Золото
В пятницу золото вернулось к уровню начала торгов в понедельник около 1230 долларов за тройскую унцию, продолжив тем самым коррекционный рост, начавшийся в четверг.
Золоту продолжает оказывать поддержку политическая неопределенность, связанная с выборами в Конгресс США. Кроме того, на росте котировок сказалось пятничное падение мировых фондовых рынков. В частности, американские фондовые индексы снизились на 1,3-2%, европейские – на 0,4-1,1%, азиатским была присуща аналогичная динамика.
Рост спроса на инвестиционное золото сохранился после публикации китайской отчетности, когда стало известно о снижении ВВП Китая на 0,1%.
Золото продолжает оставаться чувствительным к изменениям процентной ставки Федеральной резервной системой. Публикация протоколов заседания ФРС от 25-26 сентября с повышением базовой ставки на 0,25% не вызвала на рынке паники, но стала сдерживающим фактором для золота, поскольку это повышение является поддержкой для доллара. Индекс доллара достиг локального максимума на отметке 95.67 еще до публикации протоколов.
В целом после роста от уровня 1200 долларов за унцию, цена золота вновь нашла узкий диапазон. Золото остается наиболее низковолатильным активом, даже несмотря на сопутствующий новостной фон.
Предполагаем, что на сегодняшних торгах динамика курса останется низкой с продолжением восходящей тенденции и с возможностью тестирования уровней сопротивления на отметках 1232, 1235 и 1237 долларов.
Нефть
К завершению торговой недели нефти удалось переломить нисходящий тренд, доминировавший на рынке со вторника, и отыграть часть позиций, за баррель нефти марки WTI просили в среднем 69.27 долларов.
Также в пятницу стали известны данные об увеличении количества буровых установок по итогам прошедшей недели, предоставляемые компанией Baker Hughes. Число нефтяных установок выросло на 4 единицы – с 869 до 873. Рост числа активных буровых незначителен, но способен вызвать колебания на рынке.
Давление на нефтяные котировки продолжает оказывать отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США и распродажа стратегических запасов нефти из государственного резерва, к которой приступили США для снижения цен на бензин перед ноябрьскими выборами в Конгресс. За минувшую неделю продажи составили 1,1 миллиона баррелей, еще 11 миллионов должны быть распроданы в ближайшее время. Такая политика грозит локальным переизбытком предложения – что и является сдерживающим фактором для нефти.
Поддерживающим фактором для нефти на пятничных торгах стала информация об увеличении спроса на углеводороды в Китае и ожидания, что определенное число трейдеров перед выходными должны закрыть короткие позиции.
В нашем прогнозе на понедельник предполагаем коррекционный рост цен на нефть марки WTI к уровням сопротивления 69.75, 70.00, и 70.30 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets