Золото вернулось в игру. Отраслевые издания объясняют недавний скачок золота в основном слабостью доллара, что было оправдано высокими надеждами на торговое соглашение между Китаем и США. Но факты не подтверждают эту гипотезу. С момента начала торговой войны (в марте) доллар стал главным активом «тихой гавани» для хеджирования конкретно этого риска. Несмотря на это, распродажа доллара продолжилась во вторник, когда аппетит инвесторов к риску вновь снизился. Более того, на момент написания доллар США потерял 0,46%, что уже больше чем вчерашнее снижение.
Реальная причина слабости доллара скрывается в переоценке перспектив дальнейшего ужесточения политики ФРС, поскольку глава ФРС Пауэлл заявил, что процентные ставки близки к нейтральному диапазону, что резко отличается от его октябрьской риторики, когда он сказал, что ставки далеки от нейтрального уровня. Поскольку цены на золото выражены в долларе, ослабление валюты США делает драгоценный металл дешевле. Кроме того, трейдеры пересмотрели относительно более низкую доходность доллара.
В то время как доллар упал ниже своей линии восходящего тренда с 20 сентября, цена на золото достигла максимума с 17 июля. Рост на 0,35% позволит преодолеть отметку от 26 октября на $1243,73, что продлит восходящий тренд с 16 августа.
Золото торгуется в рамках восходящего канала. Дно проходит по линии восходящего тренда, отмечая уровень, где покупатели наращивают покупку. Верхняя граница формируется за счет ордеров на покупку. В то время как восходящий тренд представляет собой поддержку, а уровень спроса формирует сопротивление, спрос преобладает, поскольку и покупатели, и продавцы согласны с тем, что цены слишком низкие, и последовательно их повышают. Если будет сформирован новый пик выше красной линии (обозначающей предыдущий пик), это будет означать, что как "быки", так и "медведи" согласны с тем, что цены должны расти, формируя устойчивое ралли.
50 DMA (зеленая) пересекла вверх 100 DMA (синюю). Это означает, что средняя цена за последние 50 дней превзошла среднюю цену за предыдущие 100 дней. Этот шаблон считается "бычьим" по своему характеру, потому что цены с большей вероятностью сохранят динамику. Заметьте, "бычий крест" был сформирован ниже ноябрьского провала в $1212,50. Другим примечательным моментом является то, что 200 DMA (красная) достигла верхней границы восходящего канала, отмечая ее как «линию на песке» между "быками" и "медведями".
На недельном графике цена преодолела 100-периодную скользящую на этой неделе, но для подтверждения потребуется пятничное закрытие выше этого уровня. На недельном графике как MACD, так и RSI предоставили сигналы на покупку.
Торговые стратегии
Консервативные трейдеры должны дождаться, когда цена преодолеет 200 DMA (в настоящее время на $1257,36) и консолидируется над этим уровнем. Это увеличит вероятность того, что цены останутся выше ключевой скользящей средней, поскольку отразит согласие как продавцов, так и новых покупателей с этими ценами.
Умеренные трейдеры могут купить после закрытия выше уровня в $1250 и последующего отката для тестирования отметки $1243. Если прежнее сопротивление трансформируется в поддержку, это будет означать, что рыночная психология изменилась, провоцируя новое ралли.
Пример позиции:
- Вход: $1244, после отката с $1250 и торгов выше $1243 на протяжении нескольких дней.
- Стоп-лосс: $1242
- Риск: $2
- Таргет: $1250, круглое значение.
- Прибыль: $6
- Отношение риска к прибыли: 1:3
Агрессивные трейдеры могут продать в надежде на то, что октябрьское сопротивление выстоит, воспользовавшись близостью к уровню сопротивления для установки близкого стоп-лосса.
Пример позиции:
- Вход: $1240
- Стоп-лосс: $1242, выше сегодняшнего максимума в $1241,16.
- Риск: $2
- Таргет: $1230, круглое значение и сопротивление конца ноября (жирная зеленая линия).
- Прибыль: $10
- Отношение риска к прибыли: 1:5