К утру среды остатки свободной ликвидности банков на корсчетах в ЦБ увеличились на 332,4 млрд руб. (до 2,5 трлн руб.) во многом за счет привлеченных накануне средств по операциям РЕПО с Федеральным казначейством. Однако в течение сегодняшнего дня на недельные депозиты в ЦБ с корсчетов банков ушло более 100 млрд руб. (с учетом итогов вчерашнего аукциона и погашения «старых» средств), кроме того, банки на 150 млрд руб. сократили задолженность по ежедневным операциям РЕПО с казначейством. В результате ставки МБК вновь остались на повышенных уровнях, в том числе MosPrime o/n превысила ключевую ставку ЦБ на 14 бп.
На глобальных валютных площадках американская валюта еще накануне вечером упустила инициативу и к середине сегодняшнего дня индекс доллара DXY корректировался ниже уровня в 97 пунктов. Впоследствии индекс вернул себе позиции выше данной отметки, однако остался в минусе к корзине шести основных валют. Коррекция американской валюты наблюдалась и на большинстве площадок развивающихся рынков, что позволяло рублю к окончанию рабочего дня прибавлять порядка 0,3%.
Большую часть дня рублю помогали и котировки нефти, которые в первой половине дня были близки к достижению отметки в 70 долл. за баррель по марке Brent. Однако после выхода данных о существенном росте запасов сырой нефти в США котировки растеряли все преимущество и окончание рабочего дня встречали в отрицательной зоне.
Стоит добивать, что решение Минфина о снижении объема ежедневных покупок валюты на ближайший месяц в рамках исполнения бюджетного правила практически никак не отразилось на динамике внутреннего валютного рынка.
В случае сохранения позитивного настроя инвесторов на развивающихся рынках мы не исключаем попыток протестировать отметку в 65 по паре доллар/рубль. Однако даже в этом случае участники рынка будут держать в уме геополитическую ситуацию: возобновление санкционной риторики может быстро привести к ослаблению рубля до 66-67 в паре с долларом.
Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"