Reuters рассказал, почему России не удается извлечь выгоду из роста цен на нефть
Кратко о главном
На глобальном рынке акций в среду наблюдается рост индексов, вызванный публикацией корпоративных результатов американскими компаниями за 3К18. Долларовая корзина валют сегодня обновила многолетние максимумы в преддверии выхода данных по американскому рынку труда. На рынке облигаций наблюдается разнонаправленная динамика.
Обзор макроэкономических событий
Сегодня в Китае были опубликованы слабые официальные данные по изменению индексов деловой активности в производственной сфере. В октябре производственный индекс PMI неожиданно для экономистов замедлился до 50,2 пунктов, что является минимумом за последние 2 года. Основное давление на индекс оказало падение новых экспортных заказов. Этот показатель непрерывно снижается с мая и опустился до 46,9 пунктов. Причиной такого продолжительного падения могли стать усиливающиеся опасения относительно дальнейшего усиления торгового противостояния между США и Китаем среди китайских менеджеров по закупкам. Поддержку даже не оказали недавно объявленные китайскими властями планы по поддержке частных компаний в случае формирования негативных трендов в экономике страны. Несмотря на публикацию слабой макроэкономической статистики, азиатские индексы акций завершили сегодняшний день ростом, который был связан с восстановлением американских фондовых индикаторов.
По итогам вчерашнего дня индекс S&P 500 вырос на 1,5% и уверено оттолкнулся от многомесячных минимумов. В лидерах роста оказались акции высокотехнологических компаний на ожиданиях публикации сильных квартальных результатов Facebook (NASDAQ:FB) (+2,9%). После окончания основных торгов соцсеть сообщила росте чистой прибыли на 9% до $5,137 млрд. Однако показатели выручки оказались ниже прогнозов аналитиков, что не помешало акциям вырасти на постторгах еще на 3%. Уже завтра последняя из FAANG компания Apple (NASDAQ:AAPL) отчитается за 3К18. Вчера сразу 73 компаний, чьи акции включены в расчет индекса S&P 500, опубликовали свои квартальные результаты. Сегодня еще 35 компаний также отчитаются за минувший квартал. Среди них будут General Motors (NYSE:GM), eBay и Garmin.
Долговой рынок России
Сегодня Минфин РФ предложит инвесторам два выпуска на сумму 20 млрд рублей. Основной объем предложения приходится на короткий выпуск 25083 с погашением в декабре 2021 года. На вторичном рынке данный выпуск торгуется с доходностью к погашению 8,2%. Центральным событием для рынка облигаций станет публикация данных по американскому рынку труда от компании ADP, так как это может повлиять на темпы повышения ставок со стороны ФРС, заседание которого состоится 8 ноября.
Валютный рынок
Сегодня долларовая корзина валют понималась выше отметки 97 пунктов, что является максимумом с середины 2017 года. Основной причиной роста корзины стало продолжающееся ослабление европейской валюты, курс которой против доллара США опустился сегодня до минимумов текущего года. Европейская валюта продолжает снижаться из-за решения Ангелы Меркель покинуть пост председателя ХДС, что повышает вероятность ее отставки с поста канцлера Германии. Курс рубля против доллара США снижается с начала дня на 9 копеек до 65,65 руб./долл.
Фондовый рынок
Индекс Московской биржи вырос с начала дня на 1,4% до 2332 пунктов вслед за бумагами нефтегазовых компаний. Нефтяные контракты растут, несмотря на увеличение запасов сырой нефти в США. Индекс РТС также растет на 1,3%, игнорируя ослабление рубля.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA