Основной интригой в Старом Свете остался спектакль под названием Brexit. Вчерашнее голосование по восьми новым вариантам выхода из Евросоюза, некоторые из которых были весьма весомы, закончилось ничем. А ведь предлагалось и создание нового таможенного союза с ЕС после выхода Британии, и проведение нового референдума, и в не первый раз озвучиваемая идея «жесткого» выхода – без сделки. Но в итоге ситуации вернулась на те же позиции, на которых она была неделю назад и теперь единственным вариантом, который может рассматривать парламент Британии, это то, что и предлагала изначально Тереза Мэй. Последняя в отчаянии даже предложила парламентариям обменять своё премьерское кресло на согласование вопроса выхода (на что неожиданно «взбодрился» Борис Джонсон). Так что завтра нас ждет очередное заседание по Brexit, результаты которого сейчас даже примерно предсказать невозможно – настолько британцы там все сами запутали. Тем не менее, европейские рынки пока достаточно спокойно реагируют на происходящее.
Из публиковавшейся статистики выходили только данные по инфляции в Германии. Индекс потребительских цен год к году не изменился, оставшись на уровне 1,3%, хотя эксперты ждали роста до 1,6%. Месяц к месяцу потребительские цены так же не изменились, оставшись на 0,4%, против ожидания аналитиков подъема до 0,6%. Несмотря на проблемы с Брекситом, бодрей всего сегодня себя чувствовал именно британский FTSE100, который вырос к 18:50 мск. на 0,66% - до 7242 п. Французский САС40 поднялся на 0,02%, до уровня 5302 п., немецкий же DAX прибавил 0,17% до 11438 п.
Азиатские рынки закрылись сегодня разнонаправленно и весьма темпераментно: австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,65%, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,16%. При этом японский Nikkei 225 упал на 1,61%, китайский Shanghai Composite снизился на 0,92%, южнокорейский KOSPI потерял 0,67%. А вот Индия выглядела не в пример хорошо – мумбайский Nifty 50 подрос на 1,09%, а бомбейский BSE Sensex прибавил 1,08%.
Из российских новостей самой обсуждаемой, конечно, была возможная покупка структурами Алексей Мордашова доли в ритейлере «Лента». Речь идет о приобретении у частного фонда прямых инвестиций TPG 34,13% доли компании и, возможно, еще 7,4% у ЕББР. В самой «Ленте» факт переговоров подтвердили, но детали пока не озвучены. Самым интересным видится возможность объявления оферты для миноритариев и её условия. Формально, поскольку пакет более 30%, оферту объявлять надо. И даже сам ритейлер, вроде бы как, соглашается с сим фактом, прописанном в 208-ФЗ. Но вот цена? В 2011-м году TPG приобретал бумаги «Ленты (MCX:LNTADR)» по цене примерно 6 долларов за штуку (всего тогда был выкуплен пакет в 1,2 млрд. долларов – 50% взял TPG, 15% достались ВТБ Капитал, а 20% - ЕБРР), т.е. по тому курсу за 180 рублей за акцию. Если исходить из «точки безубыточности», на которую, быть может, рассчитывает фонд, то в нынешних ценах эти 6 долларов превращаются в 387 рублей, или +77,3% к текущей цене акций. Довольно жирно. Еще жирней будет, если считать исходя из цены IPO, которую в 2014-м году проводила Lenta Ltd – тогда оценка стоимости бумаги составила 10 долларов. Полагаю, про обе из этих цифр стоит забыть, но если оферта все же будет объявлена, то можно надеяться, что цена будет достаточно привлекательной. В любом случае, выход фонда TPG из капитала «Ленты» через продажу пакета «Севергрупп» может означать, что бумаги не будут выброшены на открытый рынок и не продавят цену.
Из прочего стоит отметить отчетность по МСФО «Акрона (MCX:AKRN)», чья выручка увеличилась на 24%, а чистая прибыль взлетела на 42%. Чистую прибыль En+ Group за 2018 год по МСФО, которая увеличилась на 32,7%, а выручка поднялась на 2,3%. При этом, кстати, совет директоров En+ Group не будет рекомендовать акционерам выплачивать дивиденды за 2018 год из-за (цитата) "исключительных проблем, с которыми компания столкнулась в 2018 году". Скорректированная чистая прибыль QIWI (MCX:QIWIDR) по МСФО в 2018 году увеличилась на 2%, а EBITDA увеличилась на 15% - до 5,948 млрд рублей. К тому же совет директоров QIWI утвердил целевой коэффициент выплаты дивидендов на 2019 год: компания планирует распределять от 65% до 85% от скорректированной чистой прибыли за 2019 год, начиная с первого квартала 2019 года. И совет директоров оставляет за собой право распределять дивиденды ежеквартально. Консолидированная выручка транспортной группы FESCO в 2018 году по МСФО выросла на 30,3% год к году, до 57,0 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA увеличилась с 17,8% до 18,6%.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (IDR) РЖД на уровне "ВВВ-". При этом прогноз по рейтингу "позитивный". А международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service повысило долгосрочные рейтинги по депозитам в иностранной и национальной валюте банка "УралСиб" с В3 до В2. Прогноз по рейтингам "позитивный"
Отечественные торговые площадки открылись незначительным ростом, после чего попытались скорректироваться, но столкнувшись с довольно крепкой поддержкой, снова подросли, на чем и успокоились. В итоге в течение дня индекс РТС смог вырасти на микроскопические 0,01% - до 1207 п., а ММВБ показал к закрытию 2492 п. (+0,20%). Наибольшей рост продемонстрировали бумаги «Ленты» (+2,37%), что вполне ожидаемо, а также «Яндекс (MCX:YNDX)» (+2,20%), «Северсталь (MCX:CHMF)» (+2,17%), НЛМК (MCX:NLMK) (+1,73%). Сильней других снизились ENPL-гдр (-7,19%), «НорНикель (MCX:GMKN)» (-3,16%), «Уралкалий (MCX:URKA)» (-1,47%) и ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (-1,38%).
Котировки нефти под давлением словесных интервенций президента Трампа оказались сегодня в области заметной волатильности без наличия явно выраженного тренда. «Болтанка» вниз, а затем вверх в итоге ни к чему не привела и к 18:50 мск. нефть марки BRENT стоила 67,28 долл./барр. Нефть марки WTI – 59,09 долл./ барр.
Что до российской валюты, то она начала день с падения, но не настолько существенного, чтобы это могло вызвать панику. Ближе же к вечеру пришла коррекция, вызванная не только откатом цен на нефть, но и техническими факторами. Так что итоговое изменение стоимости было весьма незначительным: по состоянию на 18:50 мск за доллар давали 65,04 руб./долл., а за евро - 73,03 руб./евро.
США сегодня представили принципиально важный для страны параметр – динамику ВВП. При предыдущем значении в 2,6% и прогнозах в 2,4%, фактическое значение оказалось на уровне 2,2%. Куда бы, вы думали, пойдут на этом американские рынки? Правильно! – Они начали торги ростом. При этом число заявок на получение пособий по безработице снизилось с 216 тысяч до 211 тысяч, хотя аналитики ждали подъема до 220 тысяч. А индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости обвалился с 4,3% до -1,0%, при прогнозах в 0,1%. Американские индексы отрылись небольшим ростом, но довольно быстро вернулись в «околонулевую» зону, где и закрепились пока. В итоге, по состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 25638 п. (+0,05%), S&P500 был на уровне 2806 п. (+0,01%), а NASD COMP снизился до 7640 п. (-0,05%). Вероятней всего и закрытие пройдет в столь же позитивном ключе.
Завтра Япония отчитается по безработице, объемам промпроизводства и розничным продажам. По розничным продажам отчитается и Германия, равно как и по рынку труда, а Франция представит данные по потребительским расходам и инфляции. По инфляции же отчитается и сама ЕС. А США опубликуют статистику по расходам физических лиц, Индексу деловой активности в Чикаго, Индексам настроений и ожиданий от Мичиганского университета, продажам нового жилья. Вечером ждем традиционных данных по изменению числа буровых установок от Baker Hughes. Но наиболее интересным событием все же будет британское голосование по Brexit. В России отчетность по МСФО опубликуют «Татнефть (MCX:TATN)» и «Россети (MCX:RSTI)», пройдет заседания совета директоров «НОВАТЭКа (MCX:NVTK)», а «Мосэнерго (MCX:MSNG)» делистингуется с Лондонской биржи.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»