В очередной раз, похоже, выясняется, что Вашингтон играет с Пекином в «кошки-мышки». Всю неделю рынки жили ожиданиями благополучной развязки торгового противостояния между Китаем и Америкой, как вдруг сегодня министр торговли США Уилбур Росс заявил о том, что американское правительство все же планирует повысить пошлины на импорт китайских товаров стоимостью 200 млрд. долл. в январе 2019 года с 10% до 25%. Оказывается, на планируемой встрече Трампа и Си Цзиньпина рамках саммита "Большой двадцатки" не будет подписано соглашение о том, что стороны договорились миром. Максимум, на что стоит рассчитывать китайцам, это лишь согласование основ для дальнейших переговоров по урегулированию торговых разногласий. Хотя, в качестве сладкой пилюли Уилбур Росс отметил, что он как никогда уверен, что рано или поздно США и Китай придут к соглашению по торговым вопросам. Надо же, какого доброго дяденьку к нам занесло сегодня.
Тем временем, согласно данным министерства торговли Поднебесной, прямые иностранные инвестиции в Китай увеличились в октябре на 7,3% г/г, снизившись, однако, на 8,3% по сравнению с сентябрем текущего года. В частности, прямые иностранные инвестиции составили в октябре $9,7 млрд. Всего же за первые десять месяцев 2018 года сей показатель повысился на 3,3% г/г и достиг 701,16 млрд юаней ($107,66 млрд). Стоит отметить, что объем прямых нефинансовых инвестиций увеличился в январе-октябре на 3,8% г/г до $89,57 млрд. Инвестиции преимущественно поступали в сектор деловых услуг, обрабатывающую промышленность, а также в сектор розничной торговли.
Толкнувший сегодня речь Глава Европейского Центробанка Марио Драги подтвердил планы свернуть меры стимулирования в конце 2018 года, но выразил всеми замеченное беспокойство относительно прогноза роста экономики еврозоны, предупредив, что повышение инфляции может оказаться не таким быстрым, как ожидалось. Напомним, что планировалось завершить программу скупки активов в конце декабря 2018 года и регулятор ждал сохранения процентных ставок на текущих рекордно низких уровнях как минимум до конца лета 2019 года. Опубликованный тем временем индекс потребительских цен в ЕС продемонстрировал снижение месяц к месяцу с 0,5% до 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. Год к году инфляция выросла с 2,1% до 2,2%, как и прогнозировали эксперты.
Динамика европейских индексов под влиянием столь неоднородных новостей, вполне объяснимо, была разнонаправленной и отличалась темпераментом. К моменту завершения торговой сессии в России DAХ поднялся на 0,16% - до 11372 п., FTSE100 снизился на 0,18% - до 7026 п., САС40 почти не изменился, просев до 5072 п. (+0,04%).
Росстат сегодня доложил о весьма существенном увеличении темпов роста объемов промышленного производства, коие поднялись с 2,1% до 3,7%, при том, что рынки ждали всего 2,7%. Группа En+ отчиталась, что увеличила чистую прибыль год к году за 9 месяцев 2018 года по МСФО в 1,8 раза - до 1,623 млрд. долл. Выручка группы по сравнению с аналогичным периодом прошлого года поднялась на 8,2% составив 9 434 млн. долл., а в 3 квартале 2018 года - выросла на 14,7% до 3 298 млн долларов США по сравнению с 3 кварталом 2017 года. При этом группа снизила за 9 месяцев чистый долг на 6,2% - до 11,407 млрд. долл., по сравнению с данным показателем на 31 декабря 2017 года.
Чистая прибыль "Газпром нефти (MCX:SIBN)" за 9 месяцев 2018 года по МСФО выросла на 58% и составила 298,7 млрд. рублей. При этом выручка компании за 9 месяцев 2018 года составила 1,827 трлн. руб., увеличившись на 29,8% год к году. Отчитался и ТМК (MCX:TRMK), чья выручка за 9 месяцев поднялась на 20% - до 3,835 млрд. долл. Выручка за 3 квартал 2018 года составила 1,207 млрд. долл., что на 5,9% больше, чем за аналогичный период прошлого года, что вывело акции компании в число лидеров роста по итогам сегодняшнего дня.
Российские торговые площадки открылись робким ростом, который с середины дня сменился пусть и несильным, но уверенным снижением на закрытии длинных позиций перед выходными. При этом «долларовый» индекс РТС за счет укрепления рубля еще вчера вечером даже сумел удержаться «в плюсе», оказавшись на уровне 1135 п. (+0,34%). А индекс МосБиржи потерял за день 0,37%, остановившись на 2373 п. Наибольшей рост показали «Распадская (MCX:RASP)» (+3,83%), префы «Мечела (MCX:MTLR)» (+3,59%), «Полиметалл (MCX:POLY)» (+2,52%), МРСК ЦП (+1,59%), «Башнефть (MCX:BANE)» (+1,37%) и ТМК (+1,25%). Сильней других снизились «Магнит (MCX:MGNT)» (-1,85%), «РуссНефть» (-1,84%), МТС (MCX:MTSS) (-1,66%), «АЛРОСА (MCX:ALRS)» (-1,59%) и «Аэрофлот (MCX:AFLT)» (-1,50%).
Новостей по сырьевым рынкам сегодня было немного, однако, кое-что отметить все же стоит. Аналитики Bank of America (NYSE:BAC) обновили прогноз по ценам на нефть, пересмотрев целевой уровень на первую половину года до 75 долл./барр. Напомним, что ранее они ориентировались на цены в 95 долл./барр. Эксперты банка пояснили, что на нефтяном рынке наблюдается одна из самых существенных за последнее время коррекций, да еще и на фоне сохраняющихся рисков избыточного предложения.
Стоимость углеводородов, начавшая рост еще вчера вечером, продолжила его сегодня на удивление ровно – отдельные попытки неглубоких и очень краткосрочных коррекций не в счет. По линии внутридневного тренда сегодня можно было калибровать линейку из Палаты мер и весов. Впрочем, впереди, в 21:00 мск., публикация данных по числу буровых установок от Baker Hughes, которые вполне могут повлиять на сию пастораль. Пока же график стоимости обоих основных сортов нефти способен вызвать искренний восторг настоящего перфекциониста. По состоянию на 18:50 мск., за бочку BRENT давали уже 68,04 долл., а за бочку WTI платили 57,80 долл. соответственно.
Российский рубль вел себя сегодня довольно самостоятельно в части корреляции с нефтью. Проигнорировав уверенный рост цен на энергоносители, он относительно доллара совершенно безыдейно болтался вокруг нуля, с неслабой, впрочем, волатильностью, по отношению же к евро незначительно ослаб. К моменту закрытия российских фондовых площадок стоимость доллара составляла 65,86 руб./долл., а евро – 75,04 руб./евро.
В США сегодня выходило крайне мало статистики, из коей заметной были лишь цифры по изменению объемов промышленного производства. Последние снизились показателем год к году с 5,6% до 4,1%, а месяц к месяцу – с 0,2% до 0,1%. Сезон корпоративной отчетности практически подошел к концу и уже неспособен послужить драйвером для заметных движений на фондовом рынке. После вчерашнего роста американские рынки открылись некоторым снижением, но достаточно быстро вышли «в плюс». Однако уверенности, что закрытие пройдет в положительной зоне, пока нет: как никак, а под конец недели кроющиеся «быки» вполне могут отправить рынок в снижение. Пока же, по состоянию на 18:50 мск. индекс DJIA показывал 25373 п. (+0,33%), S&P500 – 2735 п. (+0,16%), а NASD COMP – 7246 п. (-0,18%).
Следующая неделя хотя и не обещает существенных потрясений, вполне может оказаться весьма противоречивой. Для отечественного рынка появился локальный позитив в виде передышки в планируемых санкциях. Их введут, это понятно, но ведь не сейчас. Да и непонятно теперь, в каком виде – за 2 месяца многое может измениться. Для остального мира основной интригой остается противостояние между Китаем и США, надежды на успешное разрешение которого, как оказалось, были весьма преждевременными.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»