Сегодняшний день для большинства мировых фондовых рынков запомнится относительно спокойными торгами, проходившими в целом в позитивном ключе. Заметное снижение предыдущих торговых сессий ныне было отчасти компенсировано пусть и небольшим, но достаточно уверенным ростом. Из общей благополучной картины выбивались лишь отечественные торговые площадки, находящиеся под серьёзным давлением упавшей в цене нефти.
Значительное количество публиковавшейся в течение дня статистики в большинстве случаев поддержало хорошие настроения зарубежных инвесторов, хотя часть параметров все же не дотянула до ожиданий экспертов. По ВВП и объемам промпроизводства отчиталась Япония, показав в среднем нейтральные результаты. Отчеты по инвестициям в основной капитал, объемам промпроизводства и рынку труда представил Китай, отметившись ростом индикаторов по всем направлениям, кроме безработицы. ВВП Германии показал противоречивые результаты, заметно упав год к году, но снизившись меньше прогнозов экспертов месяц к месяцу. Индекс потребительских цен в ЕС не изменился, а во Франции снизился, но меньше, чем ждали аналитики. ВВП Еврозоны, как и ждали рынки, остался без изменений, а вот объемы промышленного производства снижались на 0,1% быстрее, чем прогнозировали специалисты.
Отчитались два энергогиганта из Германии. E.ON продемонстрировал заметный рост чистой прибыли на 25%, в то время, как RWE огорчила инвесторов снижением большинства показателей, хотя и обнадежила ожиданиями более высоких дивидендов.
Впрочем, весьма противоречивые цифры макростатистики и неоднородная отчетность корпораций привели к разнонаправленному движению европейских рынков в течение дня, хотя, стоит отметит, что изменения были весьма незначительными и большую часть дня основные индексы торговались недалеко от нулевых значений. К 18:50 мск. индекс FTSE100 вырос до уровня 7059 п., прибавив скромные 0,08%, САС40 просел на 0,21%, до 5091 п., немецкий DAX снизился на символические 0,03% - до 11468 п.
Отечественные рынки сегодня в большей степени были озабочены тем, куда дальше могут пойти цены на энергоносители, нежели корпоративной отчетностью, которой, справедливости ради, действительно было немного. Так, чистая прибыль Группы "Интер РАО (MCX:IRAO)" за 9 месяцев 2018 года по МСФО выросла на 34% и составила 55,687 млрд руб. В III квартале прибыль выросла в 1,6 раза – до 17,39 млрд рублей. Выручка Группы за 9 месяцев поднялась на 10,8%, составив 688,2 млрд рублей. Выручка в 3 квартале увеличилась на 9,8% - до 227,5 млрд рублей. Отчиталась QIWI (MCX:QIWIDR), чья скорректированная чистая прибыль в III квартале 2018 года по МСФО увеличилась на 10% - до 1,17 млрд руб. При этом выручка выросла на 62% - до 5,23 млрд рублей ($79,7 млн). Чистая прибыль аэропорта Домодедово за 6 месяцев 2018 года по МСФО упала в 3,9 раза - до 884 млн рублей. Выручка за отчетный период составила 19,777 млрд рублей, что на 7,8% больше, чем за аналогичный период 2017 года. Доналоговая прибыль упала в 3,8 раза год к году, составив 1,16 млрд рублей.
Российские торговые площадки открылись снижением, но после попытки уйти еще ниже, развернулись к умеренному подъему и закрылись в целом неплохо. Однако, если посмотреть на динамику индексов за несколько дней, картина пока все равно выглядит безрадостно. Впрочем, любители свечного анализа могут попытаться разглядеть тут фигуру «молот» и радостно ударить в бубен. Не будем им мешать – каждый сходит с ума (зачеркнуто) видит рынок по-своему. По итогам дня индекс РТС за счет заметного укрепления рубля вырос на 1,56%, до 1117 п., а индекс МосБиржи поднялся до 2379 п. (+0,15%). Наибольшей рост показали «Распадская (MCX:RASP)» (+6,52%), «Аэрофлот (MCX:AFLT)» (+6,06%), «Мосбиржа» (+4,98%), «Полиметалл (MCX:POLY)» (+4,71%) и «Уралкалий (MCX:URKA)» (+4,13%). Сильней других снизились «Татнефть (MCX:TATN)» (-3,85% в обычке и -2,06% в префах), «Роснефть (MCX:ROSN)» (-3,71%), «РусГидро (MCX:HYDR)» (-2,71%), «Магнит (MCX:MGNT)» (-2,22%), «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (-2,08%) и «МосЭнерго (MCX:MSNG)» (-1,68%).
Стоимость углеводородов, поставившая вчера и прошедшей ночью антирекорд по темпам снижения за последнее время, смогла все же закрепиться на относительно безопасных уровнях. А ведь в моменте котировки нефти сорта BRENT уходили ниже 64,70 долл./барр., а техасская WTI опускалась до 54,80 долл./барр. Протоптавшись все утро в нерешительности, с середины дня стоимость «черного золота» перешла к медленной и пока неуверенной коррекции, прибавив к вечеру около 2-х долларов по обоим основным сортам. Сегодня ночью (в 00:30 мск.) ожидается публикация предварительных данных по избыточным запасам сырой нефти от API. Завтра же вечером Минэнерго США и распределительный хаб в Кушинге представят окончательные цифры по запасам, чего, собственно, рынки и ждут с нетерпением. Пока прогнозируется незначительное снижение запасов, что может дать толчок к продолжению роста цен на энергоносители, однако уверенности, что позитивная динамика будет продолжительной, сейчас нет. Слишком много факторов, играющих против высоких цен на нефть, сейчас присутствуют на рынках одновременно, среди которых, как ни странно, наибольший вес пока имеют словесные интервенции со стороны руководителей США и Саудовской Аравии, а не объективные данные. Пока же, по состоянию на 18:50 мск., нефть марки BRENT стоила 67,38 долл./барр., нефть марки WTI – 57,18 долл./ барр.
Минфин сегодня довольно удачно разместил два выпуска ОФЗ, сумев привлечь планируемые 10 млрд. рублей и получив суммарную выручку от размещения в 10,144 млрд. рублей. Причем спрос по обоим выпускам превысил предложение – по серии 25083 на 12 501 млрд. рублей, а по серии 29012 на 7215 млрд. рублей. При этом доходность по первой бумаге составила 8,43% годовых по средневзвешенной цене, а по второй - 7,86% годовых, что в текущих условиях можно считать весьма приемлемым. В общем, весьма неплохие результаты на фоне откровенно провальных размещений предыдущих недель. Безусловно, одним из важнейших факторов, воспринятых рынком позитивно, была отсрочка принятия Соединенными Штатами пакета антироссийских санкций, который, возможно, будет включать в себя и запрет на инвестирование в российские гособлигации. По крайней мере, можно констатировать, что на локальном уровне спрос на отечественные долговые бумаги несколько восстановился.
Помимо динамики цен на нефть на курс рубля в ближайшее время может оказать определенное влияние и приближающийся период налоговых платежей. Хотя в целом отечественная валюта на протяжении дня все же в основном следовала за стоимостью энергоносителей. На момент закрытия отечественных фондовых площадок за единицу американской валюты давали 67,05 руб./долл., а за евро - 75,87 руб./евро.
США сегодня представили данные и инфляции за октябрь - весьма важные параметры с учетом того, какое значением им придает заокеанский регулятор, планируя кредитно-денежную политику на ближайшее время. Индекс потребительских цен показателем месяц к месяцу вырос с 0,1% до 0,3%, как и прогнозировали эксперты. Год к году индекс поднялся с 2,3% до 2,5%, что также совпало с ожиданиями аналитиков. В отсутствие иной значимой статистики американские рынки открылись довольно спокойно, разбредясь в разные стороны от нулевых отметок. Впрочем, достаточно скоро все перешли в едва заметному росту, оценить вероятность продолжения которого до окончания торговой сессии представляется весьма затруднительным – насколько неспешными выглядят эти движения. Вполне возможно, что закрытие все же произойдет в минусовой области. К 18:50 мск индекс DJIA показывал 25321 п. (+0,13%), S&P500 - 2729 п. (+0,26%), а NASD COMP – 7218 п. (+0,23%), и особого темперамента рынки совершенно не проявляли.
Завтра по розничным продажам отчитается Британия, ЕС представит цифры по сальдо торгового баланса, в США тоже выйдут данные по розничным продажам, а также индекс производственной активности в ФРБ Филадельфии. Состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Квартальный отчет опубликует Walmart (NYSE:WMT). В России финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев представит группа «Черкизово (MCX:GCHE)», пройдет Совет директоров «Детского мира» по поводу дивидендов.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»