Сегодня ряд российских "голубых фишек", а вместе с ними рынок в целом продолжил оставаться под выраженным негативным влиянием возврата санкционных опасений: индекс МосБиржи потерял 1%, протестировав внутри дня поддержку на уровне 2450 пунктов, объем торгов превысил 67 млрд руб. максимальный показатель с октября прошлого года. Индекс РТС упал на 2,9% ввиду сильного давления и на рубль.
Главными аутсайдером дня стал финсектор (Сбербанк (MCX:SBER), оа: -4,4%; АФК Система (MCX:AFKS): -3,9%; Сбербанк, па: -2,7%; ВТБ (MCX:VTBR): -2,6%), наиболее чутко отреагировавший на занятие крупными игроками консервативных позиций по российским активам.
В нефтегазовом секторе по итогам дня была зафиксирована разнонаправленная динамика: большинство ключевых "фишек" было давлением геополитики (Газпром (MCX:GAZP): -2,6%; Роснефть (MCX:ROSN): -1,7%;), однако менее ликвидные дивидендные истории (Газпром нефть (MCX:SIBN): +1,2%; Татнефть (MCX:TATN), па: +1,2%; Сургутнефтегаз (MCX:SNGS), па: +0,8%; Башнефть (MCX:BANE), па: +0,6%), Лукойл (MCX:LKOH) (+0,2%) и уже перепроданный Сургутнефтегаз (+0,8%), чему способствовал сильный рынок нефти.
На фоне слабости рубля доминировало снижение в электроэнергетике (ОГК-2 (MCX:OGKB): -1,9%; ТГК-1 (MCX:TGKA): -1,8%; Интер РАО (MCX:IRAO): -1,4%; Мосэнерго (MCX:MSNG): -1,3%; Русгидро (MCX:HYDR): -1,2%; ФСК (MCX:FEES): +0,6%; Юнипро: +1,7%).
В остальных секторах ситуация выглядела менее драматично.
Так, в потребсекторе из "фишек" сильно упал лишь Магнит (MCX:MGNT) (-2,3%). В акциях телекоммуникационных и Internet-компаниях инерция к снижению сохранилась в Qiwi (MCX:QIWIDR) (-2,4%) и Ростелекоме (-0,9%); зато спросом пользовались МТС (MCX:MTSS) (+1,2%) и Яндекс (MCX:YNDX) (+0,3%). В металлургическом и горнодобывающем секторе, поддержанном валютным фактором, бумаги преимущественно восстанавливались, во главе с производителями драгметаллов (Полюс: +2,0%; Полиметалл (MCX:POLY): +1,6%), НорНикелем (+1,4%), удерживающимся у исторических хаев и перепроданным ММК (MCX:MAGN) (+1,4%). Под давлением продаж остались Распадская (MCX:RASP) (-2,0%), Мечел (MCX:MTLR) (-1,5%) и Алроса (MCX:ALRS) (-1,0%).
В числе идей роста по итогам дня - восстанавливающие позиции Аэрофлот (MCX:AFLT) (+1,2%) и Фосагро (MCX:PHOR) (+2,0%), а также обновивший многомесячный максимумы НМТП (MCX:NMTP) (+2,0%).
Рынок акций, активно падающий последние два дня, выглядит уже несколько перепроданным и недооцененным по отношению к нефти. Мы полагаем, что наблюдаемое ухудшение настроений на биржах развитых стран, вызванное слабой статистикой, в значительной степени нивелируется крепостью рынка нефти, формируя условия для активизации покупок в отсутствие новой порции санкционного негатива. Так что индекс МосБиржи вполне может завтра не только удержаться выше 2450 пунктов, но и постараться прервать коррекцию. Наиболее предпочтительно с конъюнктурной точки зрения смотрятся, по нашему мнению, акции экспортеров, в первую очередь, нефтегазовые бумаги, а также "идейные" бумаги внутренних секторов, в меньшей степени "завязанные" на спрос нерезидентов.
Рассчитываем и на стабилизацию в пятницу ситуации с российской валютой, с возвратом доллара к 66.5 руб.
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»