· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным понижением около 0.5%, вблизи отметки 2455 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2450, 2440 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2470, 2480 п.
· После умеренно негативного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации в ожидании открытия рынка акций в США после трехдневного перерыва в торгах. Скорее всего, ближайшей точкой притяжения для указанного индекса станет значимый уровень 2450 п.
· Некоторое влияние на ход торгов в России во второй половине дня может оказать вечерняя публикация декабрьской статистики по изменению объемов продаж на вторичном рынке жилья в США (18.00 мск).
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.22%) и РТС (-0.45%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В целом же локальный рынок акций провел весь вчерашний день в состоянии консолидации. Этому способствовало ограниченное присутствие нерезидентов в связи с праздничным днем в США. По этой же причине в Соединенных Штатах не публиковались статистические показатели.
Умеренное ухудшение настроений во второй половине дня было вызвано известием о введении адресных санкций против ряда российских физических лиц со стороны ЕС. На этот раз какие-либо отечественные компании-эмитенты не пострадали. Однако указанное событие стало очередным напоминанием о том, что внешние санкционные угрозы не сняты с повестки дня. Промежуточные выборы в конгресс и затянувшийся шатдаун в США послужили объективным поводом для отсрочки новых американских ограничительных мер против РФ. Однако такие «санкционные каникулы» не могут продолжаться бесконечно.
Добавим, что с технической точки зрения индекс МосБиржи сейчас находится в состоянии существенной перекупленности. В октябре, ноябре и в декабре прошлого года мы наблюдали в нем неоднократный разворот вниз от текущего уровня. Не исключено, что подобный сценарий повторится еще раз. По крайней мере, пробой такого прочного и значимого уровня сопротивления, как 2500 п., может оказаться для локальных «быков» достаточно непростой задачей.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние контанго величиной в 2.9 п., или около 0.25% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного падения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Минувший день оказался небогат на значимые корпоративные новости. Поэтому российские голубые фишки в своей основной массе ограничились несущественным однодневным отклонением.
Наиболее заметным движением на рынке стало продолжившееся масштабное повышение стоимости акций АФК Система (MCX:AFKS RM, +4.51%). Вчера эти бумаги сумели обновить свой семимесячный максимум. Основным драйвером для их среднесрочного прироста являются ожидания продажи эмитентом контрольного пакета акций розничной торговой сети Детский Мир (DSKY RM, +0.54%). Указанная сделка позволит «Системе» сократить долговую нагрузку и профинансировать ряд новых перспективных инвестиционных проектов.
Акции МосБиржа (MOEX RM, +1.47%) выглядели намного сильнее рынка скорее по техническим причинам. С начала текущего года в них развивается коррекционное повышение от трехлетнего минимума. Ближайшими среднесрочными целями и сопротивлениями для указанных бумаг выступают ценовые уровни 95 руб., 100 руб.
Бумаги ENPL-гдр (ENPL RM, +2.22%) продолжили пользоваться спросом на ожиданиях возможной отмены адресных санкций со стороны США против компаний En+ Group и РусАл. В то же время бумаги «РусАла (MCX:RUALRDR)» (RUAL RM, +0.03%) вчера растеряли весь свой утренний прирост.
Бумаги Лента (MCX:LNTADR) др (LNTA RM, +1.43%) пользовались умеренным спросом на фоне сообщения о том, что эмитент в течение прошлой недели приобрел на открытом рынке немногим более 200 тыс. собственных ГДР. Указанные сделки состоялись в рамках действующей программы обратного выкупа. Кроме того, вчера стало известно, что розничная торговая сеть опубликует консолидированные операционные результаты за четвертый квартал и за весь 2018 год в ближайший четверг.
Заметно лучше рынка также торговались бумаги МТС (MCX:MTSS RM, +0.97%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, +2.58%), Распадская (MCX:RASP RM, +1.54%), ТГК-1 (MCX:TGKA RM, +2.30%), Башнефть-ао (MCX:BANE RM, +1.24%).
Несколько слабее индекса МосБиржи закрылись бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -0.61%), Газпром (MCX:GAZP RM, -0.57%), ВТБ (MCX:VTBR RM, -0.57%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -0.76%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -1.12%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное падение стоимости в пределах 0.9%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0.6%. Гонконгский Hang Seng просел на 1.1%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"