Во вторник российские фондовые индексы вновь закрылись в минусе. Северсталь (MCX:CHMF) подешевела на 3.4%, Роснефть (MCX:ROSN) – на 2.2%, Норникель (MCX:GMKN) – на 2.0%. Рынки в целом оставались под давлением опасений, связанных с неопределенностью в отношении бюджета Италии, а также с сомнениями в отношении способности американских компаний поддерживать темпы роста прибыли, заложенные рынком в ожидания (эти сомнения отчасти усилились после публикации отчетности и комментариев менеджмента корпорации Caterpillar (NYSE:CAT)). Кроме того, возобновилась коррекция вниз на рынке нефти после заявления представителей Саудовской Аравии о готовности увеличить добычу в достаточном объеме, чтобы компенсировать снижение поставок из Ирана из-за санкций. Тем не менее, в российском нефтегазовом секторе нашлись бумаги, устойчивые к влиянию внешнего фона. Так, Новатэк (MCX:NVTK) вырос на 3.1% после сообщений СМИ о планах Саудовской Аравии инвестировать в проект «Арктик СПГ-2», Лукойл (MCX:LKOH) – на 2.1% на фоне ожидаемого увеличения веса бумаг компании в фондовом индексе MSCI Russia (что подразумевает увеличение спроса со стороны индексных фондов).
Во втором эшелоне не сложилось единой динамики движения цен. обыкновенные акции Галс-Девелопмент (HALS) подорожали на 8.7%, Бурятзолото (MCX:BRZL) – на 6.4%. Тем временем Электроцинк (ELTZ) подешевел на 8.0%, Росинтер Ресторантс (MCX:ROST) – на 5.2%.
Фондовые индексы США понизились в среднем на 0.5%, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются немного ниже уровней закрытия, зафиксированных во вторник. Европейские фондовые индексы закрылись в минусе, азиатские пребывают в среднем в небольшом плюсе.
Некоторый «отскок» по азиатским фондовым индексам и фьючерсам на нефть Brent, хотя и дает основания для приостановки коррекции вниз по индексу РТС в начале торгов, может оказаться обманчивым. Основные источники риска для инвесторов на рынках акций остаются в силе. Еврокомиссия не одобрила проект итальянского бюджета, и теперь у правительства Италии есть три недели на внесение исправлений (или принятие бюджета без одобрения ЕС, что повлечет штрафы). Индикаторы волатильности по западным фондовым индексам по-прежнему находятся на сравнительно высоких уровнях, нервозность усиливается сомнениями в устойчивости роста прибыли американских компаний в условиях «торговых войн» и повышения стоимости кредитования. Сегодня внимание участников рынка может привлечь отчетность Boeing (NYSE:BA) (до открытия торгов в США), AT&T (NYSE:T) (14:00 мск), Freeport-McMoRan (15:00 мск), Microsoft (NASDAQ:MSFT) (23:09 мск), Ford Motor (23:15 мск). Кроме того, в станах еврозоны в течение дня выйдут данные по деловой активности (индексы PMI), а в США – статистика по продажам новостроек (17:00 мск) и запасам нефти (17:30 мск). На валютном рынке в начале торгов вероятно продолжение консолидации вблизи отметки 65.5 по паре доллар-рубль, оснований для сильных движений пока не наблюдается.
Антон Старцев, CFA Ведущий аналитик компании «ОЛМА»