Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы МосБиржи и РТС демонстрируют неравномерное разнонаправленное отклонение по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС падает вслед за уже давно назревшим коррекционным ослаблением рубля. В то же время рублевый индекс МосБиржи сумел продемонстрировать незначительное повышение вслед за подорожавшими нефтяными фьючерсами.

Сегодня контракты на нефть сорта Brent в очередной раз обновили свой полугодовой максимум и превысили ближайший значимый ценовой уровень $75 за баррель. Таким образом, в них продолжается развитие четырехмесячного восходящего тренда. Это событие начинает напоминать про времена высоких цен на «черное золото», которые мы наблюдали с начала 2011 года по середину 2014 года. Тогда на рынке широко бытовало мнение, что эталонная североморская нефть по цене ниже $100 за баррель выглядит необоснованно дешевой.

Примерно из того же времени и возобновившийся интерес участников торгов к вялотекущему конфликту на территории восточной Украины. Сразу после завершившихся выборов президента в сопредельной стране стало известно о том, что жители отдельных районов Донецкой и Луганской областей Украины будут иметь возможность получения российского гражданства в упрощенном порядке. Очевидно, что это событие станет стимулом для нового обострения внешней санкционной риторики со стороны США и ряда других западных стран.

К 15.15 МСК индекс МосБиржи повысился на 0.12%. Индекс РТС просел на 0.91%.

Июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 21 п. или около 1.7% по отношению к базовому индикатору. Как мы видим, участники срочного рынка упорно сохраняют устоявшуюся негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного внутридневного прироста индекса МосБиржи наиболее ликвидные акции торгуются с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Новый торговый день принес несколько важных корпоративных новостей, которые нашли живое отражение в динамике отдельных бумаг.

Например, компания Новатэк (MCX:NVTK RM, +3.57%) сообщила о подписании обязывающего соглашения с китайской CNOOC Ltd. о продаже 10% в проекте «Арктик СПГ 2». Кроме того, по итогам 1 квартала ПAO «НОВАТЭК» увеличило свою чистую прибыль по МСФО почти в 9 раз, до уровня 381.8 млрд руб. Столь существенное улучшение указанного показателя было связано с разовыми факторами. Тем не менее, относящаяся к акционерам ПAO «НОВАТЭК» нормализованная прибыль по итогам 1 квартала также возросла на 40.1%.

Акции Yandex clA (YNDX RM, +3.28%) отыгрывают публикацию сильных квартальных финансовых результатов эмитента. Чистая прибыль IT-холдинга за отчетный период возросла на 69% и составила 3.1 млрд руб. На волне сегодняшних покупок бумаги «Яндекса (MCX:YNDX)» вновь сумели приблизиться к своему близкому историческому максимуму, расположенному на отметке 2519 руб. Скорее всего, в ближайшие дни мы будем наблюдать попытки его обновления. Создаются фундаментальные и технические предпосылки для попытки игры «на пробой» в указанных акциях. Но при этом не стоит забывать про стоп-ордера.

Стоит также отметить масштабное повышение стоимости бумаг FIVE-гдр (FIVE RM, +4.92%). Стимулом для этого выступила публикация сильной квартальной финансовой отчетности эмитента по МСФО. Она указала на впечатляющее увеличение чистой прибыли торговой сети на 65.2% в сравнении с 1 кварталом 2018 года.

В настоящее время индекс МосБиржи перешел в состояние консолидации в рамках узкого диапазона 2580-2585 п. Приостановившееся повышение фьючерсов на нефть пока не способствует его направленному движению от текущего уровня. Кроме того, свежая статистика из США по недельному изменению количества первичных заявок на пособия по безработице и по месячному изменению количества заказов на товары длительного пользования имела смешанный характер. С учетом указанных факторов мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи недалеко от отметки 2580 п., с умеренным отклонением в пределах 0.5-0.7% по итогам дня.

Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"