По итогам торгов 25 октября индекс МосБиржи снизился на 0,21% до 2331,59 п., а РТС — на 0,39% до 1120,69 п. С первых минут торгов настроение у российских участников торгов было негативным из-за очередного провала в США и Азии. Впрочем, даже восстановление европейских индексов лишь позволило минимизировать потери. НЛМК (MCX:NLMK) отдувался за всех металлургов. Бумаги подросли на 2,74% на фоне отчётности, показавшей рост прибыли в III квартале на 82% при росте выручки на 23%. Совет директоров также рекомендовал выплатить дивиденды за III квартал в размере 6,04 рубля на акцию. По итогам 2018 года суммарный дивиденд может превысить 20 рублей на акцию, что делает бумагу одной из самых интересных в секторе металлургии. ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (-2,23%) выдала неплохой, но ожидаемый отчёт, сообщив о росте прибыли по РСБУ за январь-сентябрь на 30,6% до 33,34 млрд рублей при росте выручки на 11,8% до 160,58 млрд рублей. В целом весь сектор электроэнергетики смотрелся слабее рынка: ТГК-1 (MCX:TGKA) (-2,28%), Россети (MCX:RSTI) (-2,25%), Интер РАО (MCX:IRAO) (-1,21%). Отскок в нефти также не впечатлил нефтяников, поскольку атмосфера на рынке тревожная. Основные производители наращивают добычу, а выступление главы Роснефти (MCX:ROSN) (-1,1%) И. Сечина напомнило о возможных ограничительных мерах против российских компаний. Впрочем, не обошлось и без историй роста: АЛРОСА (MCX:ALRS) (+2,5%), Магнит (MCX:MGNT) (+1,56%), X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) (+1,5%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+1,15%).
Рубль выступил гораздо успешнее, как и коллеги по сырьевому цеху, которые давили на доллар основную часть дня. Свою роль также сыграли заявления представителей Moody’s, где допускают повышение рейтинга РФ до инвестиционного, если в ближайшие полгода не будет санкционных или иных финансовых шоков. Кроме того, рубль поддерживается налоговым периодом и попыткой разворота в нефти. В макроэкономическом плане у рубля пока нет проблем, хотя глава счётной палаты А. Кудрин и обещает тяжёлые времена. К вечеру четверга доллар слабел на 0,14% до 65,592, а евро на 0,27% до 74,617.
Торги в США завершились весьма сильным ростом, который произошёл после ещё более мощного обвала днём ранее. Основные опасения связаны с тем, что корпорации достигли пика роста прибыли, и в условиях торговых войн, а также роста ставки ФРС проблемы будут лишь нарастать. У некоторых могут возникнуть и чисто технические ограничения. К примеру, Intel (NASDAQ:INTC) (+4,46%) на фоне сильного отчёта также предупредил о том, что переход на новый 10-нанометровый техпроцесс задержится ещё на год. Обвала на 9% и более бумагам конкурирующей AMD было мало, и они упали ещё на 15,45% на фоне ухудшения корпоративного прогноза в связи с потерей интереса к майнингу криптовалют. Меж тем, Microsoft (NASDAQ:MSFT) (+5,84%) отчиталась лучше ожиданий по прибыли и выручке. Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) (+9,14%) отчиталась о прибыли в III квартале, что можно считать досрочным выполнением обещаний Элона Маска, которого недавно попросили уйти из руководства. Производитель автомобилей Ford Motor Company (NYSE:F) (+9,9%) также предоставил сильный отчёт. В общем плане, на текущей неделе рынок получит отчётность от 150 компаний, чьи акции входят в расчётную базу S&P 500. Пока большинство отчитывается лучше ожиданий, но уже звучит много предупреждений о негативном влиянии торговых войн и курсовых разниц. Также вспомним о статистике. Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло за прошлую неделю на 5 тыс. до 215 тыс. Объём заказов на товары длительного пользования в США вырос за сентябрь на 0,8% при ожиданиях спада. Конечно, основной вклад в прирост обеспечили оборонные контракты. И, наконец, объём незавершённых сделок с недвижимостью вырос в сентябре на 0,5%. По итогам дня DJIA вырос на 1,63% до 24984,55 п., S&P 500 повысился на 1,86% до 2705,57 п., а NASDAQ взлетел на 2,95% до 7318,34 п. «Индекс страха» VIX, упал лишь на 4,0% до 24,22 п.
Настроения в Азии уже не были столь позитивными. В четверг из США поступило заявление о том, что Вашингтон не пойдёт на переговоры с Китаем, пока тот не предложит что-либо конкретное по вопросу выправления торгового баланса. Естественно, что немедленно возникли сомнения по поводу продуктивности встречи Д. Трампа и Си Цзиньпиня в рамках встречи G20 в конце ноября. Впрочем, потери нарисовались не только в азиатских индексах, но и в американских фьючерсах. К 8:50 мск Nikkei 225 - 21144,00 п. (-0,59%), Hang Seng - 24722,87 п. (-1,09%), Shanghai Composite - 2589,93 п. (-0,53%).
Накануне министр энергетики и природных ресурсов Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих заявил, что от OPEC+ могут потребоваться действия в ближайшем будущем, чтобы вновь сократить мировые запасы, которые могут бесконтрольно увеличиться из-за резкого наращивания добычи в последние месяцы. В агентстве Fitch полагают, что фундаментальные основы нефти остаются «бычьими» во многом благодаря санкциям против Ирана. Тем не менее, график Brent показывает наличие определённой зоны поддержки в районе $75 за баррель. К 9:10 мск Brent - $76,27 (-0,79%), WTI - $66,62 (-1,05%), золото - $1234,9 (+0,20%), медь - $6020,84 (-0,85%), никель - $11990 (-1,32%).
Индекс доллара подрастал на 0,7% до 96,42 п. К 9:10 (мск) EUR/USD - $1,136 (-0,06%), GBP/USD - $1,282 (без изменений), USD/JPY – 112,19 (-0,17%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:
- в 13:00 мск — решение по процентной ставке ЦБ РФ (изменений не ожидается);
- в 15:30 мск — ВВП США за III квартал;
- в 17:00 мск — индекс потребительской уверенности Университета Мичигана;
- в 17:00 мск — выступает президент ЕЦБ Марио Драги;
- в 20:00 мск — отчёт Baker Hughes по активным буровым.
Внешний фон перед стартом торгов в России вновь негативный из-за усилений рисков более жёсткой торговой войны между КНР и США. Соответственно, отечественные индексы могут открыть день в минусе, а рубль испытать давление из-за рисков падения цен на сырьевые товары.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»