Золоту в среду удалось сохранить позитивную динамику вторника благодаря дальнейшему ослаблению курса доллара, который остается ключевым фактором влияния на драгметалл.
Желтый металл номинируется в долларах США, поэтому снижение курса американской валюты делает его более дешевым и доступным для инвесторов. По итогам вчерашнего дня можно выделить два основных фактора, которые оказали давление на доллар США и, соответственно, поддержали котировки желтого металла.
Первый – это укрепление валют G7. Новости о выходе Великобритании из ЕС поддержали британский фунт стерлингов и европейскую валюту. В среду вечером завершилось заседание правительства Великобритании, на котором был одобрен проект Терезы Мэй по Brexit. Сам проект соглашения был обнародован Еврокомиссией в среду вечером и охватывает все аспекты процесса выхода Соединенного Королевства из состава Евросоюза.
Второй – публикация данных по динамике изменения потребительских цен. Все основные показатели вышли на уровне прогноза, за исключением базового индекса потребительских цен г/г, который снизился с 2,2% до 2,1%. Показатели инфляции являются важным индикатором для ФРС при принятии решения по ставке и, по мнению большинства аналитиков, пока цифры остаются вблизи прогнозного значения, у ФРС нет оснований для ускорения процесса нормализации ставок. При этом, опубликованные вчера данные не снизили вероятность повышения ставки в декабре.
Таким образом, благодаря снижению курса доллара драгметалл вчера получил хорошую поддержку, но перспективы среднесрочного роста котировок все еще остаются ограниченными. Сегодня ночью состоялось выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, который, в частности, заявил о том, что участникам торгов стоит быть готовыми к возможности повышения ставок на любом заседании регулятора, поскольку темпы роста экономики остаются высокими, а уровень инфляции соответствует прогнозным значениям, что создает хорошие предпосылки для дальнейшего повышения ставок к докризисному уровню. По мнению Пауэлла, сохраняются очень хорошие предпосылки для дальнейшего развития экономики США по позитивному сценарию, что делает необходимым процесс дальнейшего повышения ставок для балансировки рисков. Таким образом, рынок получил четкие сигналы от главы ФРС о том, что процесс повышения ставок в США будет продолжен, что будет оказывать серьезную поддержку как доллару, так и кривой доходности американских гособлигаций. Совершенно очевидно, что золото на этом фоне будет испытывать серьезные трудности при формировании восходящего движения.
Сегодня в центре внимания инвесторов останутся новости, связанные с выходом Великобритании из ЕС. Определенная эйфория от успешного продвижения проекта Мэй в правительстве может поддержать фунт и евро, ослабив краткосрочно курс доллара, но поддержку американской валюте могут оказать данные внутренней статистики и очередное выступление Джерома Пауэлла, запланированное на сегодняшний вечер.
На графике отмечаем попытку цены вернуться в диапазон 1215.00-1235.00, которая пока не увенчалась успехом. Соответственно, среднесрочный приоритет по данному инструменту по-прежнему находится на стороне сценария с формированием движения в южном направлении. При этом краткосрочно нельзя исключать ретеста нижней границы отмеченного выше боковика, но пока любую волну роста стоит рассматривать как потенциальную возможность входа в короткие позиции по золоту.
- Уровни сопротивления: 1215.00, 1221.00, 1225.50;
- Уровни поддержки: 1207.00, 1202.00, 1197.00.
Основной сценарий – локально формирование еще одной "бычьей" волны с целью ретеста диапазона 1215.00-1221.00, где может быть сформирован разворотный сигнал вниз.
Альтернативный сценарий подразумевает закрепление цены выше уровня 1221.00, что станет сильной заявкой покупателей на продолжение восходящего движения в направлении уровня 1235.00.
Локально фундаментальный фон сейчас можно охарактеризовать как нейтральный, но на более длительном временном интервале сохраняются серьезные факторы давления на котировки золота, поэтому продажи все еще сохраняют свою актуальность.
Артем Виноградов, аналитик FORT FINANCIAL SERVICES