и РТС (+0.64%) завершили торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Этому отчасти способствовало умеренно позитивное состояние внешнего фона. Вместе с тем, вчерашнее повышение указанных индексов выглядело не слишком убедительным. Оно было обеспечено за счет достаточно сильного подорожания тяжеловесных акций «Сбербанка» и «Газпрома (MCX:GAZP)». Многие другие голубые фишки заметно подешевели.
Стоит обратить внимание и на то, что мы пока не увидели должной реакции индексов МосБиржи и РТС на сильное пятничное падение нефтяных котировок. Возможно, игнорирование указанного фактора участниками локальных торгов связано с пониманием того, что он был спровоцирован всего лишь словесной интервенцией со стороны президента США. В конце прошлой недели вышло официальное сообщение о том, что Дональд Трамп совершил телефонный звонок в ОПЕК с требованием понизить цены на углеводородное сырье. Однако представители Организации стран-экспортеров нефти не подтвердили достоверность указанной новости. Между тем, объективным фактором поддержки для мирового нефтяного рынка остается предстоящее ужесточение нефтяного эмбарго против Ирана со стороны США.
Так или иначе, но в индексах МосБиржи и РТС пока сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина. Хорошим сценарием для них стала бы дальнейшая стабилизация вблизи текущих уровней.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние бэквордации величиной в 23 п. или около 1.8% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка упорно сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне несущественного повышения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее громким корпоративным событием минувшего дня стала публикация годовой отчетности компании Газпром (GAZP RM, +1.82%) по МСФО. Она указала на более чем двукратное увеличение годовой прибыли, относящейся к акционерам газовой монополии. Указанный показатель составил 1456270 млн руб. Выручка от продаж за минувший год увеличилась на 26%. На волне вчерашних покупок акции «Газпрома» вновь приблизились к прочному полугодовому сопротивлению, расположенному в районе 165-167 руб. Скорее всего, в ближайшие дни мы будем наблюдать новые попытки его преодоления.
Бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +2.52%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +2.06%) торговались сильнее рынка в основном по техническим причинам. В них состоялся коррекционный технический отскок после сильной просадки, наблюдавшейся в течение двух предыдущих торговых дней. Кроме того, их поддержала внутридневная тенденция к укреплению курса рубля по отношению к основным иностранным валютам.
Акции розничной торговой сети Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +1.13%) заметно опередили рынок перед публикацией финансовой отчетности эмитента за 1 квартал 2019 года по МСФО. Вероятно, инвесторы и спекулянты рассчитывают на улучшение основных финансовых показателей эмитента после недавней публикации достаточно сильной квартальной отчетности конкурирующей компании X5 Retail Group (LON:PJPq). Впрочем, в настоящее время мы бы не стали проводить прямые параллели между указанными предприятиями.
Акции Мостотрест (MSTT RM, -5.17%) сильно подешевели на фоне известия о том, что совет директоров эмитента рекомендовал годовому общему собранию акционеров не выплачивать дивидендов по итогам 2018 года. Ранее стало известно, что годовая чистая прибыль «Мостотреста (MCX:MSTT)» по МСФО сократилась на 43%, до уровня 1.7 млрд руб. Ухудшение указанного показателя было связано с ростом расходов, связанных с финансированием крупных проектов.
Существенно хуже рынка также закрылись бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -1.56%), Новатэк (MCX:NVTK RM, -1.08%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -1.62%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -1.97%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -1.20%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 потерял 0.2%. Гонконгский Hang Seng просел на 0.5%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"