Несмотря на то, что по итогам октября рынок криптовалют в очередной раз снизился, большую часть месяца он находился в боковике. На фоне нейтрального новостного потока динамика рынка становится в каком-то смысле все более и более скучной. Ряд экспертов обратил внимание сообщества на то, что все больше и больше прослеживается схожесть в поведении игроков на классическом и криптовалютном рынках. Так, обвал фондового рынка в США 10 октября был поддержан "медведями" и на криптовалютных площадках, при этом каких-либо других причин для столь сильного снижения на тот момент выявлено не было. По итогам месяца, капитализация криптовалютного рынка снизилась на 9% до значения $203 млрд.
По итогам октября BTC прибавил в общей капитализации рынка чуть менее 3% веса, увеличившись с 51,35% до 54,14%. При этом стоит отметить, что практически все прочие криптовалюты из ТОП-10 за месяц снизили свои веса. Тенденция к увеличению веса BTC в общей капитализации рынка прослеживается с начала года на фоне снижения интереса к другим инструментам криптовалютного рынка.
Показатель запросов Google (NASDAQ:GOOGL) Trends по тематике “Bitcoin” не изменился, и с начала года находится в районе своих минимальных значений.
Bitcoin
BTC потерял 4,5% от своей капитализации, при этом большую часть месяца монета находилась в боковике с границами $6200-$6800. Активность участников рынка снижается, показатели волатильности упали до своих 1,5-летних минимумов. Середина октября запомнилась трейдерам резким аномальным выбросом BTC на Bitfinex, в результате которого арбитражный спред между некоторыми площадками в течение торгового дня достигал $1000. С точки зрения теханализа, видны прямо противоположные тренды. С одной стороны, психологически важный уровень $6000, который котировки многократно тестировали с начала года, снова рядом. С другой — хаи циклов снижаются, амплитуды волн сжимаются во времени, и вся эта конструкция составляет единый понижательный тренд, берущий свое начало еще в начале марта. Для принятия решения о том, в каком направлении стоит торговать, потребуется еще какое-то время. Треугольник сужается, и выход из него подскажет направление движения на ближайшие недели, а может быть, даже и месяцы.
Ethereum
ETH уже третий месяц подряд показывает динамику хуже рынка. По итогам октября цена монеты снизилась еще на 15%. Техническая картина тут похожа на ситуацию с BTC — сходящийся треугольник, выход из которого, вероятно, станет определяющим фактором для открытия позиций у многих среднесрочных трейдеров. Учитывая фундаментальные особенности данной монеты, с нашей точки зрения, на длительном временном горизонте все же лучше поискать идеи в других инструментах. Слабость в ETH сохраняется, и даже в случае выхода из треугольника вверх, потенциал роста будет напрямую зависеть от активности участников рынка ICO, которая в последние месяцы имеет тенденцию к снижению.
XRP
Цена XRP снизилась по итогам октября на 22%, однако такой показатель выглядит вполне нормально, если вспомнить, что за сентябрь монета показала 75%-й рост. С технической точки зрения, котировки находятся в районе линии тренда и в любой момент могут отскочить. Последнее время пара показывает динамику вместе с рынком, однако на длительном временном интервале фундаментальные факторы все еще остаются на стороне "быков". В начале месяца в СМИ прошли сообщения о том, что ряд проектов, таких как MercuryFX и Cuallix, начали использовать продукт xRapid на базе токена XRP. По нашему мнению, участники рынка недооценивают перспективу данного события, и поэтому считаем, что в долгосрочной инвестиционной части портфеля данная монета обязательно должна быть представлена.
В финансовом мире рынок криптовалют все меньше и меньше воспринимается участниками как высокорискованный рынок. Ряд законов в различных юрисдикциях, позволяющих классическим инвестиционным компаниям инвестировать в данную индустрию, рост инвестиций в данную сферу, создание ETF свидетельствуют о том, что рынок имеет большие перспективы. На любом рынке есть периоды высокой активности участников и периоды затишья. Наблюдаемая в текущий момент низкая волатильность — это также временное явление. Как и в прошлом месяце, мы считаем, что в текущей ситуации правильнее всего рассматривать каждый инструмент рынка в разрезе внутрикорпоративных событий и всегда помнить о том, что успех в торговле невозможен без контроля риска и четкого следования выбранному торговому подходу.
Наиболее важные новости за месяц:
- Комиссия по ценным бумагам Бразилии (CVM) дала разрешение фондам инвестировать средства в криптовактивы, приобретая деривативы или доли в иностранных криптовалютных фондах.
- Швейцарская компания Crypto Finance Group получила первую в истории страны лицензию на управление криптовалютными активами от регулятора Швейцарии (FINMA). Ряд швейцарских компаний в настоящее время также ожидает получения лицензии FINMA.
- Власти Южной Кореи в ближайшее время рассмотрят вопрос об отмене запрета на проведение ICO, который действует с сентября 2017 года.
- Управление кибербезопасности Китая (CAC) предложило законопроект о правилах управления информационными блокчейн-стартапами. В документе предусмотрено ужесточение регулирования проектов в данной сфере.
- Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в ходе изучения рынка ICO выявила факты несоответствия деятельности многих компаний нормативно-правовой основе, действующей в США. От ряда проектов SEC потребовала возврат средств инвесторам и выплату неустоек. Также создано подразделение по взаимодействию с криптовалютными проектами, целью которого является юридическая поддержка по вопросам, возникающим при продвижении стартапов.
- Регулятор Японии (FSA) с целью снижения рисков установит ограничения на размер кредитного плеча при совершении сделок с криптовалютами. Рассматривается возможность введения ограничения, при котором соотношение собственных и заемных средств будет 1:4.
- Правительство Японии обсуждает вопрос упрощения налогообложения доходов от криптовалют, поскольку, по словам чиновников, сейчас это слишком сложный процесс, требующий от граждан подачи расширенной налоговой декларации.
- Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) в начале следующего года должно рассмотреть вопрос о запрете на операции для небольших инвесторов с криптовалютными производными инструментами.
- Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (ФАТФ) начнет публиковать стандарты международного регулирования криптовалют летом 2019 года. Регуляторы всех стран будут обязаны выполнять установленные нормы, касающиеся криптовалютных бирж, кошельков и ICO.
- Канадская криптобиржа MapleChange была взломана неизвестными хакерами 28 октября.
- Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) Уоррена Баффетта инвестировала в финтех-стартапы порядка $600 млн.
Россия:
- Проект “Маркетплейс” в рабочей версии от Банка России может выйти с некоторым опозданием. Ориентировочный срок запуска первый квартал 2019 года.
- В опубликованном Росфинмониторингом отчете говорится, что в 23 регионах России зафиксированы факты использования BTC при торговле наркотиками.
- В Сбербанке запущена процедура сбора биометрических данных клиентов для быстрого и безопасного подтверждения личности при общении со специалистами банка по телефону. Клиенты банка могут оставить образец голоса в колл-центра.
- После того, как Банк России обвинил группу компаний “Кэшбери” в создании финансовой пирамиды, глава компании Артур Варданян сообщил о прекращении деятельности “Кэшбери” и планах по созданию новой площадки. Процесс выплаты компенсации средств клиентам запустится 2 ноября.
- Сбербанк (MCX:SBER) и Яндекс (MCX:YNDX) совместно с платежной системой Visa (NYSE:V) запустили сервис цифровых карт. Это дебетовые карты без пластикового носителя, владельцы которых получат бесплатный выпуск и обслуживание, а также скидки и привилегии от Visa.
- Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) направил председателю правительства Дмитрию Медведеву свою версию проекта по регулированию рынка цифровых денег. В документе предлагается разделить цифровые активы на три вида: security-токены, цифровые знаки и криптовалюты и отложить рассмотрение трех законопроектов, принятых в первом чтении до 2019 года.
- Владимир Потанин в интервью “Коммерсант” сообщил о планах компании Норильский Никель (MCX:GMKN) в 2019 году создать собственный стейблкоин, обеспеченный металлами компании.
- Регулирование криптоиндустрии в России будет производиться Росфинмониторингом в соответствии с рекомендациями межправительственной организации по борьбе с отмыванием преступных доходов (FATF).