На минувшей неделе российский рубль укрепился по отношению к китайской валюте, закрывшись на отметке 102,07 рублей за 10 юаней, что в основном было связано с сохраняющейся торговой войной между Китаем и США. Кроме того, состоялось заседание ЦБ РФ, на котором было принято решение о повышении ключевую ставку на 0,25% до 7,50%, что оказалось неожиданным для участников рынка. В сопроводительном письме было отмечено, что Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году. Помимо этого, регулятор будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки, принимая во внимание динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Также стоит отметить, что рубль проигнорировал рост цен на «черное золото» на фоне сильного давления властей США на своих партнеров в плане ужесточения санкций в отношении Ирана, что уже привело к значительному сокращению поставок нефти из этой страны.
Из макроэкономических данных на прошлой неделе были опубликованы международные резервы, которые составили $459,4 млрд по сравнению с $460,6 млрд неделей ранее. Помимо этого, ВВП во втором квартале вырос на 1,9% по сравнению с увеличением на 1,3% в первом квартале. Кроме того, профицит торгового баланса в июле составил $13,402 млрд по сравнению с $15,555 млрд в июне.
На мировом рынке на минувшей неделе валютная пара USD/CNY закрылась в небольшом минусе. Напомним, что участники рынка ждали нового раунда переговоров по тарифам на импорт между США и Китаем.
Из важной макроэкономической статистики в США вышли данные по потребительской инфляции, которые оказались хуже ожиданий аналитиков. Отметим, что индекс потребительских цен с учетом сезонности вырос в августе на 0,2%, тогда как аналитики ожидали увеличение показателя на 0,3%. В годовом выражении показатель в августе подрос на 2,7%, замедлившись с 2,9% в июле. Помимо этого, индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей увеличился на 0,1% против прогноза +0,2%. В годовом выражении показатель в августе подрос на 2,2%, замедлившись с 2,4% в июле.
В Китае вышли данные по индексу потребительских цен, который в августе вырос на 0,7% против прогноза +0,5%. При этом в годовом выражении показатель подрос на 2,3% против прогноза +2,2% г/г. Помимо этого, индекс цен производителей в августе увеличился на 4,1% г/г против прогноза +4% г/г. В то же время, розничные продажи подросли на 9% г/г против прогноза +8,8% г/г.
В начале недели китайская валюта подрастает по отношению к американскому доллару, но снижается по отношению к рублю. Отметим, что президент США Дональд Трамп объявил о введении 10%-ных пошлин на товары из Китая на сумму в $200 млрд, начиная с 24 сентября. При этом было отмечено, что тарифы на импорт вырастут до 25%, если Китай не пойдет на уступки США.
Также на текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на еженедельную статистику по запасам нефти в США. Аналитики ожидают сокращения запасов на 2,741 млн баррелей.
На дневном графике пара CNY/RUB торгуется в рамках бокового коридора 91-103,4. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении, но уже достигли зоны перепроданности, поэтому потенциал снижения уже ограничен.
USD/CNY
На дневном графике пара USD/CNY торгуется в рамках небольшого симметричного треугольника. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении и еще далеки от зоны перепроданности, поэтому допускается тестирование нижней границы треугольника.
Вадим Сысоев, аналитик ГК «ФИНАМ»