- Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с существенным понижением около 0.8%, вблизи отметки 2350 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2340, 2330 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2370, 2380 п.
- В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет заметное утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее он может перейти в состояние консолидации в ожидании новых значимых внешних сигналов.
- Во второй половине дня некоторое влияние на локальный рынок акций может оказать публикация ряда статистических показателей в США. Наиболее важным из них станут еженедельные данные по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице (16.30 МСК).
В последний торговый день 2018 года основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.46%) и РТС (+0.24%) закрылись с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов они отыграли явное улучшение внешнего фона, состоявшееся накануне вечером. В субботу локальный рынок акций оказался полностью изолирован от любого влияния внешнего фона. Поэтому обороты торгов были ожидаемо невелики. После позитивного открытия индексы МосБиржи и РТС перешли в состояние безыдейной консолидации до конца дня.
После завершения основной торговой сессии в субботу стали окончательно известны итоги годовых торгов на российском рынке акций. По итогам 2018 года рублевый индекс МосБиржи повысился на 12.3%. В то же время долларовый индекс РТС потерял 7.42%. По нашему мнению, среди двух указанных показателей в первую очередь стоит принимать в расчет именно долларовый индекс РТС. Поэтому надо признать, что по итогам минувшего года российский рынок акций все же понес умеренные потери. Тем не менее, долгосрочные инвесторы могут утешаться вполне сопоставимыми по величине промежуточными и годовыми дивидендами на акции многих сырьевых компаний. В первую очередь это относится к бумагам нефтегазовых предприятий.
К слову, отраслевой индекс Нефти и газа MICEXO&G по итогам минувшего года повысился на 36.29%. Однако в результате драматичной квартальной просадки нефтяных котировок указанный индекс пока не имеет большого потенциала для дальнейшего повышения в новом году. Скорее всего, он передаст эстафету опережающего прироста индексу Металлов и добычи MICEXM&M. Что же касается индексов секторов, ориентированных на внутренний спрос, то их среднесрочные перспективы пока не выглядят явно оптимистичными.
Под закрытие вечерней торговой сессии в субботу мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 3.5 п., или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим приростом выделились бумаги Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, +4.62%). В результате масштабного однодневного прироста указанные акции сумели восстановиться в среднюю часть своего трехмесячного диапазона 160000 руб.–178000 руб. Таким образом, среднесрочная техническая картина в указанных бумагах улучшилась до нейтральной. Вероятно, интерес к этим акциям подогрела новость о планах создания цифрового моста между Японией и Европой через РФ. Этот проект может быть реализован на базе дочерней копании эмитента «Транснефть-телеком». Она уже предоставляет услуги в области передачи данных с использованием ресурса магистральной сети связи. Общая протяженность указанной сети по основному маршруту составляет около 16000 км. Кроме того, с 1 января 2019 года действующие тарифы на услуги ПАО «Транснефть» на транспортировку нефти по системе магистральных трубопроводов будут увеличены на 3.87%.
Сильным приростом на повышенных оборотах также отличились бумаги Мосэнерго (MCX:MSNG RM, +3.70%). Столь масштабный прирост состоялся на фоне публикации неоднозначной отчетности эмитента за 3 квартал 2018 года. В последний торговый день уходящего года указанные бумаги сумели обновить свой четырехмесячный максимум. Стимулом для продолжения среднесрочной игры на повышение в них может стать вероятное закрепление выше ближайшего значимого ценового уровня 2.1 руб.
Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги Роснефть (MCX:ROSN RM, +1.54%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +2.23%), Акрон (MCX:AKRN RM, +2.39%), RUSAL plc (RUAL RM, +1.52%), САФМАР-ао (SFIN RM, +3.61%), Юнипро (UPRO RM, +1.80%).
Заметно хуже индекса МосБиржи закрылись бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -0.11%), ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -0.26%), ВТБ (MCX:VTBR RM, -0.18%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, -0.42%), FIVE-гдр (FIVE RM, -1.23%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное неравномерное падение стоимости в пределах 1.5-2.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.7%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как негативное. Тем не менее, фьючерсы на нефть сорта Brent сегодня торгуются примерно на 2.5% дороже предновогоднего уровня. Этот факт до некоторой степени смягчает утренний внешний негатив.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"