· Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.1-0.3%, вблизи отметки 2535 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2520, 2510 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2540, 2550 п.
· После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может продолжить свое вчерашнее боковое движение. Этому способствует неопределенное состояние внешнего фона, сложившееся сегодня утром.
· Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация большого блока статистики, характеризующей состояние рынка труда в США (15.30 МСК).
В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.13%) и РТС (-0.36%) закрылись с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они провели весь торговый день в состоянии консолидации в границах сравнительно узких диапазонов. Этому способствовал неоднозначный внешний фон. Вчера мы наблюдали разнонаправленное закрытие основных фондовых индексов в Европе и в США. Кроме того, фьючерсы на нефть сорта Brent несколько раз меняли направление своего движения внутри дня. К слову, в них состоялась очередная попытка тестирования ближайшего значимого уровня сопротивления, расположенного в районе $70 за баррель. Пока что сырьевые «быки» не сумели его пробить.
Скорее всего, вчерашняя неуверенность на фондовых и товарных рынках была связана с сохраняющей неопределенностью по поводу двух важных вопросов, имеющих влияние на мировую экономику. Участники торгов ожидали итогов очередного раунда затянувшихся торговых переговоров между США и Китаем. Уже сегодня утром стало известно, что указанные страны могут достичь торгового соглашения в течение ближайшего месяца. Ситуация с ожидаемым выходом Великобритании из ЕС также остается неопределенной. В британском парламенте готовится решение, обязующее правительство запросить отсрочку Brexit.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние бэквордации величиной в 20 п., или около 1.6% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Самым заметным событием на локальном рынке стала резкая просадка стоимости акций Полюс (PLZL RM, -4.14%). Стимулом для этого послужило вторичное размещение GDR «Полюса», которое состоялось по цене $38 за GDR или $76 за акцию. Таким образом, достаточно крупный пакет акций был продан с существенным дисконтом по отношению к рыночной цене, который составил 6.9%. Вчера эти бумаги сдвинулись к нижней границе своего четырехмесячного диапазона. Скорее всего, они сумеют нащупать достаточно прочную поддержку вблизи значимой «круглой» отметки 5000 руб. Указанный ценовой уровень близок к цене вторичного размещения.
Низколиквидные бумаги ЧеркизГ-ао (GCHE RM, -5.44%) довольно сильно подешевели перед ожидаемым re-IPO на Московской бирже. Более того, в момент открытия они ненадолго просели на 25%. Таким образом, эти акции торговались существенно дешевле объявленной нижней границы диапазона предполагаемого размещения. Он заявлялся в пределах 1875-2125 рублей.
Бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +1.26%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +0.72%) пользовались умеренным спросом в связи с новостями по поводу предстоящей продажи 99.85% акций Denizbank. Emirates NBD и Сбербанк пересмотрели согласованную в мае 2018 года цену указанного актива. Она увеличилась с 14.61 млрд турецких лир до 15.48 млрд турецких лир. При этом она заметно сократилась в долларах США в связи с ослаблением турецкой валюты. Кроме того, изменения претерпел ряд других существенных условий соглашения. И все же участники рынка оценивают предстоящую сделку благосклонно. В текущих внешнеполитических реалиях продажа иностранного актива является позитивом для российской кредитной организации.
Стоит отметить достаточно сильное повышение стоимости акций угольной компании Распадская (RASP RM, +3.85%). Вчера в них наметился коррекционный отскок вверх от трехмесячного минимума. Ранее эти бумаги подверглись распродажам на фоне сообщения о том, что дивиденды по ним за 2018 год выплачиваться не будут. В то же время, годовая чистая прибыль «Распадской (MCX:RASP)» по МСФО увеличилась на 40% и составила $448 млн.
Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги Газпром (MCX:GAZP RM, +1.21%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +1.08%), МТС (MCX:MTSS RM, +1.47%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, +1.48%), ЛСР (MCX:LSRG RM, +1.03%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно подорожали в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent понизились в стоимости на 0.2%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.3%. Рынки акций в Гонконге, Тайване и Китае сегодня закрыты в связи с национальным праздником.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"