Золото
По сравнению со вторником, в среду золото практически не изменилось в цене и торговалось в среднем по 1222 доллара за тройскую унцию металла.
На динамику на золотом рынке продолжают активно влиять хедж-фонды, продающие драгоценный металл в связи с дивергенцией в экономической ситуации в США и других государствах, а также разнонаправленной монетарной политикой Федеральной резервной системы и конкурирующих центральных банков.
Снижение роста доходности казначейских долговых обязательств, гарантируемых американским правительством, а также ухудшение американских фондовых индексов на текущий момент перестали быть существенным драйвером на рынке золота, однако, будут оставаться им в долгосрочной перспективе, особенно с учетом вероятной турбулентности на американском рынке акций в связи с промежуточными выборами.
Так как в среду прояснились намерения ФРС относительно процентных ставок - центробанк намерен продолжать политику их повышения, вопреки давлению со стороны Президента США Дональда Трампа, для инвесторов несколько нивелировался риск чрезмерных фискального и монетарного стимулов. В противном случае, была бы понижена ставка по федеральным фондам, что оказало бы негативное влияние на доллар и сыграло бы на руку золоту уже на сегодняшних торгах.
На данный момент среди трейдеров преобладает следующая стратегия по золоту: актив покупают на росте, ожидая дальнейшего повышения котировок, и добавляют в портфолио с целью хеджирования в условиях рыночной волатильности.
В этот четверг остается крайне вероятным вариант продолжения флэта по золоту с колебаниями в сторону понижения и уровнями поддержки в 1220, 1218 и 1215 долларов.
Нефть
В среду цены на нефть продемонстрировали нисходящий тренд вследствие реакции на данные о значительном росте коммерческих запасов в США. За баррель нефти марки WTI среднерыночная цена вчера понизилась на 1,92 доллара и составила 70 долларов за баррель.
По данным американского Информационного агентства энергетики, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам минувшей недели, завершившейся 12 октября, возросли на 6,5 миллиона баррелей, при ожидавшихся 2 миллионах баррелей. Эта информация идет вразрез в опубликованными накануне данными Американского института нефти относительно сокращения нефтяных запасов.
По мнению Антонио Гарсиа Паскуаля, главного экономиста Barclays (LON:BARC) по европейским рынкам, рост на европейских рынках акций будет ограничен в связи с опасениями относительно роста мировой экономики. Соответственно, эти рынки являются более уязвимыми с точки зрения повышения цен на нефть, уже в краткосрочной перспективе, особенно с учетом того, что рост цен на нефть и прочие энергоносители является важнейшим фактором роста инфляции в рамках Еврозоны.
Ситуация с саудовским журналистом, исчезнувшим в генконсульстве Саудовской Аравии в Стамбуле, также продолжает оставаться в фокусе рынка. Однако, учитывая, что Саудовская Аравия является крупнейшим держателем американских трежерис, пока что риторика США в ее отношении скорее декларативна.
На торгах в четверг мы прогнозируем начало восстановления котировок нефти, уровни сопротивления могут составить 70,00, 70,40, и 70,80 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets