К 15:15 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,53% до 2393,65 п., а РТС рос на 2,17% до 1137,62 п. В первой половине дня индекс МосБиржи попытался закрепиться выше 2400 пунктов, но этим планам помешала нефть, которая свалилась в очередное пике и подешевела до $57,5 за баррель Brent. Оптимизм в бумагах Газпрома (MCX:GAZP) жил недолго и сошёл на нет на отметке 167,3 за одну акцию. Вполне естественно, что нефтяные бумаги реагировали наиболее активно на падение котировок нефти. Акции Роснефти (MCX:ROSN) теряли в моменте более 2%. Более позитивной ситуация оказалась в бумагах металлургов, включая очередные рекорды в ГМК Норникель (MCX:GMKN). Россети (MCX:RSTI) отчитались о росте прибыли в январе-сентябре на 9,4% до 88,7 млрд рублей. Акция дорожала почти на 3%, но потенциал роста гораздо более существенный. Фактически, P/E показатель находится ниже 1,5. Основным сдерживающим фактором остаются дивиденды, но тенденции в государственных компаниях постепенно смещаются в сторону увеличения выплат акционерам. Соответственно, в ближайшие кварталы Россети могут пересмотреть свой подход к дивидендам. Акрон (MCX:AKRN) сообщил о падении прибыли в III квартале на 51,9% до 3,94 млрд рублей. Совет директоров Ростелекома (MCX:RTKM) рекомендовал акционерам утвердить промежуточные дивиденды за 9 месяцев в размере 2,5 рублей на одну привилегированную или обыкновенную акцию. Прибыль НМТП (MCX:NMTP) упала по итогам января-сентября на 40% до $$215,698 млн. В лидерах дня также оказались бумаги ОГК-2 (MCX:OGKB) с ростом на 3%, а в аутсайдерах были расписки X5 Retail Group (MCX:FIVEDR), падавшие более чем на 2,2%. К слову говоря, президент РФ подписал закон, ограничивающий возможности возврата товара торговыми сетями, что, предположительно, должно сказаться на показателях прибыльности отечественных розничных сетей.
Рубль смог продолжить своё укрепление против доллара США. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3875 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,60%, недельная до 7,77%, а месячная осталась на уровне 7,98%. Одним из поводов для укрепления рубля могут служить участившиеся прогнозы о том, что ЦБ РФ может привентивно повысить ставку на декабрьском заседании. Вероятность повышения на 25 базисных пунктов мы оцениваем не выше 30%, так как реальных оснований для этого пока нет. Курс рубля остаётся относительно стабильным, официальная инфляция всё ещё ниже целевого уровня, да и спрос на рынке ОФЗ начал появляться. Разве только регулятор решит улучшить привлекательность долгового рынка перед возобновлением покупки валюты, но для реализации этой цели понадобится повышение ставки не на 25 базисных пунктов, а минимум на 50, иначе стабильное ослабление рубля продолжится с прежней силой. К 15:15 (мск) USD/RUB – 66,28 (-1,01%), EUR/RUB – 75,38 (-1,02%).
Европа вполне позитивно отреагировала на достаточно мягкие заявления председателя ФРС Дж. Пауэлла о близости ставки к нейтральному уровню. Лидерство на рынке взяли бумаги производителей сырья и высокотехнологичной продукции. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала ниже 3,015%. Продолжается итальянская торговля. La Stampa пишет о том, что премьер-министр Джузеппе Конте считает возможным избежать штрафов Еврокомиссии, если бюджетный дефицит на будущий год будет снижен до 2,2% ВВП с прежних 2,4%. И немного статистики. Безработица в Германии упала до 5% в ноябре при ожиданиях сохранения на уровне 5,1%. Сводный индекс потребительского и делового доверия в еврозоне составил 109,5 п. в ноябре по сравнению с 109,7 в октябре. Индекс делового климата вырос до 1,09 п. при ожиданиях падения до 0,96 п. К 15:15 (мск) DAX – 11318,48 п. (+0,17%), CAC 40 – 5012,08 п. (+0,58%), FTSE 100 – 7041,11 п. (+0,52%).
Американские коммерческие запасы нефти, по официальным данным, растут уже десять недель подряд. Президент РФ заявляет о том, что $60 за баррель – это цена, которая вполне устраивает РФ. Кроме того, надежды на саммит G20 и перемирие между США и КНР могут не оправдаться, так как Пекин не был замечен в склонности публично отказываться от своей позиции под давлением. Соответственно, перспективы совместного решения OPEC+ по сокращению производства остаются не столь очевидными, а продолжение торговой войны между лидерами мировой экономики продолжит давить на глобальный спрос. С другой стороны, если оценивать график Brent с позиций технического анализа, то текущий «медвежий» рынок почти достиг своего среднесильного уровня. Потенциал снижения ещё сохраняется до $53-54, но более масштабное снижение уже будет означать отражение глобального экономического кризиса. К 15:15 (мск) январский Brent – $59,11 (+0,03%), WTI – $50,44 (+0,30%), золото – $1225,1 (+0,12%), медь – $6139,89 (-0,38%), никель – $10930 (+1,20%).
Индекс доллара подрастал на 0,12% до 96,84 п. CAD и NZD слабели на 0,15%, а вот AUD укреплялся на 0,15% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,137 (+0,07%), GBP/USD – $1,277 (-0,42%), USD/JPY – 113,34 (-0,29%).
Американский рынок может вновь возобновить снижение. Фьючерсы на основные индексы теряли от 0,25% в Dow Jones и до 0,65% в NASDAQ. На предстоящих торгах под давлением могут оказаться американские нефтяники на фоне падения котировок WTI ниже $50 впервые с прошлого года. Российские нефтяники также сдерживают рост индексов, обеспечивающийся бумагами банковского сектора, которые растут благодаря укреплению рубля. Сильный отчёт Роснефти также спровоцировал покупки в секторе электроэнергетики, где растут надежды на увеличение дивидендных выплат. Соответственно, если не будет каких-либо внешнеполитических неприятностей, то рынок способен закрыть день в плюсе – даже на фоне относительно слабой нефти.