Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным повышением около 0.5%, в районе 2570-2575 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2560, 2550 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2580, 2590 п.
После позитивного старта торгов мы можем увидеть дальнейшие попытки повышения индекса МосБиржи в район 2580-2590 п. Этому способствует в целом благоприятное состояние внешнего фона.
Во второй половине дня состоится публикация большого количества значимых статистических показателей в Европе и в США. Для локального рынка акций наибольшую практическую значимость из них будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 МСК).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.58%) и РТС (+0.68%) завершили торги с заметным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Таким образом, локальный рынок акций в очередной раз сменил направление своего движения. При этом индексы МосБиржи и РТС продолжают удерживаться недалеко от достигнутых на прошлой неделе максимумов. Этому в значительной мере способствует позитивная среднесрочная динамика нефтяных котировок. Вчера вечером фьючерсы на нефть сорта Brent в очередной раз обновили свой пятимесячный ценовой рекорд. Теперь они торгуются вблизи отметки $72 за баррель. Это создает условия для продолжения вчерашней попытки игры на повышение локального рынка акций.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) заметно сократили величину своей бэквордации по отношению к базовому индикатору до 11 п., или 0.9%. И все же участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на заметный прирост индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -1.92%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -1.10%) сильно подешевели против растущего рынка. В них продолжилось развитие коррекционного спада от достигнутых на прошлой неделе годовых максимумов. Известие о том, что «Сбербанк» может выплатить рекордные дивиденды в размере 16 руб. по обоим типам акций стало лишь дополнительным поводом для фиксации среднесрочной прибыли. Годовая дивидендная доходность по обыкновенным бумагам «Сбербанка» может оставить порядка 6.9%, а по привилегированным акциям – около 7.9% от цены вчерашнего закрытия.
Акции ММК (MCX:MAGN RM, -0.07%) незначительно подешевели на фоне публикации операционный результатов эмитента за первый квартал 2019 года. Они указали на сокращение объемов продаж товарной металлопродукции на 5.2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1.6% в сравнении с 1 кварталом прошлого года. Кроме того, производство железорудного сырья сократилось на 12.3% в сравнении с предыдущим кварталом и на 4.7% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Стоит отметить, что текущее ухудшение производственных показателей оказалось в значительной мере связано с плановыми ремонтами оборудования перед началом сезона летних продаж. Это характерно и для других представителей сектора черной металлургии.
Акции торговой сети Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -0.11%) вчера обновили свое минимальное значение с конца прошлого года. После завершения программы обратного выкупа они потеряли всякие стимулы для среднесрочного повышения. Скорее всего, эти бумаги найдут поддержку в хорошо проторгованном диапазоне 3300-3500 руб.
Заметно слабее рынка также закрылись бумаги МосБиржа (MOEX RM, -0.45%), МТС (MCX:MTSS RM, -1.06%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -0.55%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -0.99%), Камаз (MCX:KMAZ RM, -1.56%).
Лидерами повышения среди голубых фишек выступили бумаги Газпром (GAZP RM, +2.47%) и Новатэк (MCX:NVTK RM, +1.96%). Всплеск интереса к акциям «Газпрома (MCX:GAZP)» стимулировало известие о том, что член совета директоров эмитента Андрей Акимов приобрел их на сумму 661 млн руб. В то же время представитель компании «Новатэк» Георгий Нозадзе заявил, что Россия способна нарастить текущие объемы производства СПГ в несколько раз. Добавим от себя, что с технической точки зрения такая возможность не вызывает сомнений. Однако уже сейчас понятно, что российским компаниям придется серьезно побороться за свою долю на мировом рынке сжиженного природного газа.
Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги Роснефть (MCX:ROSN RM, +1.46%), Полюс (PLZL RM, +1.80%), Yandex clA (MCX:YNDX RM, +1.91%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +2.49%), Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, +2.40%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно повысились в стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вечерним приростом подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0.3%. Гонконгский Hang Seng демонстрирует символический прирост.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Кроме того, вчера вечером мы наблюдали заметное повышение стоимости фьючерсов на индексы МосБиржи и РТС. Поэтому сегодня сложились условия для открытия индекса МосБиржи с существенным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"