Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон. Как американские, так и азиатские площадки временно приостановили рост. Осторожность инвесторов связана в первую очередь с большим числом важных отчетов, опубликованных после закрытия рынка, в частности это сделали Tesla,Visa (NYSE:V) и Microsoft (NASDAQ:MSFT), который будет одним из лидеров сегодняшнего дня (прибавлял более 3% на постмаркете). Результаты Facebook (NASDAQ:FB) оказались неубедительными, однако почти полностью совпали с ожиданиями аналитиков, а на фоне положительных прогнозов и вовсе растут на 7% после закрытия торгов. Интерес к акциям Microsoft и Facebook сегодня может сказаться на индексах США. Вчерашний рост сдерживала реакция рынка на отчеты AT&T (NYSE:T) и Caterpillar (NYSE:CAT), каждый из которых потерял более 3%.
Сегодня после закрытия рынка вновь будет опубликовано два важнейших отчета – Amazon (NASDAQ:AMZN) и Intel (NASDAQ:INTC). Их результаты вполне могут стать поводом для обновления исторических максимумов. При этом заметно увеличивается спрос на защитные инструменты, то есть можно говорить о снижении интереса к рисковым активам. Это выражается в снижении доходности 10-ти летних облигаций США с начала текущей недели, а также в локальном минимуме по золоту и снижении валют развивающихся рынков к доллару. Отчасти начало динамики совпало с опасениями за уменьшение стимулирующих мер со стороны Китая после убедительной макростатистики, в том числе роста ВВП выше ожиданий в 1 кв.
Вчерашний день способен стать разворотной точкой для рубля относительно доллара и евро. Мы наблюдали, в частности, снижение спроса на ОФЗ в ходе аукционов Минфина. Привлечь удалось только 59 млрд. руб, что минимум вдове меньше результатов прошлых недель. Инвесторы чутко реагировали на внешний фон и на отсутствие премии к рынку. Рубль выглядит значительно лучше бразильского реала и турецкой лиры, отыгрывая снижение санкционных страхов, но потенциал локального роста снизился после возвращения к уровням августа 2018 года.
Нефть Brent закрепилась выше $74 за баррель, игнорируя рост запасов на 5.5 млн. баррелей, что подтверждает высокую вероятность продолжения роста. При этом мы считаем, что страны ОПЕК при желании способны быстро компенсировать поставки Ирана.
Набсовет Алроса (MCX:ALRS) дал рекомендацию по выплате дивидендов за 2018 год на уровне 4.11 руб. на акцию. Доходность составляет 10.5% по текущим ценам, рекомендуем и далее удерживать бумаги компании в портфеле. Закрытие сделки по продаже зернового терминала НМТП (MCX:NMTP) положительно для бумаг компании, которые должны продолжить локальное укрепление.
Кравчук Вадим, Аналитик отдела продаж АО ИФК «Солид»