· Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением в пределах 0.1-0.3%, вблизи отметки 2520 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2510, 2500 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2530, 2540 п.
· После нейтрального старта торгов наиболее вероятен переход индекса МосБиржи в состояние консолидации. Этому способствует неопределенное утреннее состояние внешнего фона.
· Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход локальных торгов также может оказать публикация февральской статистики по изменению объема заказов на товары длительного пользования в США (15.30 МСК).
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.97%) и РТС (+1.35%) завершили торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов локальный рынок акций отыграл утреннее улучшение внешнего фона. Однако отечественные биржевые быки не ограничились лишь покупками на открытии. Под конец торгового дня они сумели вытолкнуть индекс МосБиржи выше прочного полуторамесячного сопротивления, которое располагалось в районе 2520 п. Этому в немалой степени способствовало обновление полугодового максимума во фьючерсах на нефть сорта Brent. Вчера они превысили отметку $69 за баррель. Таким образом, в ближайшие дни в них можно ожидать попыток тестирования значимого ценового уровня $70 за баррель.
Стоит отметить, что вчера участники локальных торгов начисто игнорировали сохраняющиеся санкционные риски. Между тем, не далее как в прошлую пятницу в СМИ появилась информация о том, что в США готовится к принятию новый пакет болезненных ограничительных мер против РФ. Кроме того, из-за океана звучат неоднократные настойчивые призывы к прекращению военной и политической поддержки действующего президента Венесуэлы. Этот внешнеполитический сюжет способен стать формальным поводом для дальнейшего ужесточения внешнего санкционного режима.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) несколько сократили свою бэквордацию по отношению к базовому индикатору до 12 п. или порядка 1.0%. Тем не менее, участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Существенно сильнее рынка закрылись тяжеловесные акции Газпром (GAZP RM, +3.29%). Вчера они отыграли выход целого ряда корпоративных новостей эмитента, главной из которых стала публикация годовой бухгалтерской отчетности по РСБУ. Она указала на многократное увеличение чистой прибыли за 2018 год до уровня в 933 млрд руб. Годом ранее чистая прибыль «Газпрома (MCX:GAZP)» составила немногим более 100 млрд руб. Столь существенное улучшение основного финансового показателя состоялось в результате сочетания ряда позитивных факторов. Среди них стоит отметить существенное повышение выручки от продажи газа, более медленный годовой прирост себестоимости продаж, а также заметное увеличение бухгалтерской статьи «Прочие доходы».
Несмотря на существенный однодневный прирост, акции «Газпрома» пока сумели лишь заметно отскочить вверх от своего недавнего четырехмесячного минимума. Они еще не переломили свой среднесрочный нисходящий тренд. Однако в случае пробоя близкого сопротивления, расположенного в районе 156 руб., в них сформируется технический сигнал для игры на повышение.
Бумаги Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +1.73%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +1.76%) продолжили отыгрывать пятничную публикацию сильной годовой бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ. Годовая чистая прибыль нефтяной компании увеличилась 5.5 раз, до уровня в 827.6 млрд руб. Это позволяет рассчитывать на выплату очень щедрых дивидендов на ее привилегированные акции в размере около 7.62 руб. или порядка 18.3% от их текущей стоимости.
Акции Аэрофлот (AFLT RM, +1.54%) сумели опередить рынок на фоне сообщения о том, что правительство поручило Минтрансу, Минфину, Минэнерго и ФАС разработать меры по недопущению роста цен на авиатопливо. Между тем, еще совсем недавно звучали заявления об отсутствии планов регулирования цен в указанном сегменте. Кроме того, Ассоциация эксплуатантов воздушного транспорта просит правительство о ряде других послаблений для авиаперевозчиков. Однако для акций Аэрофлота (MCX:AFLT) помимо общеотраслевых проблем имеются и собственные риски. Ранее звучали заявления о том, что «Аэрофлот» может подвергнуться адресным санкциям со стороны США.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -0.57%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -0.22%), Новатэк (MCX:NVTK RM, -1.41%), Yandex clA (MCX:YNDX RM, -2.19%), АФК Система (MCX:AFKS RM, -2.09%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное падение стоимости около 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Фьючерсы на золото понизились на 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.1%. Гонконгский Hang Seng также прибавил 0.1%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия нейтрального открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"