. Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением около 0.3-0.4%, вблизи отметки 2385 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2370, 2360 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2390, 2400 п.
· В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке. Позднее он может перейти в состояние консолидации в ожидании новых значимых внешних сигналов.
· Во второй половине дня некоторое влияние на локальный рынок акций может оказать публикация ряда статистических показателей, характеризующих состояние рынка труда в США (16.30 мск.). Уже после закрытия основных торгов в России будут опубликованы данные по недельному изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (19.00 МСК).
В первый торговый день 2019 года основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.26%) и РТС (+1.69%) закрылись с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС сильно повысился благодаря существенному внутридневному укреплению рубля по отношению к североамериканской валюте. В то же время рублевый индекс МосБиржи ограничился достаточно скромным подъемом под влиянием неоднозначного внешнего фона. Он заметно отступил от своего внутридневного максимума под влиянием негативного открытия рынка акций в США.
Свою негативную роль сыграло и непродолжительное вечернее ухудшение настроений на нефтяном рынке. Тем не менее, уже после закрытия основных торгов в России фьючерсы на нефть сорта Brent сумели нивелировать свою краткосрочную просадку и достаточно уверенно закрепились выше ближайшего значимого ценового уровня $55 за баррель. Это можно трактовать как позитивный технический сигнал в пользу дальнейшей среднесрочной игры на повышение в нефтяных контрактах.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние контанго величиной в 7.2 п., или около 0.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия. В связи с явным дефицитом значимых корпоративных новостей заметные движения в отдельных бумагах носили преимущественно технический характер.
Явным лидером повышения среди голубых фишек выступили акции Московской биржи (MOEX RM, +4.31%). Они довольно резко отскочили вверх от достигнутого в конце декабря трехлетнего минимума. Тем не менее, среднесрочный нисходящий тренд в указанных бумагах пока еще не сломлен. По итогам 2018 года эти бумаги потеряли в цене около 25%.
Интерес к акциям «Газпрома» (MCX:GAZP RM, +1.81%) подогрело заявление главы газовой монополии Алексея Миллера о том, что поставки газа по трубопроводу «Северный поток-2» начнутся с 1 января 2020 года. Таким образом, он подтвердил, что это событие должно состояться в соответствии с действующим планом-графиком. С технической точки зрения мы наблюдаем в бумагах «Газпрома» восстановление в среднюю часть их четырехмесячного диапазона, ограниченного отметками 145-177 руб. В качестве ближайшей технической цели и сопротивления для этих бумаг выступает ценовой уровень 160 руб.
Стоит отметить опережающее повышение стоимости бумаг FIVE-гдр (FIVE RM, +5.68%). Вчера они сумели обновить свой пятимесячный максимум. В них продолжает развиваться среднесрочное коррекционное восстановление вы район 1900-2000 руб. Вместе с тем, на дневном графике этих бумаг явно наблюдается повышенная волатильность. Поэтому в них не исключен достаточно масштабный откат от достигнутого накануне уровня.
Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +1.84%), Алроса (MCX:ALRS RM, +1.39%), ИнтерРао (MCX:IRAO RM, +2.49%), Polymetal (MCX:POLY RM, +2.30%), САФМАР-ао (SFIN RM, +2.03%), Русснефть (RNFT RM, +3.37%).
Заметно хуже рынка вчера закрылись бумаги Yandex clA (MCX:YNDX RM, -3.65%). Они заметно отступили вниз после неудачной декабрьской попытки преодоления ближайшего уровня сопротивления, расположенного в районе 1950 руб. Среднесрочная техническая картина в указанных бумагах выглядит нейтральной. Они достаточно прочно устоялись в границах диапазона 1780-2040 руб. Эти акции по-прежнему не в силах нивелировать свою сильную октябрьскую просадку, связанную с неподтвержденными слухами о возможном переходе IT-компании под контроль «Сбербанка (MCX:SBER)».
Заметно хуже индекса МосБиржи также закрылись бумаги Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -0.83%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -1.54%), Новатэк (MCX:NVTK RM, -1.22%), Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, -1.29%), Полюс (PLZL RM, -1.84%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное повышение стоимости в пределах 0.8%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 2.8%.
С учетом негативного закрытия рынка акций в США, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное. Тем не менее, фьючерсы на нефть сорта Brent умеренно повышаются вслед за существенным вечерним приростом. Это создает условия для умеренно позитивного открытия индекса МосБиржи.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"