Золото
В начале торговой сессии в четверг котировки золота показали рост к уровню сопротивления 1240 долларов за тройскую унцию, после чего опустились до отметки 1234 доллара, что было эквивалентно цене золота на торгах в среду.
Снижение курса золота связано с укреплением индекса доллара, которое произошло на фоне падения курса фунта и евро, и роста американских фондовых индексов в четверг. Зато целый ряд факторов на данный момент выступает поддержкой для золота даже на фоне сильного доллара.
Участившиеся коррекционные падения американских фондовых рынков в долгосрочной перспективе позитивно влияют на курс золота как традиционно стабильного актива. Инвесторы крайне насторожены из-за вероятности торговой войны между США и Китаем и выборов в американский Конгресс, склонны приступать к распродажам акций при малейшей угрозе, и золото остается традиционным безопасным активом.
Выборы в Конгресс являются значительным драйвером для золотого ралли, так как возможна смена доминирующей Республиканской партии на Демократическую, что будет создавать затруднения для президента США Дональда Трампа и способствовать политической нестабильности в США.
Рост процентных ставок, анонсированный Федеральной резервной системой, вновь подвергся критике Трампом в эту среду, как замедляющий экономический рост и восстановление американского фондового рынка, что также способствует увеличению цен на драгоценный металл.
На пятничных торгах мы ожидаем умеренного роста золотых котировок, в краткосрочной перспективе сохраняется высокий интерес инвесторов к более высокорисковым активам с уровнями сопротивления 1236, 1238 и 1240 долларов за тройскую унцию металла.
Нефть
В четверг цены на нефть марки WTI выросли до 67 долларов за баррель на момент окончания торгов.
Коррекционный рост нефтяных котировок потянул за собой рост мировых фондовых рынков, в частности, европейского и американского, которые обычно находятся в прямой зависимости, так как рост бирж означает интерес трейдеров к высокорисковым активам.
Еще одним фактором повышения спроса на нефть является снижение экспорта нефти из Ирака по итогам сентября на 0,6%, и иранские санкции, после которых трейдеры ожидают дефицит сырья на глобальном рынке. Вероятность нехватки нефти пугает инвесторов настолько, что даже намерения Саудовской Аравии об увеличении нефтедобычи стали оказывать меньшее давление на курс нефтяных котировок.
Вопреки ожиданиям, после публикации в среду данных Управления энергетической информации Министерства энергетики США, согласно которым коммерческие запасы американской нефти за неделю с 15 по 19 октября выросли на 6,35 миллионов баррелей, стоимость нефти не снизилась, поскольку за этот же временной период упали резервы бензина и других категорий дистиллятов.
В четверг Организация стран-экспортеров нефти объявила об исполнении государствами-участниками соглашения по сокращению нефтедобычи на 111% в сентябре 2018 года. Рост запасов нефти, наблюдаемый на протяжении последних недель, вызвал озабоченность ОПЕК, несмотря на то, что в целом предложение и спрос на рынке на настоящий момент сбалансированы.
На фоне сообщения ОПЕК и прочих новостей, в пятницу можно ожидать продолжения снижения нефтяных котировок, возможные уровни поддержки составят 66.75, 66.50 и 66.30 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets